Книга «Боллинджер о лентах Боллинджера» Джон Боллинджер — обзор и ссылки на скачивание. Боллинджер книга


Джон Боллинджер - О лентах Боллинджера, книга выдающегося аналитика финансового рынка

Джон Боллинджер является образцом того, какую карьеру можно построить, зная и понимая законы финансового рынка, которые двигают цены. Начав карьеру с должности обычного клерка в одной из торгующих компаний в Чикаго, сегодня Джон Боллинджер – президент компании, занимающейся профессиональным управлением активами инвесторов и крупнейших мировых корпораций.

Основа его успеха – технический анализ, а точнее успешное совершенствование его методов.

Кто такой Джон Боллинджер? Краткая биография выдающегося финансиста и трейдера

Родился Джон Боллинджер во Франции в городке под названием Монпелье, откуда позже вместе с семьей переехал в New York. С самого детства Джон интересуется фотографией и кинематографом, и в итоге он поступает в Нью-Йоркскую школу по визуальным искусствам, где он осваивает профессию оператора-осветителя.

Так как данная профессия стала его призванием, то, как он и ожидал, в 1976 году ему удалось перебраться в Голливуд.

Но интересы Джона и смысл всей жизни резко повернулись в другом направлении, когда мать попросила его посмотреть ее портфель по инвестициям. После этого Джон Боллинджер окончательно забыл о своей профессии, хотя она все-таки помогла устроиться ему, опять же оператором, на телевизионный канал «Файненшл Ньюс», где у него появилась возможность воочию наблюдать за тем, как работают финансовые аналитики.

Позже Джон оканчивает курсы по аналитике и после получения необходимых знаний устраивается на работу торговым аналитиком на телеканале. Но здесь его карьера продолжается недолго, т.к. право на телевизионный канал выкупает CNBC, но при этом аналитические новости финансового рынка от Боллинджера продолжают выходить 1 раз в неделю.

Именно в этот период (середина 80-x — начало 90-x гг.) Джон Боллинджер разработал свою личную систему действенного и рационального анализа, которая впоследствии получила название «Полосы Боллинджера» или еще выражаются «Ленты Боллинджера».

Это техническая накладка, существенно дополнившая существовавший тогда мировой технический анализ. Несмотря на существование до этого изобретения всевозможных накладок и индикаторов, позволявших безошибочно выявлять моменты недооценок и переоценок, «Полосы Боллинджера» все же заняли лидирующее место среди технических накладок.

В середине 90-х Боллинджера признают лучшим разработчиком программ для проведения финансового анализа.

Сегодня Джон Боллинджер является основателем и президентом компании «BoUinger Capital Management», занимающейся управлением инвестициями, более того, предоставляющей услуги, которые основываются на техническом анализе, по управлению капиталами всевозможным трастам, корпорациям, частным лицам, также пенсионным фондам и т.п. На протяжении 8 лет Джон Боллинджер являлся главным аналитиком по рынку в «Financial Nevvs Network». Еженедельно он выступает с анализом рынка и комментариями на телеканале «CNBC», а также издает будучи популярный «Capital Growth Letter».

Его выступления в качестве эксперта публикуются в различных известных периодических изданиях. Помимо прочего, Джон Боллинджер является автором книги по теханализу «О лентах Боллинджера», которую можно скачать ниже, в pdf формате, либо читать прямо онлайне.

Что надо знать о лентах Боллинджера?

Что же собой представляют ленты Боллинджера? Линии или же ленты Боллинджера являются нелинейным инструментом, способным определять динамические рыночные минимумы и максимумы на определенном временном отрезке. Они могут измерить способность цены к изменению, тем самым давая аналитикам ценнейшую информацию, касающуюся ценового движения на протяжении текущего отрезка времени.

Полосы Боллинджера (с английского — Bollinger Bands) – это полезная техническая накладка (индикатор), которая показывает относительную цену инструментов, опираясь на неустойчивость либо волатильность, т.е. на скорость изменения и диапазоны цен.

Данный индикатор, состоящий из 3-полос (линий) накладывают непосредственно на графики. В центре находится простая МА (скользящая средняя), нижняя полоса, это будет простая МА в значении «минус» 2 стандартного отклонения, а верхняя представляет собой простую скользящую, в значении «плюс» 2 стандартного отклонения.

Обратите свое внимание на график сверху, где полупрозрачными кругами красного цвета обозначены зоны заниженных / завышенных цен. Невооруженным глазом видно, что как только происходит выход цены из коридора, она тут же возвращается обратно.

Сам автор изобретения объясняет, что в случае выхода цены за пределы самой нижней границы (полосы) коридора означает недооценку инструмента, и наоборот, если цена выходит за пределы верхней границы означает переоценку. По теории эффективности происходит быстрое реагирование рынка, и цена возвращается в зону, где она относительно справедлива.

Данный индикатор оказывает помощь в оценке того, как цена расположена относительно нормального диапазона торговли. Другими словами ленты Боллинджера создают некие рамки, в пределах которых цены считаются нормальными.

Хотя ленты Боллинджера и выстраиваются в виде границ вокруг средней скользящей, но их ширина не является статичной. Ширина границ является пропорциональной среднеквадратическому отклонению этой скользящей средней во время анализируемого периода.

Торговые сигналы выдаются индикатором только тогда, когда цена пересекает границы торгового коридора, т.е. или пробивает нижнюю линию или пересекает верхнюю. Если колебания ценового графика происходят в рамках границ коридора, то торговых сигналов индикатор не подает.

Полосы Боллинджера, это достаточно полезная техническая накладка, позволяющая без каких-либо затруднений, даже не имея опыта, выявлять периоды, когда стоимость финансовых инструментов либо выше, либо ниже их справедливой цены.

Книга Джона Боллинджера, ставшая рыночным бестселлером — «О лентах Боллинджера»

Как мы говорили выше, гуру финансового рынка Джон Боллинджер является автором книги о своем изобретении – «О Лентах Боллинджера». Этот бестселлер является руководством по использованию накладки, как индивидуально, так и совместно с иными индикаторами.

Книга — О лентах Боллинджера описывает, истории создания автором собственного торгового инструмента, который обеспечил ему в истории инвестиционного анализа особое место. Эта книга содержит самое полное руководство по тому, как на практике используют ленты Боллинджера. В ней описаны методы сочетания сигналов накладки с показателями некоторых индикаторов, ну и с методами графического анализа.

Если Вы будете читать эту книгу, то узнаете, как автор представляет структуру исчерпывающих решений, построенной на лентах Боллинджера и основе рационального анализа – высокоэффективной комбинации по фундаментальному и техническому анализу, дающей ответы на то, является ли сама цена слишком заниженной или слишком завышенной в практически любой рыночной среде и фактически для любого финансового инструмента.

Долгое время профессионалы в области трейдинга, рассматривают полосы Боллинджера как самый надежный и представительный инструмент, способный оценить ожидаемое поведение цены. И наконец, вышла книга «О лентах Боллинджера», которую, как мы говорили выше можно либо читать в формате pdf либо скачать.

В ней автор лично объясняет, как именно применять на практике данную исключительную технику, чтобы эффективно сравнивать движение индикаторов и цен. Здесь Вы узнаете об основных принципах, а также о том, как правильно встраивать ленты Боллинджера в практически любую стратегию торговли.

Помимо этого, книга содержит очень множество нужных советов о том, как определить Ваши предпочтения по рискам. Джон Боллинджер рекомендует использовать сигналы своего изобретения, основываясь именно на Ваше отношение к рискам.

По мнению автора, ключ к эффективному проведению анализа – максимально возможное устранение любых эмоций и подход к совершаемым сделкам исключительно на основе фундаментальных и технических их характеристик.

Только такой подход позволит постичь Вам описываемые в книге методы автора.

Практическая торговля по лентам Боллинджера

infofx.ru

Джон Боллинджер (John Bollinger) - биография, книги, цитаты и фото

Успешный аналитик и инвестор Джон Боллинджер (John Bollinger) является президентом и основателем Bollinger Capital Management, компании по управлению инвестициями, предоставляющей основанные на техническом анализе услуги по управлению капиталом частным лицам, корпорациям, трастам и пенсионным фондам.

Боллинджер издает Capital Growth Letter.

Биография Джона Боллинджера

Родился Джон Боллинджер в 1950 году в Монпелье во Франции, откуда семья переехала в Нью-Йорк.

С самого детства увлекался фотографией и кинематографом. Это и обусловило выбор места учебы — Нью-Йоркская школа по визуальным искусствам по профессии оператор-осветитель.

В 1976 году он перебирается в Голливуд заниматься своим любимым делом.

Но интересы Джона и смысл всей жизни кардинально поменялись, когда мать попросила его посмотреть ее портфель по инвестициям.

После этого Джон Боллинджер окончательно забыл о своей профессии, хотя она все-таки помогла устроиться ему, опять же оператором, на телевизионный канал «Файненшл Ньюс», где у него появилась возможность самому видеть, как работают финансовые аналитики.

Далее были курсы по аналитике и работа торговым аналитиком на телеканале, работа главным рыночным аналитиком в Financial News Network.

Книга Джона Боллинджера

Является автором популярной книги «Боллинджер о лентах (полосах) Боллинджера».

Перейдя по ссылке, вы сможете прочитать описание книги, а также скачать её бесплатно.

Книга является результатом работы Джона в 1984-1991 гг. по разработке эффективной системы анализа, которую называют «Полосами (лентами) Боллинджера».

Выдержки из интервью

Насколько эрудированным должен быть трейдер в области технического анализа и использования полос Боллинджера для того, чтобы должным образом использовать ваши новые индикаторы?

Я думаю, что злейшим врагом трейдера являются эмоции. Технический анализ и надежные торговые системы являются одним из способов, сводящих к минимуму воздействие эмоций в процессе торговли. Но, как и любому навыку, техническому анализу следует обучаться и практиковаться. Чем больше знаний и опыта вы имеете, тем лучше ваши шансы на успех.

Рекомендовали бы вы новым трейдерам пройти специальную подготовку, прежде чем использовать полосы Боллинджера и новый набор инструментов?

Я рекомендую трейдерам читать классику технического анализа, таких авторов как Мартин Принг, Джей Шабачер, Роберт Эдвардс и Джон Маги. Получив прочную основу для технического анализа в целом, они смогут построить фундамент для использования полос Боллинджера.

Исходит ли создание новых инструментов из вашего собственного опыта торговли и процесса тонкой настройки использования полос волатильности? Или их использование связано с конкретными потребностями трейдеров, и они созданы для них в качестве обратной связи?

Они были созданы в качестве обратной связи. Я видел некоторые очень интересные вещи, которые можно было делать с помощью полос Боллинджера, и у меня родилась идея, что на основе полос Боллинджера можно создать комплексный и согласованный набор производных инструментов.

Используете ли вы для торговли на рынке Форекс одновременно полосы и новые инструменты?

Да. На самом деле я создал сайт, специально предназначенный для рынка Форекс. Все мои индикаторы, включая мою новейшую работу, доступны для валютных пар с потоковым ценообразованием в реальном времени.

Являются ли некоторые из ваших новых инструментов особенно полезными для рынка Форекс?

Ни один из инструментов не был создан специально для рынка Форекс, но все новые инструменты хорошо работают и на валютном рынке, за исключением индикатора BB Accumulation, который основывается на данных объема.

Говоря об эволюции валютного рынка на сегодняшний день, считаете ли вы, что трейдеры будут использовать валюты все больше как класс активов?

Да, потому что различные классы активов становятся более сопоставимыми для трейдеров в поисках других возможностей. Это соотношение делает торговлю валютой все более привлекательной в контексте портфеля.

Как вы считаете, усиление регулирования на валютном рынке является, скорее, как признак консолидации или ограничения розничной торговли на валютном рынке в будущем?

Я в основном вижу это как сигнал к тому, что рынок Форекс расширяется и созревает, и, таким образом, следует ожидать усиления его регулирования.

Как вы думаете, хорошо ли на сегодняшний день подготовлены трейдеры, когда они начинают торговать валютой?

Я думаю, что трейдерам, всем трейдерам, чтобы оставаться успешным, необходимо постоянно обучаться и расти. Для отшлифовки своих знаний и навыков имеются достаточно широкие возможности. Уровень же подготовки является личным выбором.

Какую наиболее важную рекомендацию вы бы сегодня дали для трейдера по его стратегии?

Пусть она будет простой. Выучите несколько инструментов и разработайте систему, которая будет работать для вас. Не прыгайте от одной стратегии к другой, потому что тогда вы не сможете учиться на своих ошибках. Соблюдайте дисциплину, изучите свои сильные и слабые стороны и разработайте свой стиль торговли, который будет приносить вам прибыль. И помните о размере позиции.

Предлагаем ознакомиться с видео о Джоне Боллинджере

sweetrading.ru

Как использовать Полосы Боллинджера

В торговых системах многих трейдеров можно найти специально подобранный набор индикаторов. Немало из них созданы преуспевающими экономистами, которые, благодаря своим разработкам, создали свои хедж-фонды и стали миллионерами. Один из самых известных — полосы или линии Боллинджера.

Индикатор этого уровня используется, в том числе, на Уолл Стрит и считается легендарным. Им хорошо дополнять свечной анализ, а благодаря полосам вам не придется прыгать, как блохе, с индикатора («индюка», как их шутливо называют трейдеры) на другой индикатор, ставить их по 20 штук на график или покупать никчемные платные сигналы.

Джон Боллинджер — один из ярчайших представителей трейдерского семейства. Именно с его детища можно начать новичкам, что предпочитают именно с индикаторов осваивать непростое трейдерское искусство.

Полосы Боллинджера — популярный индикатор тренда и волатильности

Но прежде чем приступить к делу, давайте познакомимся с самим Джоном.

Джон Боллинджер

Джон Боллинджер (он же John A. Bollinger) — это легенда финансового рынка. И далеко не убеленный сединами патриарх — нет и 60-ти. Джон — обладатель множества финансовых премий (их лень даже перечислять — десятки) и автор общемирового бестселлера “Боллинджер о лентах Боллинджера”, что перевели на 11 языков.

Чем хороша эта книга? Это не только описание принципа работы индикатора, но и уникальный справочник по торгам любыми активами. И знаете что мне в ней понравилось больше всего? То, что она написана человеческим языком. Без зауми, без засилья математических терминов и формул.

Поразительно — будучи сильным математиком, Джон умудрился описать работу полос Боллинджера так, что их поймет даже 10-классник. Очень простым языком, без единой формулы.

В этой статье я расскажу вам все, что нужно знать о линиях/

binguru.net

Боллинджер Дж. - Боллинджер о лентах Боллинджера

www.finance-invest.ru

BOLLINGER

ON

BOLLINGER BANDS

БОЛЛИНДЖЕР

О

ЛЕНТАХ БОЛЛИНДЖЕРА

www.finance-invest.ru

СОДЕРЖАНИЕ

Список иллюстраций

VII

 

 

 

Список таблиц

XI

 

 

 

 

Предисловие XII

 

 

 

 

 

Вступление

XVIII

 

 

 

 

 

От автора

XXII

 

 

 

 

 

ЧАСТЬ I

 

 

 

 

 

 

ВНАЧАЛЕ

1

 

 

 

 

 

Глава 1 Введение

2

 

 

 

 

Глава 2 Сырье

9

 

 

 

 

Глава 3 Временные структуры

20

 

 

Глава 4 Непрерывный совет

27

 

 

Глава 5 Будьте сами себе хозяином

31

 

ЧАСТЬ II

 

 

 

 

 

 

ОСНОВЫ

34

 

 

 

 

 

Глава 6 История

35

 

 

 

 

Глава 7 Построение 52

 

 

 

 

Глава 8 Индикаторы лент Боллинджера

62

 

Глава 9 Статистика 71

 

 

 

 

ЧАСТЬ III

 

 

 

 

 

 

ЛЕНТЫ БОЛЛИНДЖЕРА

 

 

 

САМИ ПО СЕБЕ 77

 

 

 

 

Глава 10 Распознавание фигур

78

 

 

Глава 11 Пятиконечные фигуры

85

 

 

Глава 12 W-образныеоснования

98

 

 

Глава 13 М-образныевершины

108

 

 

Глава 14 Блуждание по лентам

116

 

 

Глава 15 Сжатие

124

 

 

 

 

Глава 16 Метод I: прорыв волатильности131

 

ЧАСТЬ IV

 

 

 

 

 

 

ЛЕНТЫ БОЛЛИНДЖЕРА

 

 

 

ВМЕСТЕ С ИНДИКАТОРАМИ140

 

 

Глава 17 Ленты Боллинджера и индикаторы

141

Глава 18 Индикаторы объема

154

 

 

Глава 19 Метод II: Следование за трендом

164

Глава 20 Метод III: развороты

170

 

 

ЧАСТЬV

 

 

 

 

 

 

ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ТЕМЫ

177

 

 

Глава 21 Нормализация индикаторов

178

 

Глава 22 Дэйтрейдинг

192

 

 

 

ЧАСТЬ VI

 

 

 

 

 

 

ПОДВЕДЕНИЕ ИТОГОВ

192

 

 

15 основных правил193

 

 

 

 

Закругляемся

195

 

 

 

 

Примечания 197

 

 

 

 

 

Глоссарий

205

 

 

 

 

 

Об авторе

221

 

 

 

 

 

www.finance-invest.ru

ПРЕДИСЛОВИЕ

В июне 1984 года я в первый раз прошел сквозь двери дома по адресу 2525

Оушен парк бульвар в Сайта-Монике,

штат Калифорния. Это был дом

Financial

News

Network,

первой

американской общенациональной

телевизионной

сети,

посвященной исключительно

обзору

экономических, рыночных и деловых новостей. Штаб-квартира

FNN

была

ужасным

местом, представлявшим собой обветшалую коробку

двухэтажного здания. Она была однозначно невзрачной. Простая, несколько неряшливая, она вмещала толпы служащих, которые должны были каждый день в течение 12 часов выкладывать экономические новости. Такова была среда, с которой я столкнулся ровно семнадцать лет назад. Я пошел на простейшую должность в FNN потому, что ни господин Спилберг, ни господин Лукас не разглядели мой многообещающий талант киношника. Не то, чтобы они знали о моем существовании, но в то время как я был убежден в своем потенциале кинорежиссера мирового класса, никто, кажется, и не заметил, как я окончил факультет кинематографии. Лишь один мой старый приятель по средней школе предложил мне доходное место, и оно оказалось в области новостей, с которой я был совершенно не знаком. Для меня FNN была местом временной передышки, некой возможностью перебиться, чтобы я мог оплачивать счета, пока рассылаю свои сценарии для основных телешоу и художественных фильмов, которые однажды сделают меня богатым и знаменитым. Поэтому я начал работать в FNN с некоторым предубеждением. Хотя эта работа давала мне практический опыт, который мог помочь в оттачивании моих навыков работы с новостями, содержание было ужасающе скучным или, по крайней мере, я так в то время думал. Там было много чисел (для которых моя голова не годилась), огромное количество жаргона и множество вещей, о которых я просто никогда не слышал... Тут мне сразу приходят на ум шерстяные фьючерсы и рынки пальмового масла, но люди в комнате новостей FNN относились ко всему этому с интересом, что меня ужасно заинтриговало. Что было такое в этом, казалось бы, бессмысленном материале, которым так увлеченно занималась целая комната людей? Почему они смотрели на графики и диаграммы? О чем, черт возьми, они разговаривали с утра до вечера? Я начал испытывать любопытство.

Прежде, чем я расскажу о моем растущем любопытстве, позвольте описать рабочую среду в Financial News Network. На первом этаже этого здания-коробкибыло три большие комнаты. Комната новостей представляла собой прямоугольное помещение, размером 30 на 50 футов, с кольцом столов, окружавших середину, и заставленных такими необходимыми вещами, как компьютеры IBM Selectrics, лотками с шаблонами сценариев для подготовки новостных репортажей и, под столами, стереотипными переполненными корзинками для мусора. Писатели и продюсеры были, как правило, совершенно молодыми, в возрасте от 20 до чуть старше 30 лет. Старшие продюсеры были в

www.finance-invest.ru

основном постарше, и были людьми, которые провели много лет в бизнесе новостей... представлявшими собой плеяду закаленных профессионалов печатной и эфирной журналистики, которые пытались, и часто напрасно, придать какую-тоформу этому нарождавшемуся виду передачи новостей, ранее еще никем не пробованному. К. главной комнате новостей примыкали еще две комнаты. В одной находились помощники продюсера и продюсеры сегментов, которые собирали вместе записанные на пленку фрагменты, составлявшие ежедневные репортажи новостей. А в другой комнате располагались некоторые из телеведущих FNN, в числе которых был и Джон Боллинджер. Джон вместе с ныне покойным Эдом Хартом давал значительную часть комментариев FNN о ежедневных событиях на рынке. Эд Харт был закаленным ветераном индустрии экономических новостей. Работая в FNN, Эд также делал ежедневные экономические репортажи для KFWB, расположенной в районеЛос-Анджелесаобщеновостной радиостанции, ведшей конкурентную борьбу со своим более крупным местным противником KNX.

Эд был скрягой из скряг. Обладавший ядовитым характером и вкусом к грязным шуткам, Эд был и навсегда останется лучшим экономическим журналистом, с которым мне приходилось работать. Он обладал энциклопедическими знаниями экономической и рыночной истории, имел потрясающую фотографическую память и ум, острый как рапира. Его невозможно было провести, и он никогда не стеснялся указать вам на ваши интеллектуальные недостатки. Однако он был человеком добрым, сердечным и ничто не любил так, как экономические новости, за исключением парусного спорта и танцев.

Одним особенно занятым днем наш тогдашний управляющий редактор вошел в комнату новостей, в то время как все пытались уложиться в график выпуска новостей, и попросил помочь ему с кроссвордом, который у него никак не получался. Все трудились не покладая рук, стремясь успеть вовремя подготовить выпуск, но наш бесстрашный лидер этого не заметил, погруженный в важнейший вопрос завершения головоломки или чем он там занимался. Он громко вопросил, не знает ли кто-нибудьопределение слова "jejune"*. Лишь Эд Харт потрудился ответить. "Это месяц передJu-July",— рявкнул Эд и вышел из комнаты**. Чаще всего Эда занимали более важные вещи, и они часто означали быть точным, своевременным и проницательным. Он объединял все эти черты. Он рано выступал с прогнозами рынка, всегда был прав, а информацию подавал в такой ироничной манере, которую, скорее всего, никогда невозможно будет воспроизвести.

Другой специалист FNN сидел практически изолированным в комнате рядом с комнатой новостей. Это был Джон Боллинджер. Он был штатным специалистом FNN по техническому анализу рынка. В работу Джона входило изучение графиков и диаграмм и высматривание там повторяюшихся фигур поведения рынка, а затем объяснение аудитории FNN того, как нахождение прошлых фигур позволяет человеку делать разумные прогнозы будущего состояния рынка. Джона окружали котировочные машины, несколько примитивных компьютеров и рулоны

www.finance-invest.ru

бумаги и, разумеется, всевозможные книги по техническому анализу, названия которых мне в то время ничего не говорили. Боллинджер, как мы звали его, был человеком несколько сварливым, упрямым и непререкаемым, когда дело доходило до рынков. У него было очень интересное прошлое, которое немедленно меня привлекло к нему. Он много лет работал кинооператором, включая небольшой период в журнале новостей CBS "60 минут". Мы испытывали друг к другу некоторую симпатию, потому что разделяли любовь к кинематографу и интерес к хорошему изложению событий. Но я был несколько удивлен тем, что ктото, кто имел замечательную работу на одном из главных телеканалов, смог бросить ее ради того, чтобы глазеть на кривульки, нарисованные на странице, которые якобы для кого-тоимеликакое-тозначение. Я совершенно этого не понимал, но как я уже говорил ранее, начинал испытывать к этому любопытство. Когда я впервые пришел на FNN, я ничего не понимал в экономике, рынках или бизнесе. Но пока я болтался там в течение нескольких месяцев,по-прежнемуожидая, когда мне удастся сделать прорыв в кино, я начал испытывать все большую близость по отношению к людям и тому, что определяло FNN. Билл Гриффет (Bill Griffeth) и Су Херера (Sue Herera, в то время Макмагон) находились в процессе изобретения делового телевидения, каким мы знаем его сегодня. Эд Харт (Ed Hart), Джон Боллинджер (John Bollinger) и старший продюсер, некто Даг Крайтон (Doug Crichton), вели пленительные разговоры о текущих событиях, бизнесе, рынках и экономике, которые я даже и не пытался делать вид, что понимаю. Но они смогли заинтересовать меня. Я стал наркоманом деловых новостей, и это пристрастие продолжается и по сей день. Джон Боллинджер является одним из тех людей, которые, по сути, и заарканили меня на FNN. Его энтузиазм по отношению к предмету был заразительным. Его страсть к познанию все большего и большего о рынках и их истории была воодушевляющей. А его внимание к деталям поднимало планку производительности для остальных нас, непрерывно пытавшихся поспевать за его ненасытным аппетитом к информации. По мере того, как Джон развивал свое знание рынков, его идеи становились все более полезными для тех, кто окружал его. Мы все были поражены той скоростью, с которой он поглощал рыночные новости и объяснял их значение для нашей аудитории.

Для тех из нас, кто работали с Джоном, становилось все более и более ясно, что однажды он внесет важный вклад в сферу технического анализа. То, что когда-тобыло второстепенным делом наУолл-Стрит,выросло в очень уважаемую форму анализа рынка. Великие технические аналитики, такие как Джо Грэнвилл (Joe Granville), Роберт Фаррелл (Robert Farrell), Эдсон Гоулд (Edson Gould), Роберт Пречтер (Robert Prechter) и,

конечно, Чарльз Доу (Charles Dow) изобрели формы рыночного анализа, существующие и по сей день. Действительно, все крупные брокерские дома на Уолл-Стрит,фирмы по управлению капиталом и большие хеджевые фонды имеют в своем штате технических аналитиков. Все инвесторы постоянно стремятся к преимуществу. Технический анализ является одним из инструментов, которые могут дать это преимущество, означающее, по

www.finance-invest.ru

сути, разницу между прибылью и убытком. Как я говорил, многие из коллег Джона считали, что присоединение Джона к рядам важных аналитиков, которые изменяли то, как выполнялся и воспринимался технический анализ, является лишь вопросом времени. Так оно и произошло.

Книга "Боллинджер о лентах Боллинджера" является обязательной для прочтения всеми, кто изучает рынки. Она объясняет и подробно описывает важный вклад в технический анализ, который Джон совершил в то время как мы работали вместе в Financial News Network. Когда Джон впервые изобрел Bollinger Bands — ленты Боллинджера — я не понял важности его работы. Как я говорил, мне потребовалось много лет, чтобы полностью понять предмет, которым я занимался. А работа Джона в то время была для меня такой же загадочной, как и все, с чем мне приходилось сталкиваться (к счастью, теперь это уже не так, на случай, если кто-тоиз вас беспокоится, что я до сих пор не знаком с техническим анализом.) Они определяют параметры, сопровождающие колебания рынка. Они устанавливают границы для ожидании и позволяют трейдерам понимать степень и скорость, с которой могут двигаться рынки. Ленты Боллинджера изгибаются, но рано или поздно они пробиваются. Именно тогда, когда они пробиваются, они содержат некоторую из самой важной информации, которой может пожелать инвестор. По своему строению они носят математический характер, но как картина, они стоят тысячи слов, бесценных для инвесторов. Короче говоря, ленты Боллинджера являются техническим инструментом, который должны понимать и использовать все инвесторы, трейдеры и управляющие капиталом. И они являются лишь одним из нескольких вкладов в рыночный анализ, которые сделал человек, в честь которого они были названы, и за которые его будут поминать добрым словом.

Рон Инсэйна

CNBC

Июнь 2001 года

www.finance-invest.ru

ВСТУПЛЕНИЕ

Впервые я столкнулся с фондовым рынком, когда был ребенком и получил в наследство несколько акций Fruhauf, компании, которая впоследствии скатывалась, скатывалась и, в конце концов, докатилась до банкротства. Второй раз я столкнулся с ним в конце шестидесятых годов, уже будучи молодым человеком, когда я работал в музее средств информации, учреждении, находившемся во владении трех братьев, чей отец был в то время преуспевающим андеррайтером высокотехнологических акций. Тогда акции высокотехнологических компаний были в самой моде, и мой руководитель подпал под общее влияние. Не понимая по-настоящемудеталей, я инстинктивно знал, чточто-тос этим не так. А в следующий раз это произошло в середине1970-хгодов в виде оценки ущерба, причиненного моей матери тем, что она в течение медвежьего рынка сохраняла у себя на руках акции взаимных фондов. Моя последняя формирующая встреча состоялась в конце1970-хгодов, когда нефть "находилась на неизбежном подъеме к 50 или 100 долларам за баррель", и предметом всеобщей страсти были акции нефтяных компаний, особенно акции маленьких компаний, занимавшихся глубоким бурением на газ в таких местах, как бассейн Аданарко в штате Оклахома. Нечего и говорить, что нефть упала, вместо того чтобы расти, а акции нефтяных компаний в целом рухнули, причем многие из наиболее рискованных акций исчезли совсем.

Должен был существовать лучший подход, и я долгое время искал его, но не мог найти. В конце концов, мне пришлось его создать. Он называется

рациональным

анализом (Rational

Analysis). Рациональный

анализ

представляет

собой

комбинацию технического

анализа и

фундаментального анализа в относительной среде (Рисунок Р.1). Эта книга посвящена главному инструменту РА — лентам Боллинджера, который предоставляет относительную среду; следующая — более крупная — книга будет посвящена самому рациональному анализу.

Определение терминов:

Технический анализ: изучение рыночных данных с целью облегчения принятия инвестиционных решений

www.finance-invest.ru

Рисунок Р.1 Рациональный Анализ

Фундаментальный анализ: изучение данных о компании с целью облегчения принятия инвестиционных решенийРациональный анализ: область пересечения технического и фундаментального анализа1

Технические аналитики считают, что вся полезная информация уже встроена в структуру цены, следовательно, наилучшим источником информации является сама ценовая структура. Фундаментальные аналитики оценивают стоимость акции, исходя из факторов, относящихся к компании и экономике, и сравнивают свою оценку с рыночной ценой. Если существует достаточное расхождение, они предпринимают какие-тодействия. В сущности, технические аналитики считают, что рынок всегда прав, в то время как фундаментальные аналитики считают, что прав их анализ. Важно не забывать, что акции не являются компанией, а компания не является акциями. Хотя связь между компанией и ее акциями существует, связующая их ткань является главным образом психологической. Традиционно считается, что фундаментальные параметры компании полностью определяют ее цену. Вот пара противоположных примеров: падение цены акции может нанести ущерб компании. Если ключевые служащие, имеющие опционы на акции, увидят, что цены падают, они могут отправиться искать другую работу, где лучше платят. Или вот еще более яркий пример, падающие цены акций могут не позволить компании получить необходимое ей для выживания финансирование. Вне зависимости от того, что происходит, инвесторы, использующие рациональный анализ, имеют преимущество, поскольку они понимают и акции, и компанию.

В конечном счете именно комбинация технического и фундаментального анализа лучше всего обеспечивает дорогу к инвестиционному успеху. Применение такой комбинации создает среду, в которой инвестор или трейдер может принимать рациональные решения, среду, в которой эмоции можно удерживать под контролем.

Эмоции являются худшим врагом инвестора. Приходилось ли вам когда-либопродавать в обстановке паники или покупать на вершине, волноваться, как бы не оказаться пойманным на медвежьем рынке или бояться упустить следующий большой бычий гон? Рациональный анализ

www.finance-invest.ru

может помочь вам избежать этих ловушек, давая вам разумное основание для принятия полностью информированных решений. Затем вместо того, чтобы быть членом толпы, одолеваемой жадностью и страхом, и совершать раз за разом одни и те же ошибки, вы можете с высоко поднятой головой, выступая как независимый инвестор, действовать в своих лучших интересах.

Рисунок P.2 Ленты Боллинджера, Deere & Co., 200 дней

Наконец, чтобы начать движение с правильной ноги, определение: ленты Боллинджера являются линиями, прочерченными сквозь и вокруг структуры цены на графике (см. Рисунок Р.2). Их целью является дать относительные определения максимума и минимума; цены вблизи верхней ленты являются максимумами, а цены вблизи нижней ленты являются минимумами. Основой этих лент является скользящая средняя, отражаюшая среднесрочный тренд (см. Таблицу Р.1). Эта средняя известна как средняя лента, и ее длина по умолчанию равна 20 периодам. Ширина лент определяется мерой волатильности, известной как стандартное отклонение. Данные для расчета волатильности те же, что используются для скользящей средней. Верхняя и нижняя ленты по умолчанию чертятся на расстоянии в два стандартных отклонения от средней.

Таблица Р.1 Стандартные формулы лент Боллинджера

Верхняя лента = средняя лента + 2 стандартных отклонения Средняя лента = 20-периодичнаяскользящая средняя Нижняя лента = средняя лента - 2 стандартных отклонения

www.finance-invest.ru

Теперь, когда мы знаем, что такое ленты Боллинджера, давайте научимся ими пользоваться.

ОТ АВТОРА

Мы ничего не делаем в одиночку.

Во-первых,мои родители — отец, который научил меня получать удовольствие от математики и тому, как летать, и мать, которая обладала достаточной верой, чтобы поместить свое будущее в мои руки.

Моя жена Дорит (Dorit), без которой все это просто не было бы возможно, и моя дочь Зои (Zoe), над которой никогда не заходит солнце.

Джон Ратнер (Jon Ratner), бывший брокером в AG Becker, когда я с ним познакомился, а теперь мой близкий друг, сделал возможным многое, самое важное, представив меня Чарльзу Спету (Charles Speth) и Холли Хендрикс (Holly Hendricks), в чьей фирме я учился торговать. Позднее он убедил своего управляющего офисом дать мне котировочную машину и стол, из-закоторого я мог бы осуществлять свои плодотворные операции.

Эрл Брайен (Earl Brian), председатель совета директоров Financial News Network, который верил и в меня, и в компьютеризированный технический анализ.

Марк Чайкин (Marc Chaikin), Стив Лютхолд (Steve Leuthold), Дон Уорден (Don Worden), Джим Яйтс (Jim Yates), которые учили меня концепциям и техническим приемам в то время, когда я так хотел из познать, и Артур Меррил (Arthur Merrill), который устанавливал невозможно высокие стандарты.

Данные, использованные в графиках и тестировочных процедурах в этой книге, были предоставлены Bridge, http://www.bridge.com, через BridgeStation. Тестирование проводилось главным образом в Microsoft Excel. Графики в этой книги были большей частью созданы

с помощью гнаплота (gnuplot) — программы с открытым кодом для построения научных графиков. Я написал на Microsoft Visual BASIC препроцессор для гнаплота, который извлекал данные Bridge с помощью DDE, готовил сценарии гнаплота и записывал файлы данных для графиков.

Программное обеспечение с открытым кодом является передовым рубежом компьютерного мира, и я нахожусь в глубоком долгу перед многими замечательными программистами, которые бескорыстно отдают свою прекрасную работу для таких операционных систем, как Linux, и таких программ, как гнаплот. Чтобы узнать больше о гнаплоте, вы можете посетить сайт http://www.gnuplot.org. Начальные знания о программном

studfiles.net

Книга «Боллинджер о лентах Боллинджера» Джон Боллинджер

В 70-х годах прошлого века тогда еще начинающий биржевой трейдер Джон Боллинжер искал существующую систему рыночного анализа, подтверждающую его внутреннюю уверенность что не может существовать полностью изолированных друг от друга факторов влияющих на поведение рынка и все что влияет на цены является взаимосвязанным. Подходящую торговую систему Джону найти не удалось, поэтому он создал свою и обеспечил себе заслуженное место среди «классиков» технического анализа.

В книге «Боллинджер о лентах Боллинджера» всемирно известный трейдер подробно рассказывает о своем самом популярном техническом индикаторе – полосы (или как их называет автор ленты) Боллинжера. Этот индикатор удивителен своей простой и уникален по эффективности своей работы. Ленты Боллинжера представляют собой синтез технического и фундаментального анализа, дающего ответ на вопрос перекупленности и перепроданности рынка любой валютной пары, акции. Фьючерса или опциона.

«Боллинджер о лентах Боллинджера» — все о популярном индикаторе из первых рук.

В своей книге автор не предлагает универсальных решений для любой рыночной ситуации. Автор свою цель видит в качественном описании скрытых возможностей лент Боллинжера и дает читателю набор инструментов и методов анализа данных индикатора для принятия своих собственных торговых решений. С уверенностью можно сказать, что книга представляет собой энциклопедию одного из самых популярных технических индикаторов и помогает трейдеру Forex:

  • Правильно выбрать правильный временной диапазон для анализа и оптимальные длину и ширину лент.
  • Понять алгоритм расчета лент и основных индикаторов на их основе.
  • Исследовать рыночные циклы
  • Распознать на ценовом графике наиболее важные торговые фигуры
  • Найти правильное сочетание технических индикаторов для подтверждения сигналов лент Боллинжера
  • Торговать с использованием трех основных методов
  • Понимать закономерности изменения волатильности
  • Создавать собственные торговые системы, используя правила лент Боллинжера и т.д.

Кроме описания торговых стратегий «Боллинджер о ленте Боллинджера» содержит важные мысли автора, напрямую не относящиеся к торговле, но позволяющие лучше понимать, что такое валютный рынок и как использовать рыночные данные для получения максимальной прибыли. Особо подчеркивается, что любая стратегия и инструмент теханализа должны использоваться крайне осторожно и продуманно, и ни один из них не будет гарантией 100% прибыли в т.ч. и ленты Боллинжера. Особенно если они используются неправильно или в неподходящее время.

Методы использования лент Боллинжера

Боллинжер выделяет и подробно описывает три основных метода использования своего индикатора:

  1. Прорыв волатильности. Способ известен также как Сжатие и на ценовом графике визуально выглядит как уменьшение расстояния между верхней и нижней лентой индикатора, что является подтверждением снижения общей рыночной волатильности. Рынок находится в консолидированном или как его называет Боллинжер «сжатом» состоянии перед резким ценовым движением и пробитием одной из лент.
  1. Следуем за трендом. Если движение цены достаточно сильно чтобы достичь верхней ленты, и сила движения подтверждается показаниями других технических индикаторов, то с большой долей вероятности стоит ожидать прорыва полосы и начала восходящего тренда. Для нисходящего тренда цена достигает нижней ленты индикатора и идет дальше вниз.
  1. Разворот. Метод позволяет использовать множественные касания ценой лент индикатора как показатель разворота тренда. Например, если цена несколько раз касается верхней ленты с возвратом внутрь индикатора и это сопровождается ослаблением подтверждающих индикаторов, то мы имеем сильный сигнал на возможный разворот восходящего тренда. Для нисходящей ленты противоположная ситуация.

Автор считает, что любые другие интерпретации лент имеют множество недостатков и не рекомендует их использование в торговле.

Правила применения лент Боллинжера

В заключение книги автор дает отличную подборку 15 правил работы с лентами Боллинжера. Все правила являются результатом анализа реальных торговых сделок и помогают использовать индикатор правильно и уверенно. Некоторые правила:

  1. Данные о волатильности рынка и тренде изначально заложены в расчет лент боллинжера, поэтому использование дополнительных индикаторов может быть лишним.
  1. Достижение ценой одной из полос не означает, что за этим обязательно следует разворот. Цена вероятнее всего будет продолжать «скользить» по ленте еще некоторое время.
  1. Закрытие цены за пределами лент Боллинжера не всегда является ее пробитием или сигналом разворота. Это может быть продолжение ситуации Сжатия.
  1. Параметры по умолчанию для расчета скользящих средних и стандартных отклонений представляют собой только параметры по умолчанию. Для каждого рынка и финансового инструмента необходимы свои уникальные настройки параметров.

Книга рекомендуется к обязательному прочтению трейдерами Форекс, особенно новичкам. Всегда лучше прочесть информацию из «первоисточника» и понять именно авторскую интерпретацию торговой системы или индикатора. Это позволит увидеть и применить в торговле саму суть торговой стратегии, которая очень часто оказывается погребенной под массой ненужных и мелких изменений и домыслов.

Для ознакомительного прочтения скачать книгу Джона Боллинджера «Боллинджер о лентах Боллинджера» (англ. «BOLLINGER ON BOLLINGER BANDS») бесплатно в сети Интернет в наиболее популярных форматах электронных книг можно по следующим ссылкам:

 Для мобильных пользователей в Интернет можно найти аудиокнигу и версию в формате *.apk для устройств на базе Android.

lahore-airport.com

Джон Боллинджер – Боллинджер о лентах Боллинджера

Согласно одной старой пословице, для того, чтобы зарабатывать на форекс, нужно покупать дешево и продавать дорого или наоборот. Но по мере того, как рынки становятся все более неустойчивыми, а графические фигуры все более сложными, делать подобное становится значительно сложнее.

Из торговых ям Чикаго (именно здесь торгуются самые активные в мире фьючерсные контракты) происходит еще одна байка. В ней идет речь о том, что существует бог, который правит ямами и имеет он всего два правила. Одно из них гласит, что купить по самой низкой цене вы можете всего один раз в жизни. Другое правило в свою очередь гласит, что продать по самой высокой цене вы также можете всего один раз в жизни. По определению выходит, что делать противоположное вы можете столько, сколько захотите.

Цель этой книги состоит в том, чтобы обезопасить трейдеров и инвесторов от многих ловушек, одна из которых «покупай дешево – продавай дорого». В таких случаях, трейдер как правило наблюдает за тем, как цена продолжает падать, после открытия сделки на покупку или продолжает расти, после того, как была открыта позиция на продажу.

Конечно, все мы можем покупать дешево и продавать дорого, но делаем мы так только в относительном смысле. В случае с полосами Боллинджера, определением максимума будет служить верхняя лента, минимума – нижняя. Кроме того, в книге «Боллинджер о лентах Боллинджера» есть предложения, которые помогут вам подстраивать вашу торговую среду к вашим индивидуальным предпочтениям и изменять ее таким образом, чтобы она отражала ваши личные критерии риска и вознаграждения.

Содержание книги Джона Боллинджера «Боллинджер о лентах Боллинджера»:
  • 1.В начале
  • 2.Основы
  • 3.Ленты Боллинджера сами по себе
  • 4.Ленты Боллинджера вместе с индикаторами
  • 5.Дополнительные темы
  • 6.Подведение итогов
  • Скачать книгу

    Следующие статьи:

    Предыдущие статьи:

    forex-traider.ru

    Известный трейдер – Джон Боллинджер и его книга «Боллинджер о лентах Боллинджера» » В мире Forex

    Думаю, каждый, кто уже не первый день торгует на рынке Форекс, слышал это имя. Многие, конечно, не знают, что название известного индикатора и фамилия его создателя – это одно и то же. Но зато большинство трейдеров, которые в своей торговле ориентируются на технический анализ, наверняка знают и индикатор, и имя его создателя. Кстати, про полосы Боллинджера я писал в статьях Стратегия торговли на полосах Боллинджера и Как торговать на полосах Боллинджера. Поэтому, если будет интересно – загляните.

    Сам Джон Боллинджер является основателем компании Bollinger Capital Management. Услуги данной компании тесно завязаны на инвестициях частных клиентов, чьи активы по их же желанию управляются сотрудниками компании. Немало времени Джон Боллинджер работал аналитиком Financial News Network. Это телеканал, который транслирует финансовые новости. Сегодня Джон часто выступает на телеканале CNBC.

    Свою финансовую карьеру известный ныне трейдер представлял себе еще с раннего детства. По словам Джона в первый раз с рынками он столкнулся в раннем детстве. Это был фондовый рынок. В наследство Боллинджеру достались акции Fruhauf, дела которой к тому времени шли очень не важно. И со временем компания обанкротилась. Это был первый раз, когда Джон столкнулся с финансовым рынком.

    Второй раз это произошло в середине 60-х годов. К тому времени будущий известный трейдер работал в музее средств информации. Этот музей был в собственности трех братьев. Отец этих братье в то время успешно занимался акциями. В то время акции высокотехнологичных компаний были как раз в моде. Джону было интересно, но в силу различных причин следующий раз столкнуться с рынком ему пришлось лишь в середине 1970-х годов, когда горели нешуточные страсти вокруг акций нефтяных компаний. Особенной популярностью пользовались акции небольших компаний, которые занимались глубоким бурением на газ. Но со временем нефть упала в цене, вопреки всем ожиданиям, а вместе с этим рухнул и рынок акций этих компаний.

    Неизвестный в то время Джон искал свой подход к рынку, и, в конце концов, это материализовалось в разработанном им рациональном анализе. Что такое рациональный анализ? Это комбинация технического и фундаментального анализа. И главный инструмент в этом анализе – полосы Боллинджера.

    Инструмент, который был изобретен еще в 70-х годах, до сих пор не утратил своей актуальности. В книге «Боллинджер о лентах Боллинджера» очень подробно расписывается, как нужно использовать данный индикатор как в виде самостоятельной системы, так и совместно с другими индикаторами. Считаю, что данную книгу нужно прочитать всем, кто ориентируется в своей торговле на технический анализ. В ней подробно расписывается про вклад Джона в технический анализ за время его работы в Financial News Network.

    Интересно, что если подменить закономерности в судьбах известных трейдеров, то Джон Боллинджер только повторяет жизненный ход великих трейдеров Ларри Вильямса и Александра Элдера. Про них я писал в статьях Великий трейдер Ларри Вильямс. Рекордсмен мира по инвестированию и Александр Элдер. Строчки в истории великого человека.

    Если вернуть опять же немного назад, то стоит отметить, что стартовал будущий известный трейдер практически с нуля. Родители были со средним достатком. Образование он получил также, не имеющее ничего общего с трейдингом. По профессии Джон – кинематограф. Но одно различие в этих закономерностях судеб все-таки есть. Если остальные известные трейдеры начинали свой финансовый путь в возрасте 22-25 лет, то Боллинджер сделал это лишь в 30 лет.

    А теперь, что касается непосредственно индикатора, созданного известным трейдером. Как говорит создатель индикатора, полосы не могут дать знать точное время и место, когда нужно входить и выходить из рынка. Но с его помощью можно установить диапазон, в котором цена будет адекватно исследоваться. В качестве этого, дополнительного исследования подойдут индикаторы RSI, MACD, а также индикатор объема. Так считает, Боллинжер, но так не считает Александр Элдер, который подверг эту теорию жесткой критике.

    Несколько интересных заметок от самого автора

    Ничего нельзя делать в одиночку. Почему известный трейдер придерживается такого мнения? Прежде всего, Джон благодарен своему отцу. Именно он привил сыну желание заниматься математикой. Немалый вклад внесла и мать Боллинджера, которая всегда поддерживала начинания сына. Сегодня поддержкой Джону служат жена Дорит и дочь Зои. Как считает Джон, над ней никогда не заходит солнце.

    Большую поддержку в становлении известного трейдера оказал друг Джона Боллинжера – Джон Ратнер. Бывший брокер в AG Becker представил Боллинджера Чарльзу Спету и Холли Хендрикс. Именно в их фирме будущий великий трейдер и постигал азы биржевой торговли. Кроме того, с подачи Джона Ратнера Боллинджер получил котировочную машину и стол, с которого можно было осуществлять торговые операции.

    Боллинджер благодарен и председателю совета директоров Financial News Network, который, по словам Джона, верил во все его начинания.

    В заключение еще несколько слов о книге Боллинджера — «Боллинджер о лентах Боллинджера». Для поддержки этого издания был создан специальный сайт — http://www.bollingeronbollingerbands.com/, где вы сможете каждый день находить свежие списки акций, которые подходят под методы, описываемые в книге. Кроме того, есть и фильтрующая зона, с помощью которой можно фильтровать акции по различным критериям, которые присутствуют в книге. Кроме того, есть графики и форум, где можно обсудить любые вопросы, которые так или иначе, относятся к полосам Боллинжера.

    Прочитав эту книгу, вы значительно расширите диапазон своих представлений о техническом анализе, а также получите в свое распоряжение мощнейший инструмент, который позволит вам правильно оценивать все сделки, как реальные, так и потенциальные. Именно за счет изучения данного материала, вы сможете повысить свой технический и научный потенциал, а в конечном счете – зарабатывать больше.

    forexman.info