Ливермор Джесси Лауристон, биржевой спекулянт: биография, книги. Джесси ливермор книги


Джесси Ливермор: книги

 

1. Воспоминания биржевого спекулянта - Эдвин Лефевр

 

 Книга была написана в 1923 году, но и сейчас она одна из самых популярных книг о бирже. 

В ней описываются торговые подвиги Джесси Ливермора - рассказ об одном из лучших трейдеров, когда-либо торговавших на бирже.

Не надо думать, что если книга была написана так давно, то она вас ничему не научит. Человеческая психология, как вы убедитесь, за последнее сто лет вообще не изменилась, она вообще никогда не меняется!

А это значит, что по этой книге можно будет учиться спекулянту, наверняка, и еще через сто лет.

скачать

Аудиокнига

 2.Жизнь и смерть величайшего биржевого спекулянта - Ричард Смиттен

Самая подробная книга о Ливерморе. Именно по этой книге была написана часть 1 и 2.

Книга раскрывает все аспекты связанные с жизнью Джесси Ливермора: дана подробнейшая биография этого финансового гения, а так же предельно полно описана торговая методика примерно на ста (!) страницах.

Автор потратил больше года на создание книги, встречался с сыном Джесси Ливермора - Полом Ливермором, а так же с другими людьми лично его знавших.

Есть раздел "фотографии" большую их часть, а так же некоторые другие, которых нет в книге, вы можете найти в конце страницы. 

Если вас заинтересовала личность Ливермора, понравились части 1 и 2, и вы хотите предельно полно ознакомиться с методом его игры, то рекомендую прочитать эту книгу.

скачать

Аудиокнига

 3. Как торговать акциями - Джесси Ливермор   

До этого мы рассматривали книги, написанные о Ливерморе, эта книга написана самим Ливермором. 

 У Ливермора в момент написания книги был уже полувековой опыт биржевой игры!

 Вся жизнь Ливермора - это непрекращающаяся биржевая спекуляция, для него она была страстью, смыслом всей его жизни, загадкой, которую он разгадывал снова и снова. Книга тонкая, всего 50 страниц.

скачать

 

 4. Trade like Jesse Livermore - Richard Smitten

Книга на английском языке от Ричарда Смиттена, автора книги "Жизнь и смерть величайшего биржевого спекулянта"

 

В ней подробно разобран торговый метод Джесси Ливермора. Минус книги - она на английском языке.

 

 

Можно скачать посмотреть иллюстрации, разобраны примеры.

 скачать

 Читать далее: 

1 2 3 4 5 6 7 8

forex-ofsite.ru

Ливермор Джесси Лауристон, биржевой спекулянт: биография, книги :: BusinessMan.ru

Джесси Лауристон Ливермор был одним из самых известных трейдеров XX века. Мало кто мог накапливать и терять деньги так быстро, как он. Свое прозвище Boy Plunger (Рисковый Мальчик) Джесси получил благодаря тому, что он приобретал большие объемы активов или товарных позиций. Ливермор жил так же, как торговал, – на полном ходу. Успешный трейдер пользовался огромной популярностью у представительниц противоположного пола из-за своей внешности и яркого стиля жизни.

От сохи в брокеры

Ливермор Джесси родился в Саут-Эктоне, штат Массачусетс, в семье фермера, в 1877 г. Научившись читать и считать в 3,5 года, к 5 годам он уже просматривал финансовые колонки газет. Когда Джесси исполнилось 14 лет, отец забрал его из школы, чтобы тот помогал ему по хозяйству. Молодой и самоуверенный Ливермор отправился в Бостон, где стал работать в брокерской компании «Пейн Уэббер» за 5 долларов в неделю. В его обязанности входило записывание цен на акции, облигации и сырьевые товары на большой доске.

Во время обновления постоянно меняющихся котировок Ливермор заметил, что движение цен часто имеет предсказуемый характер. Вскоре он пришел к выводу, что рынки можно перехитрить и заработать на этом большие суммы.

Легкие деньги

В 15 лет Джесси решил рискнуть частью своего дохода и, поставив в мелкой брокерской конторе 5 $, получил прибыль в размере 3,12 $. В течение нескольких недель торговля акциями принесла доход, превысивший его зарплату в «Пейн Уэббер». Таким образом он заработал более 1000 $ – в то время значительную сумму.

Брокерские конторы были немногим лучше игорных притонов. После того как Джесси проигнорировал предупреждение своего работодателя держаться подальше от этих учреждений, Ливермор был уволен.

Теперь Джесси стал работать трейдером полный рабочий день. Его успех был таким, что ему был запрещен вход во все брокерские конторы Бостона. На центральном западе и восточном побережье он заработал около 50 тыс. $. Чтобы обойти запреты, приходилось прибегать к маскировке и использовать вымышленные имена.

Нью-Йорк, Нью-Йорк

В 1899 году Ливермор решил, что пришло время, чтобы бросить вызов его способностям. Он отправился в Нью-Йорк. В том же году Джесси встретил свою жену, Нетти Джордан. Они поженились через несколько недель после первой встречи и разошлись через несколько месяцев брака.

Джесси потерял все, играя по биржевому телеграфу, отстававшему на 30–40 минут от цифр реального рынка. Он попросил Нетти заложить некоторые драгоценности, подаренные им, чтобы снова начать торговать, и это ее рассердило.

Потерпев поражение, но имея уверенность, Ливермор вернулся к истокам. Ему начала приносить деньги торговля акциями в брокерских конторах Сент-Луиса, пока владельцы не стали его узнавать. Так как конторы теперь были перед ним закрыты, он посылал кого-то вместо себя и таким образом заработал 5000 $.

В 1901 году торговля на бирже приносила Ливермору деньги практически без усилий, пока он снова не лишился всего на хлопке. Джесси продолжил трейдинг консервативно, опасаясь заходить слишком далеко. По его словам, там, где он должен был бы заработать 20 000 $, он делал 2000 $. Одновременно он наслаждался жизнью привлекательного и богатого холостяка.

Курортное озарение

К 1906 году в свои 28 лет Ливермор заработал 100 тыс. $, но он начал терять уверенность в себе. Тогда Джесси отправился в отпуск в Палм-Бич. Собственный консерватизм, сочетавшийся с противоречивой историей побед, заставил его усомниться в своей способности торговать на фондовом рынке. Поэтому он сделал перерыв, ставшый поворотным моментом в его жизни.

У Ливермора произошел «психический всплеск», которого он никогда раньше не чувствовал, и он решил открыть короткую позицию по акциям «Юнион Пасифик», и сделал это по-крупному. Друзья думали, что рисковый мальчик либо сошел с ума, либо использовал инсайдерскую информацию. Акции начали расти, и Джесси был на грани банкротства. Он вернулся в город и там узнал о землетрясении в Сан-Франциско, которое вызвало резкое падение «Юнион Пасифик». Торговля на бирже обеспечила Ливермора прибылью в 250 000 $, хотя он и был сейчас крайне осторожен: рынок продолжал падать и после закрытия им позиции. Этот случай дал трейдеру четкое понимание, какую опасность представляет слепое следование советам.

Герой-спаситель

Ливермор Джесси приобрел репутацию героя во время краха 1907 года. Когда фондовый рынок начал падать, он по наитию открыл короткую позицию, за день заработав огромную сумму в 1 миллион долларов. Но, видя, что рынок находится в условиях кризиса, Джесси решил сделать правильную и мудрую вещь. Он начал покупать все, что мог (отчасти по просьбе JP Morgan). Его действия побудили многих других обитателей Уолл-стрит сделать то же самое – и рынок начал восстанавливаться. Ливермор стал героем. Следуя его примеру, многие из его коллег разбогатели.

Воспоминания Ганна

Уильям Ганн в своей книге «45 лет на Уолл-стрит» назвал Ливермора одним из самых зрелищных трейдеров своего времени. Ганн утверждал, что Джесси был благородным человеком, который полагал, что по долгам нужно платить даже после того, как он был освобожден от этого судом по делам о банкротстве.

И правда, Ливермор Джесси и многие другие трейдеры и инвесторы, включая самого Ганна, когда-то потеряли свои деньги, когда брокерская фирма «Мюррей Митчелл и компания» потерпела крах в 1913 году. По словам Ганна, в 1917 году, когда Ливермор вернулся и сделал состояние, он не только вернул ему причитающуюся часть денег, потерянную из-за банкротства Митчелла, но и заплатил всем остальным. Автор отметил, что благородство трейдера, его честность и честь стали причинами того, что после очередного разорения Джесси в 1934 году Ганн поддержал его лично и уговорил других. Благодаря ему рисковый мальчик вернулся и снова начал делать деньги.

Единственное, за что Ганн критиковал Ливермора, – умение зарабатывать деньги у него сочеталось с неумением их сохранять. По словам Ганна, Джесси имел жажду и стремление к власти, и, когда он получал большую сумму денег, не мог торговать консервативно. Ливермор пытался заставить рынок работать по своим правилам, а не ждать, пока он не будет готов следовать естественному тренду.

Эталон богатства

Успех Ливермора обеспечил ему образ жизни, о котором многие могли только мечтать. Высокий стройный блондин – биржевой спекулянт приобрел 60-метровую яхту стоимостью 200 тыс. $, железнодорожный вагон, апартаменты в Верхнем Вест-Сайде. Он стал членом большинства эксклюзивных клубов и встречался со знаменитыми женщинами, в том числе актрисой Лилиан Рассел. За год он увеличил свое состояние до 3 миллионов долларов США. Его торговые приемы вскоре стали хорошо известны, а люди часто говорили, что кто-то «богат, как Джесси Ливермор».

Предательство Тедди Прайса

В 1908 году Джесси был предан «другом» и потерял миллионы. Тогда он имел 5 млн $, прежде чем потерял все, торгуя хлопком на чикагской сырьевой бирже. Он послушал Тедди Прайса, известного хлопкового трейдера, и не мог объяснить, почему, так как знал, что это было неправильным. Когда Прайс советовал Джесси покупать, сам он вместе с остальными производителями продавал. Ливермор был потоплен.

Банкротство стало неизбежным в 1915 г. Акции, приобретенные в 1907-м, чтобы предотвратить крах рынка, позволили растянуть его падение на несколько лет, так как экономика переживала длительный "медвежий" период. Год спустя он заработал 5 миллионов $, оседлав бычий тренд.

Во время Первой мировой войны Ливермор предполагал, что кофе существенно подорожает, и установил огромные длинные позиции. Его прибыль исчислялась миллионами долларов, однако кофейный контракт был аннулирован. Правительство посчитало, что он спекулировал в военное время. Это обанкротило Ливермора в третий раз.

Второй брак и дальнейшая карьера

После долгого и скандального развода с Нетти Джордан (включая эпизод, когда он нанял частного детектива, чтобы вернуть собственный автомобиль) в 40 лет Ливермор женился на 22-летней Дороти, танцовщице из шоу «Безумства Зигфелда».

В 1919 году у супругов родился первый сын, Джесси Ливермор II. А в 1922 году на подходе был уже второй, Пол. Молодой отец решил купить дорогую недвижимость в Грейт Нэк и оставил Дороти бланковый чек, чтобы обставить дом. Они были финансово независимы, вхожи в высшее общество и ничего большего не желали. Это был период безграничного семейного счастья.

Имя Ливермора было растиражировано средствами массовой информации, люди покупали и продавали на основе его рекомендаций, публикуемых в газетах. Он провел торговую операцию, которая принесла 15 миллионов $. Два года спустя Джесси переехал в больший офис с 60 сотрудниками.

Ливермор стал хорошо известен своей тактикой ожидания, пока купленные им акции не вырастут до того момента, когда он получал значительную прибыль, а затем «делился секретом» с журналистом из «Нью-Йорк Таймс» или другой влиятельной газеты, что эти бумаги являются отличной покупкой. Затем Джесси закрывал свою внушительную открытую позицию на волне ажиотажа, созданного статьей.

Эдвин Лефевр связался с Ливермором, чтобы написать «Воспоминания биржевого спекулянта». Книга была опубликована в 1923 году. Однако никто не понял, что она в завуалированной форме раскрыла собственную жизнь трейдера, выведенного под именем Лори Ливингстона. Книга была встречена на удивление хорошо и выдержала несколько переизданий.

Счастливая жизнь

В том же году у Ливермора родился второй сын. Его известность на Уолл-стрит продолжала расти. В 1925 году он заработал 10 миллионов долларов, торгуя пшеницей и кукурузой на Чикагской товарной бирже, соревнуясь со знаменитым трейдером Артуром Каттеном в умении манипулировать рынком.

В 1927 году в дом Ливермора ворвались два грабителя и держали его и его жену под дулом пистолета. Дороти была на удивление спокойна на протяжении всего испытания, уговаривая преступников оставить некоторые из наиболее ценных драгоценностей. Когда они уходили, она просила грабителей не шуметь, чтобы не разбудить детей.

Несмотря на счастье семьи, положение вещей стало меняться. Пристрастие Дороти к спиртному стало неконтролируемым.

Черный вторник

Потом наступил Черный вторник, и последовали биржевые крахи. Ливермор случайно почувствовал, что на рынке происходит какое-то движение, и решил жить в своем офисе, торгуя в дни, предшествовавшие 29 октября.

Когда начали распространяться новости о трейдерах, лишившихся всего, Дороти Ливермор и ее мать, находившиеся в доме в Эверморе, запаниковали. Когда Джесси вернулся, они плакали, считая, что богатство потеряно, не зная, что он заработал 100 млн $.

На пике карьеры Ливермор владел громадными поместьями в нескольких странах, автомобилями «Роллс-Ройс», яхтами и был известен своими щедрыми вечеринками. Он также содержал набор тайных офисов на Пятой авеню. Именно в этих офисах с многочисленными телефонными и частными телеграфными линиями Ливермор проводил полномасштабные брокерские операции. Помещение было оборудовано полноразмерной котировочной доской, поддерживавшейся клерками в актуальном состоянии. Кроме того, он нанял команду исследователей. Единственной целью этого отделения было содействие его собственной торговой и инвестиционной деятельности.

Третья жена

К 1932 году алкоголизм Дороти в сочетании с делами Ливермора и их привычкой к щедрым расходам осложнили отношения. На протяжении этого брака Джесси имел любовниц везде, в том числе и в «Проделках Зигфелда», где у Дороти все еще были друзья. Она чувствовала себя униженной.

Дороти просила быстрый развод и получила скромную компенсацию в 10 млн $. Ей перешел дом и опека над сыновьями. В тот же день Дороти вышла замуж за молодого человека – бывшего блюстителя сухого закона.

В 56 лет Ливермор, уже немолодой и уже не очень богатый, решил потратить последние деньги на путешествия, где и познакомился со своей третьей женой. С американской певицей Гарриет Метц он встретился в Вене. Четырежды вдова мужей-самоубийц, она уже имела собственные деньги, унаследованные от них.

Ливермор планировал использовать отпуск, чтобы восстановить силы и избежать неминуемого банкротства после возвращения в Нью-Йорк. Но он был также эмоционально изношен.

В 1933 году Джесси страдал от депрессии. После 26-часовой попойки он попал в полицейский участок и сообщил полицейским, что потерял память.

Ливермор Джесси после серии семейных трагедий и создания Комиссии по ценным бумагам начал понимать, что он уже не сможет торговать, как прежде. Деньги его жены держали его в состоянии комфорта, что позволяло ему не чувствовать потребность заниматься трейдингом.

Самоубийство

Будучи не в состоянии увеличивать капитал прежними темпами, Ливермор решил продать свои торговые принципы в печатном виде. Книга «Как торговать акциями» была опубликована в 1940 году в двух вариантах – в кожаном переплете и «для всех», однако ей не удалось захватить сердца и умы торговой общественности.

Позже, в том же году, Джесси Ливермор, выпив два дринка в отеле «Шерри-Нидерланд» на Манхэттене, написал восемь страниц своей третьей жене, упомянув о том, что его жизнь была неудачей.

Человек, который стал известен как Рисковый Мальчик, Большой Медведь и Король Хлопка, вошел в гардеробную, сел в кресло и выстрелил себе в голову. Так закончилась жизнь человека, который был, возможно, самым масштабным торговцем всех времен. Джесси Ливермор, экстраординарный трейдер, человек, который сделал миллионы, оставил состояние размером менее 10 000 $.

В «Нью-Йорк Таймс» эпитафия знаменитому спекулянту заменила редакционную статью: «Что хорошего он совершил, какой вред он причинил, что его жизнь означала для него самого и для других – это вопросы для писателя. Им двигала страсть. Он жил в то время, когда его спекуляции казались проделками мальчишки, ворующего гроши. Он не оставил ни облаков славы позади, ни миазмов человеческих страданий. «Улица», на которой он работал, уже не та, что прежде. Его смерть ознаменовала конец целой эпохи».

Джесси Ливермор: как торговать акциями

Знаменитый трейдер не имел никакого формального образования или опыта биржевой торговли. Он сам себя сделал, учась на своих выигрышах и проигрышах. Именно эти успехи и неудачи помогли сцементировать идеи, которые до сих пор используются в торговле на рынках сегодня.

Вот некоторые правила работы Джесси Ливермора:

  • Деньги не делаются на колебаниях цен в день торговли. Джесси подчеркивал важность сосредоточения внимания на экономике в целом, а не на отдельных акциях.
  • Нужно принимать стратегию "купить и держать" на "бычьем" тренде и продавать, когда он потеряет импульс. Ливермор всегда имел наготове стратегию выхода.
  • Следует изучить основы компании, рынка и экономики. Джесси делит инвесторов на успешных и неуспешных по усилию, которое они приложили при инвестировании.
  • Трейдеры, сосредоточенные на краткосрочной перспективе, в конечном итоге потеряют свой капитал.
  • Следует игнорировать инсайдерскую информацию и делать свой собственный независимый анализ. Ливермор был очень осторожен в выборе источников получения информации и рекомендовал пользоваться несколькими.
  • Необходимо меняться, адаптируя стратегии инвестирования к условиям рынка.

Ливермор Джесси: книги

Великий трейдер умер более 75 лет назад и оставил миру три вещи.

Книга «Как торговать на фондовом рынке» была защищена авторским правом в 1940 году – в год смерти Ливермора. Считается, что он написал ее в отчаянной попытке привлечь капитал. В ней речь идет об обосновании процесса принятия его торговых решений.

Книга «Воспоминания биржевого спекулянта» была написана Эдвином Лефевром в 1923 году и является самым популярным произведением о спекуляциях.

Третье наследие Ливермора – это история его жизни. С одной стороны, он был честным человеком, который платил по долгам, хотя юридически этого делать не был обязан. С другой стороны, он был крупным трейдером, использовавшим любую юридическую тактику увеличения шансов зарабатывать деньги.

Единственное, на чем сходятся его сторонники и критики, это то, что он был настоящим мастером рынка. По его словам, спекулятивная игра – самая увлекательная игра в мире. Но это не игра для глупцов, умственно ленивых, людей пониженного эмоционального равновесия, и не для авантюристов, желающих быстро разбогатеть. Они умрут бедными.

businessman.ru

Джесси Ливермор. Путь великого трейдера

Оглавление. Часть 1.

1 2 3 4 5 6 7 8

Быстрый доступ к разделу. Просто кликните по ссылке↓↓↓

 

  1. Детство→
  2. Побег из дома→
  3. Работа в офисе Пейна Веббера→
  4. Первая сделка→
  5. Биржевые конторы→
  6. Мальчик - игрок→
  7. Разорение, расставание с Нэтти→
  8. Игра в конторах нового типа→
  9. Ужасная история или заработок 250000$→
  10. Урок за 50000$→
  11. Биржевой крах 1907 г - первый 1000000$→
  12. Просьба первого банкира→
  13. Встреча с равным на биржевом поле→
  14. Фатальная встреча с хлопковым королем→
  15. Крах. Потеря миллионов→
  16. Ливермора садят на золотую цепь→
  17. Сложный период→
  18. Возвращение в игру→
  19. W.A.R. - Уоррен Аугустус Рид→

 

Самое подробное описание жизни и торговых правил Джесси Лауристона Ливермора в рунете: 

 

Речь пойдет о Джесси Ливерморе - трейдере, родившемся около 140 лет назад, и которого до сих многие считают величайшим биржевым спекулянтом, ставший легендой еще при жизни, мультимиллионере, много раз терявшем свои богатства, но всякий раз, возвращавшего их вновь. О человеке эпохе, крупнейшем трейдере своего времени, которого первый банкир просил перестать играть на понижение, чтобы предотвратить биржевую катастрофу. О великом медведе, сделавшего 100 миллионов долларов во время краха биржи в 29 году, и которого потом в ней обвинили.

О человеке скромном, но вращающемся в высших кругах общества, в числе друзей которого было не мало знаменитостей.

 

 

Детство 

Родился Джесси Лауристон Ливермор 26 июля 1877 года в Шрусбери, Массачусетс. Родители были фермерами, владевшие небольшим куском земли. Почва была сложная для обработки, и приносила очень мало прибыли. В обязанности юного Ливермора входила работа по уборке больших камней, вывернутых плугом. Отец был строгий, приверженец старых правил управления семьей - строго и бескомпромиссно, мать же напротив, была мягкой и доброй. 

Сам Ливермор не обладал крепким здоровьем, был стройным и часто болел. Это давало ему время придаваться любимому занятия - чтению. Жадно читал все, что попадалось ему под руку. Был одаренным и сообразительным, очень рано понял, что жизнь здесь ему не даст того, чего он хочет. 

В школе показал незаурядные способности к математике. Однажды предложил учителю на скорость решить сложную математическую задачу. Джесси вышел победителем. Ему преподавали курс повышенной сложности. Ту программу, которую другие проходили за три года, Ливермор освоил за 1 год. 

Побег из дома

 

В четырнадцать лет отец сообщил Ливермору, о том, что его учеба закончилось, и теперь он будет работать на их ферме. Но эта перспектива не радовала Ливермора. Мать поддерживала сына, вместе они составили план его побега. Вскоре с 5 $ в кармане, Ливермор бежит из дома и садится в фургон, отправляющийся в Бостон. У Джесси не было четкого плана, но его вела не подводящая и в дальнейшем интуиция, понимание того, что он идет верной дорогой.

Работа в офисе Пейна Веббера

 биржевой телеграф

Выйдя из фургона, он оказался около офиса Пейна Веббера. Зайдя туда, он услышал стук биржевых телеграфов, увидел мальчиков, которые писали мелом на доске, клиентов, с сумасшедшими глазами, смотревших на доску и подходивших время от времени к брокерам. Ему здесь понравилось: запах был пьянящий, состоящий из чернила, дерева и мела, а так же человеческого возбуждения, эмоций. 

 

Ливермора берут на работу, как раз у хозяина была потребность в одном мальчике ассистенте. Джесси был образцовым работником: приходил раньше всех, и отлично справлялся с обязанностями, главное, что теперь он был вовлечен в эту среду: в разговоры брокеров и клиентов, и во все, что там происходило. А когда на рынке не было активности или было время обеда, его обучали теории игры на бирже. Тут все были игроками и стремились только к одному - заработку на бирже. 

 

 Он еще тогда обнаружил, что на биржевой ленте редко происходит то, о чем говорят брокеры или клиенты, газеты, она живет какой-то своей жизнью и только то, что она говорит и есть истина в последней инстанции.

 

 Память у Джесси на цифры была абсолютной, фотографической. Он никогда не опаздывал с записями на доске, и не важно как быстро ему кричали цены.

 

 Оставаясь один по вечерам, он записывал числовые значения, услышанные днем. Он стал видеть повторяющиеся числовые модели, цены постоянно ходили волнами. Если цена была в каком-то тренде, то она обычно сохраняла свое направление, пока что-то не заставляло цену развернуться.

 

Это физика - решает юный Ливермор. Движущееся тело сохранит свое движение до тех пор, пока не встретится с другой силой или преградой, останавливающее его или оборачивающее вспять.

Он имел дело только с цифрами и был занят целый день для того, чтобы пытаться понять, почему эти изменения происходят. В любом случаи, могут существовать тысячи причин, но узнаем о них мы потом, когда цена уже далеко уйдет и будет слишком поздно, чтобы открыть сделку. 

 

Он видел, что большинство людей вообще не пользуются какими-то правилами для торгов, просто руководствуются удачей. Или вообще используют покупные подсказки, тоже теряя на этом деньги. 

 

 Спустя 6 месяцев работы Джесси понимал, что ему не хватает основной части уравнения для успешной игры. Он так же знал, что пока не совершит реальной сделки, не узнает как он себя поведет. Он видел игроков в офисе и осознавал, что эмоции, эти два демона - страха и жадности, способны как вознести его на самую вершину так и погрузить в бездну. Он знал, что ум он сможет себе подчинить, а вот сможет ли он контролировать свои эмоции?

 

Первая сделка  

 

 Серебряный доллар 1891 годаПервую свою сделку Ливермор открыл в пятнадцать лет. Однажды, к нему подошел его друг Билли.

 

 

 

 

 

 

 

 

А спустя уже 2 дня прибыль составила 3 доллара. Это была первая сделка совершенная Ливермором, открыв ее, он становится настоящим биржевым игроком.  

 

 Биржевые конторы

 

 

 

Ротштайн был гением заработка денег. Начал он игроком и после череды везения становится королем преступного мира. В его бизнес так же входили брокерские дома, которые были во всех крупных городах Америки. Конторы были похожими на офисы, все также: биржевые телеграфы, доски, на которых писались котировки. Но по сути это была приемная ставок. Отличием таких контор было то, что здесь можно было вступить игру, имея всего 10% от стоимости сделки. Если актив проседал на 10%, то тут уже приходила фирма и забирала деньги. Выигрыши же контора честно оплачивала.

Деньги игроков не шли ни на какую реальную биржу, игроки играли против самой конторы.

Игра была скорее для дураков, почти всегда фирма забирала себе деньги.  

 Денег тогда у Ливермора не было, поэтому он был вынужден впоследствии играть в таких заведениях, контролируемых криминалом.

 

Ливермор начинает ходить по подобным заведениям, пользуясь своим блокнотом для анализа. Дела шли очень хорошо. Он много выигрывал. Вскоре он начал зарабатывать игрой больше, чем на своей работе, поэтому он ее бросает.

В свои пятнадцать лет он зарабатывает уже больше тысячи $.

 

 

Ливермор посетил свой дом, мать была счастлива, когда увидела его снова, отец был в растерянности - не мог понять как в шестнадцать лет законно можно заработать больше тысячи долларов. Ливермор отдает половину своего заработка родителям.

 

 Мальчик - игрок

 

Джесси становится заметной фигурой в брокерских конторах, имея юный возраст и крупные ставки, он получает прозвище "Мальчик - игрок"

 

Джесси слишком много выигрывал, и вскоре его стали выставлять из всех заведений. Он пробовал их менять, но информация о нем была у всех подобных заведений.

 

Ливермор решает перейти в брокерские дома, если работает здесь, будет работать и там - думает он. Но в итоге ошибается. Перед переездом в Манхэттен он потерпел ряд неудач. И они его сильно беспокоили.

 

Но при этом он никогда не обвинял рынок в своих неудачах. Каков прок злиться на неживое существо, это тоже самое, что картежнику обижаться на свою игральную колоду. Биржевая цена всегда была права. Ошибки совершает человек, а не она. Джесси пришел к выводу: он выигрывал, если все сходилось в его пользу, нельзя быть в игре все время. Надо уметь проводить время в ожидании лучших моментов.

 

 

Ливермору было уже двадцать, он проживал в Нью-Йорке у него теперь были деньги, но в конторах он уже не мог играть. Тогда он начинает играть на Нью-Йоркской фондовой бирже, владельцем которой был Хаттон. Там он приобрел хорошую репутацию серьезного игрока, теперь его называли уже "Мальчик-трейдер". По началу все было нормально, он зарабатывал хорошие комиссионные, но потом потерпел фиаско.

 

6 месяцев работы привели его к банкротству. Ко всему прочему он еще остался должен. Тогда он пришел к Хаттону и попросил дать ему еще тысячу долларов. Хаттон не сомневался в одаренном спекулянте и дает ему эти деньги. После чего Джесси возвращается играть в конторы, где он легко выигрывал, потому, что там давали непосредственно цену с ленты, а не с опозданием, как на Нью-Йоркской бирже.

 

 

 

Скрыв свое имя, он торгует три дня, потом его снова вычисляют. К тому времени он заработал уже 3800 долларов. А утром его вызвали в кабинет к боссу:

"Добрый день, уважаемый Джесси Ливермор" - его раскрыли и попросили немедленно покинуть их фирму. Заработанных денег хватило, чтобы вернуть долг и продолжить игру. 

 

Спустя некоторое время Ливермору доложили, что открылась новая брокерская контора без ограничений по сделкам. Придя туда, он сначала притворился плохим игроком, открыв проигрышные сделки. А ближе к полудню, он продает акций на двадцать тысяч, фонд рухнул, а Ливермор оказался в прибыли на шесть тысяч. Джесси пошел их обналичивать. Такой большой суммы не было, и ему сказали зайти за ней в понедельник. 

 

 

 

 

После этого Ливермор еще раз играет в заведении, но нанимает для этого специального человека, который просто следует его указаниям. И зарабатывает еще 4000 долларов.

 

 Очень сложно анализировать свои ошибки, потому что нужно разбираться в своих промахах. Эти ошибки стоят денег. Все, кто терял деньги на бирже, знают как сложно проанализировать произошедшее. Но несмотря на то, что анализ сложен, он необходим, чтобы не наступать на одни и те же грабли. 

 

На дворе был 1899 год. У Ливермора было 10000 долларов, и уже 7 лет опыта. Дела стали идти лучше, появились новые друзья. 

 

В 1900 году Джесси женится на Нэтти Джордан, они познакомились во время торгов. Молодожены жили в высококлассной гостинице. Вскоре семейная пара совершает путешествие, и Ливермор покупает супруге драгоценностей на двенадцать тысяч. 

 

В 1901 году на рынке происходит бум. Рекорд на рынке в 250 тысяч был побит новым - тремя миллионами акций за день. Миллионщики начинают съезжаться в Нью-Йорк для того, чтобы быть в курсе событий. В это время Джесси смог заработать 50000 долларов со ставки в 10000.

 

Разорение, расставание с Нэтти 

 

 Вскоре Джесси ждет крах, который происходит всего за 1 день. Он спрогнозировал резкое падение цен на акции, а потом оживление. Рынок был очень быстр, а телеграф давал цену с опозданием в 2 часа. Это опоздание и разоряет Ливермора, хотя его прогноз в точности сбылся. Он резко решает закрыть позицию, когда увидел объемы торгов. Позиция ликвидируется, когда цена уже далеко ушла от цены продажи. Ливермор теряет свои 50000. 

Это разорение Ливермора так же разрушает его отношения с Нэтти. Джесси просит ее заложить купленные драгоценности, чтобы продолжить игру, но она отказывается. В их семье наступает разлад, и они в итоге расстаются. 

 

Игра в конторах нового типа

 

Ему опять нужны были деньги, и Джесси знал где их взять. Но там ему уже не давали совершать сделки. Он засылал людей, но и их быстро раскрывали. 

К большому счастью рынок биржевых услуг не стоял на одном месте. Появился некий гибрид биржи. Выглядели они солидно, но редко отправляли сделку на реальную биржу, а играли против своего клиента, когда он ликвидировал сделку, или чаще всего терял деньги на резком изменении курса. 

Самое главное, что здесь Ливермора не знали. Здесь ему давали такую же "быструю" цена как в брокерских конторах. И Ливермор занялся тем, что у него лучше всего получалось. 

Он открывает свой офис с 5-ю выделенными линиями, и 1 с реальным Нью-Йоркским брокером. Так же у него появляется его собственный биржевой телеграф.

 

 

Заработок был хороший, Ливермор покупает себе автомобиль. Но по мере роста прибыли ему было сложнее убедить конторы вести с ним дела. 

 

Автомобиль начала 20 века, США

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

По мере роста объемов, контора стала играть против Ливермора: когда он покупал акции крупным объемом и маржей, фирма начинала продавать, выигрывая несколько пунктов. Иногда фирма обыгрывала Ливермора, и он терял деньги.

Вскоре объемы торгов позволили Джесси играть с конторами так же, как и они с ним. Он находил дремлющую акцию, объемы которой были не большими. Потом звонил во все конторы и отдавал распоряжение на покупку этих акций. Затем отправлял заказ на покупку через реального брокера по более высокой цене. Курс поднимался, Джесси ликвидировал свои позиции, не редко доход от одной такой операции доходил до 2000 долларов.   

 

Однажды ему везет и получается значительно поднять цену. Доход был 6000 долларов. Придя забирать деньги, его уже ожидали.

 

 

Ливермор уже 10 лет работал на рынке и смог кажется определиться с основными правилами игры:

 

 

Джесси приходит к выводам, что если он хочет играть дальше и легально, ему стоит переходить на более продолжительный срок. Настоящие деньги делаются именно на больших периодах времени, когда удается переждать эти колебания против тебя, то ты одержишь настоящую победу. Ливермор очень часто закрывал позицию с незначительной прибылью, а актив двигался дальше. Но правилу десяти процентов он следует всю жизнь, при потере больше этой цифры от цены закупки, позиции ликвидировались.

 

Ужасная история или прибыль в 250000$

 

 Весной 1906 года Джесси с другом отдыхали на берегу океана. Однажды заскучав, они зашли в офис Хаттона проверить, как идут дела на бирже. У Ливермора была позиция на покупку, и фонды демонстрировали стабильный уверенный рост. 

 

 

На следующий день цена на акции поднялась. Джесси был в моменте в проигрыше на 6000 долларов, но продает еще 2 тысячи акций. 

А вечером земля Сан-Франциско начала шевелиться, случилось очень сильное землетрясение, часть города оказалась в руинах. 

 На утро следующего дня цена акций немного снижается, еще через день продолжает свое снижение. Джесси продал еще 5 тысяч акций. А на 3-й день после землетрясения, цена рухнула. Он закрыл сделки с чистой прибылью 250 К долларов. 

 

Урок за 50000 $

 

 

Уже на следующий день цена на акции пошла вверх. Джесси недополучил 50000 $.

 Джесси не злился на Хаттона. Он воспринял этот случай как неотъемлемую часть своего образования. Получив хоть и дорогой, но очень важный урок. 

 

Биржевой Крах 1907 - первый миллион Ливермора

 Фото 1907 года, торговый зал New York Stock Exchange.

 Ливермор продолжает совершенствовать свою игру. Теперь он смотрит на рынок в целом. Джесси нравится следовать линии наименьшего сопротивления (тренда по нашему), играет только когда появляется направление, если цена невнятно колебалась он просто ждал. Помимо стратегии ему еще нужно было грамотное управление капиталом. Ливермор давно обнаружил, что все успешные игроки имеют свое четкое правило управление рисками и лотами.

 

Он разработал свою систему. Допустим он хотел купить 5000 акций, первую сделку он открывал в 20% от этой суммы, то есть 1000 акций, если цена продолжала двигаться как он ожидал, он покупал еще 1000, и еще 1000 по еще более высокой цене. Затем он ожидал хорошую коррекцию и входил уже 40% - 2000 акциями. Главное в этой системе было то, что для каждого шага нужно было подтверждение ценой. Первая небольшая ставка была тоже важным звеном, проще закрыть маленькую позицию, если она не верна.

 

Так же Джесси окончательно становится уверенным в том, что большие деньги делаются на больших колебаний рынка. Но при этом не стоит угадывать рынок, нужно ждать от него четких подсказок. Как сыщику нужны факты и подсказки, так и трейдеру, чтобы сделать вывод.

Вот эти правила:

 

 На дворе стоял 1907. Новая стратегия Ливермора начала себя оправдывать. Он чувствовал, что на бирже грядут серьезные перемены - из растущего он превращался в медвежий. Его первые продажи удержались - рынок не мог достичь новых вершин, и всякий раз откатывался к прошлым значениям. Джесси открывал новые позиции после каждого подъема, заканчивающегося провалом. 

 

Только один железнодорожный фонд пока не двигался. Джесси знал, что этот фонд также не устоит под "общей волной", его время придет, и он тоже рухнет. Ливермор решает помочь ему в этом и продает у 2-х брокеров по цене 111 по четыре тысячи акций. Цены начали снижаться. Потом он продает еще две тысячи акций. Цена достигла 92 доллара. А потом фонд рухнул. Но теперь была новая дилемма: как долго держать открытые позиции? Уже не раз рынок забирал у него деньги, когда он медлил с закрытием.

 

Ливермор взял свою прибыль. Теперь это уже были настоящие деньги - на счету у него лежал почти 1 миллион долларов. Он устал и отправился в путешествие: сначала на рыбалку, а потом в Париж. Джесси любил Париж, здесь не было разговоров о бирже. Но так не могло продолжаться долго. Игра на бирже была всем для Джесси, и он не мог долго быть вне ее. Прочитав газету он пожалел, что закрыл позиции, теперь уже было ясно, что рынок снизится значительно больше, чем он ожидал.

Сев на пароход, вскоре он прибыл в Нью-Йорке. Ливермор продолжает продавать акции.

 

Вскоре появляется новая проблема. На Уолл-Стрит закончились деньги. У банков кончились деньги, чтобы дать ссуду брокерам. Положение было очень серьезным, и все могло обернуться финансовым коллапсом. Положение спасает Морган, он просит, чтобы банки раскупорили свои резервы, и дает деньги брокерам. 

В этот день паники 24 октября 1907 года Ливермор впервые за 1 день зарабатывает 1 миллион долларов. 

 

 К тому же ему предстоит решить еще одну дилемму: Морган не мог решить главную проблему: на рынке не было покупателей, фонды были никому не нужны. Если теперь он вступит в игру, то может взять не 1 миллион, а может 10 или даже больше. Но эти продажи очень сильно навредят стране.

 

Пока Ливермор размышлял о том, что делать к нему зашел Рид - его друг.  

forex-ofsite.ru

Джесси Ливермор: книги - Форекс офсайт

 1. Воспоминания биржевого спекулянта - Эдвин Лефевр

 

 Книга была написана в 1923 году, но и сейчас она одна из самых популярных книг о бирже. 

В ней описываются торговые подвиги Джесси Ливермора - рассказ об одном из лучших трейдеров, когда-либо торговавших на бирже.

Не надо думать, что если книга была написана так давно, то она вас ничему не научит. Человеческая психология, как вы убедитесь, за последнее сто лет вообще не изменилась, она вообще никогда не меняется!

А это значит, что по этой книге можно будет учиться спекулянту, наверняка, и еще через сто лет.

скачать 

 

 2.Жизнь и смерть величайшего биржевого спекулянта - Ричард Смиттен

Самая подробная книга о Ливерморе. Именно по этой книге была написана часть 1 и 2.

Книга раскрывает все аспекты связанные с жизнью Джесси Ливермора: дана подробнейшая биография этого финансового гения, а так же предельно полно описана торговая методика примерно на ста (!) страницах.

Автор потратил больше года на создание книги, встречался с сыном Джесси Ливермора - Полом Ливермором, а так же с другими людьми лично его знавших.

Есть раздел "фотографии" большую их часть, а так же некоторые другие, которых нет в книге, вы можете найти в конце страницы. 

Если вас заинтересовала личность Ливермора, понравились части 1 и 2, и вы хотите предельно полно ознакомиться с методом его игры, то рекомендую прочитать эту книгу.

скачать 

 

 3. Как торговать акциями - Джесси Ливермор   

До этого мы рассматривали книги, написанные о Ливерморе, эта книга написана самим Ливермором. 

 У Ливермора в момент написания книги был уже полувековой опыт биржевой игры!

 Вся жизнь Ливермора - это непрекращающаяся биржевая спекуляция, для него она была страстью, смыслом всей его жизни, загадкой, которую он разгадывал снова и снова. Книга тонкая, всего 50 страниц.

 

скачать 

 Читать далее: 

forex-ofsite.ru

Джесси Ливермор — «Как торговать акциями», книга выдающегося трейдера

Джесси Ливермор – один из известнейших биржевых спекулянтов начала прошлого столетия. Знаменит он тем, что за свою жизнь смог несколько раз стать миллионером и полностью потерять свое состояние.

Помимо этого Джесси Ливермор известен своими продажами без покрытия, т.е. короткими продажами которые он осуществлял в период биржевых крахов случившихся в 1907 и 1929гг.

Кто такой Джесси Ливермор? Начало торговли акциями

Джесси Лауристон Ливермор в будущем выдающийся трейдер, родился в семье простого фермера в штате Massachusetts, небольшого городка Шрусбери в 1877 году. Джесси, который за один год освоил 3-х летний курс математики, фермерская работа в поле совершенно не привлекала. Поэтому, когда ему исполнилось 14 лет, мальчик, не окончив школу, но заручившись материнской поддержкой, имея в кармане 5$, сбежал из дома.

Свидетельств тех далеких событий на сегодняшний день, конечно, не сохранилось, но как гласит легенда – сама судьба указала Джесси на то, какова будет его роль в истории.

Дело в том, что дилижанс, привезший юного Ливермора в Бостон, остановился прямо перед одной из брокерских контор «Weber & Co», которая принимала ставки на котировочные краткосрочные изменения по ценным бумагам. Здесь требовался помощник, в обязанности которого входил прием котировок из Нью-Йорка по телеграфу и запись их на доске. Как раз Джесси Ливермор и стал этим помощником, получив первую работу.

В то время никто из работников этой маленькой конторки и не представлял себе, что со временем молчаливый сообразительный парнишка, держащий в руке мелок, станет величайшим трейдером во всей истории человечества. Ведь никто и предположить тогда не мог, что этот мальчик будет ворочать сотнями миллионов долларов, несколько раз полностью терять состояние и опять подниматься, а средства массовой информации будут называть его «Демоном рынка».

Достижение торгового успеха Джесси Ливермором

В скором времени Джесси достигает такого мастерства, что без труда начинает сам прогнозировать даже самые незначительные рыночные изменения, причем не имея абсолютно представления о бизнесе компании и перспективах его развития. За его сообразительность, Ливермора окрестили «Boy Plunger» («Юный Хват»).

Взлет Джесси был неожиданным и стремительным – буквально через год он возвращает матери долг, положив сверху три сотни долларов. Сразу отметим, что в дальнейшем Джесси Ливермор, даже после объявления его банкротом, всегда возвращал долги, хотя статус «банкрот» полностью снимает все обязательства по кредитам. В 15 лет юноша, совершая букмекерские сделки, добивается прибыли в 1 000$ (это приблизительно 20 000 современных долларов).

Спустя буквально несколько лет Джесси на акциях зарабатывает свои первые 10 000$. Но по причине того, что брокерские фирмы совсем не жаловали постоянно выигрывающих, Джесси Ливермор уезжает в Нью-Йорк и продолжает торговать на «NYSE» через официального брокера.

Ливермор часто играл на понижение, что становится одной из значимых причин кризиса в 1907 году. На то время под угрозой оказалось само существование «NYSE». В этом же году Ливермор зарабатывает долгожданный свой миллион, но по просьбе руководства «NYSE» прекращает биржевую игру.Впоследствии Ливермор неоднократно терял свое немалое состояние, но уже через небольшое время (буквально год или два) вновь полностью его восстанавливал.

В 1929 году Джесси Ливермор достигает пика своей карьеры – он становится на Нью-Йоркской бирже самым влиятельным трейдером. Джесси зарабатывает в этом же году на крупнейшей торговой операции 100 млн. $, т.к. играет на понижение и предугадывает крушение фондового рынка, в тот момент как все государство низвергнуто в цикл экономического спада и как следствие финансовых паник.

В этот роковой год, разорившиеся спекулянты и бизнесмены выбрасывались десятками из окон своих домов, в то время как ход рынка находился в руках Ливермора. Впоследствии Джесси был обвинен необоснованно в том, что именно он стал главным виновником и инициатором Великой депрессии, т.к. лучших объяснений не нашли.

Крах великого спекулянта акциями — Джесси Ливермора. Еще одна неудача в торговле

В 34 году прошлого столетия неутомимый игрок Джесси Ливермор снова ставит на кон все свои капиталы и полностью их теряет. Это становится началом конца. На протяжении нескольких лет великий спекулянт пытается вернуться в торговлю, но все заканчивается неудачами. Ливермор, который на протяжении всей своей жизни подвергался к множеству депрессий, эту уже не смог пережить и в 63-х летнем возрасте, запершись в отельном номере, застрелился из револьвера. В своей предсмертной записке к жене, Джесси написал, что жизнь его была полным провалом.

В итоге великий человек, мощь интеллекта которого вынуждала не один раз стоящих у власти и финансовых воротил не только просить, но при этом и угрожать, чтобы он пощадил рынок, сегодня практически забыт. Ни в одной из энциклопедий о нем Вы не встретите ни строчки, а на просторах сети Интернет – лишь несколько статей, и пара книг, где образ великого торговца не искажается корыстными интересами ненавистников.

Джесси Ливермор и его книга — «Как торговать акциями»

Большинство торговых принципов Ливермора, а также многие уроки можно найти в книге Эдвина Лефевра названной («Воспоминания биржевого спекулянта»), которую можно купить, читать онлайн, либо скачать pdf. Хотя имя Ливермора в этом труде напрямую и не упоминается, только в авторском посвящении, но принято считать, что Лефевру прототипом главного героя был взят именно Джесси, а также подлинные его биографические факты.

Сам же Ливермор после себя оставил замечательный труд – книгу, написанную им незадолго до смерти «Торговля акциями», которую также при желании можно читать онлайн, скачать pdf либо купить для своей библиотеки. Вы спросите, а актуальна ли она сегодня, ведь написана она была более 70-ти лет назад?

Сегодня все вокруг изменилось, и способы связи, и принципы торговли, инструменты и методы работы рынков и бирж. Вы не встретите телеграфных лент и досок с котировками, на которых работал юный Джесси и т.п. Современные фондовые биржи нельзя представить себе без сотовой связи и компьютерных сетей, а объемы торговли выросли до размеров, которые трейдерам того времени даже не снились. Так способны ли почти вековой давности знания оказать помощь современным биржевым игрокам?

Ответ однозначен – конечно, да! Книга, которую автор написал в 1940 году в последствии стала феноменом, из популярных пособий среди финансовой литературы. Ведь Ливермор в ней раскрывает все понятия механизмов и причины, позволившие сначала ему выиграть, а после этого слить весь свой капитал в десятки миллионов долларов.

Торговля акциями на всевозможных биржах и наблюдения за различными рынками на протяжении практически 45 лет, позволили автору книги развить целый ряд собственных принципов, создать уникальнейшие инструменты, разработать формулы и уравнения, поднявшие на новый более высокий уровень духовность абсолютно всей системы торговли.

Автор в своем труде, с характерным ему откровением, отодвигая занавес, публично рассказывает о своих правилах комбинации цен и факторов времени, привлекая тем самым особое внимание в среде выдающихся трейдеров всех времен своей смелостью. В книге «Торговля акциями» сам Джесси Ливермор выкладывает читателю плоды собственных спекулятивных исследований, собираемых им на протяжении полувека. Здесь, особое внимание он акцентирует на вопросах, которые касаются управления капиталом, подбора акций, ну и чтения настроения рынка, а также аспектам психологии трейдерства, оказывающих влияние на принятие правильных решений.

Скачать книгу в полном издании «Торговля акциями» можно здесь

Ценность и сила книги Джесси Ливермора как «Торговля акциями» заключена в том, что она основана на логике и здравом смысле, на которые этот незаурядный и выдающийся человек опирался всю свою жизнь. Это издание не содержит ни каких-либо философских измышлений, ни магических технических систем, зачастую выдумывающихся неудачниками. Подъемы и падения, надежды и разочарования, страх и жадность, паника и восторг – эти человеческие страсти испокон веков правили рынком, и так будет продолжаться всегда.

Книга «Торговля акциями» учит, как научиться читать нужную информацию о цене, а также спросе и предложении, как развить интуицию, как преодолеть себя, как правильно трактовать новости и мн. др., а эти бесценные знания не устареют никогда.

ОБЯЗАТЕЛЬНО ПОСМОТРИТЕ:О выдающемся торговце акциями – Джесси Ливерморе

infofx.ru

Как торговал Джесси Ливермор и что его прославило

Как упоминает Википедия, Джесси Ливермор (Jesse Lauriston Livermore) является биржевым спекулянтом, получившим известность, благодаря многократному увеличению многомиллионного состояния и крупным продажам во время обвалов рынка в 1907-м и 29-м году. В рамках данной статьи мы рассмотрим, как торговал Джесси Ливермор, книги о нём и его методах, а также обратим внимание на биографию спекулянта.

Начало карьеры

Свой путь легендарный трейдер начал с брокерских контор в Бостоне, где он устроился на работу сразу после окончания средней школы. Его задачей была запись котировок на доску в торговом зале. В те времена цены узнавали по телеграфу и переносили вручную мелом на специальную доску. У Ливермора была хорошая память на числа, и он быстро считал в уме и всегда успевал записывать.

В действительности работа была не такой уж лёгкой. Времени на поговорить со служащими при активных торгах с 10 утра до 3 часов дня попросту не оставалось, но Джесси это не раздражало. Он был страстно заинтересован изменениями цен, при этом никогда не интересовался о причинах подобных явлений. В его голове были лишь цифры и их поведение. Но вот Ливермор впервые заметил повторяющиеся модели перед ростом цен или их падением.

Первая сделка

Спустя некоторое время Джесси завёл блокнот, где записывал свои наблюдения о рынке и прогнозировал движения цен. При этом он не воображал о многомиллионных сделках, его интересовало лишь, насколько верно он оценил рынок.

Первая сделка Ливермора произошла, когда один из служащих предложил ему скинуться по 5 долларов, чтобы купить акции компании «Барлингтон». Джесси проверил свои расчёты по блокноту и понял, что цена будет расти и, как следствие, согласился на сделку. Через два дня они сняли прибыль, и он заработал 3,12 доллара, позднее получив прозвище «Юный хват».

Джесси Ливермор в брокерской конторе

Я торговал в одиночку. Ни одного человека не подпускал к моей работе. Так или иначе – такая игра для одного. Ведь главное – была моя позиция, разве не так?

В пятнадцать лет он успел заработать 1000 долларов на биржевой игре и похвастаться результатами перед матерью, которая начала изрядно беспокоиться за сына.

Торговля на Wall Street и разорение

У Джесси была лишь одна проблема на тот период. Брокерские конторы, находившиеся в малых городах, были похожи на казино, и им было невыгодно подпускать прибыльных трейдеров к игре. Большая часть людей теряла деньги, а Ливемор мог оставить контору «без штанов». Он начал скрывать своё имя и пытаться работать через посредников, но и это ему перестало удаваться. Даже в крупных брокерских домах его сразу выгоняли, и не принимали ставки, нередко угрожая расправой.

В 21 год Ливермор переезжает в Нью-Йорк, имея на руках круглую сумму в 2500 долларов, заработанную в подпольных конторах. В его планах была торговля на настоящей фондовой бирже. Упоминая о своей системе торговли в те времена, Джесси говорит, что выигрывал в 7 случаях из 10. Он также признавал свою слабость в том, что далеко не всегда придерживался стратегии и терял деньги.

Оказавшись впервые в честной брокерской конторе, он довольно быстро потерял все свои деньги. Причиной послужили особенности ведения реальных торгов, которые были незнакомы Ливермору.

Если в подпольном брокерском доме он мог мгновенно открывать и закрывать позиции по телеграфной ленте, то в настоящих сделках с акциями клеркам требовалось время на осуществление транзакции. Таким образом, купив акции по 105 долларов по телеграфу, трейдер в действительности их покупал иногда по 103 и по 104. Поток информации запаздывал, а Ливермор по привычке пытался ловить мелкие колебания цен внутри дня, что было нереально в новых условиях.

Возвращение Юного хвата

Управляющий отделением брокер относился в Ливермору очень доброжелательно. Спустя полгода активной торговли Джесси потерял все деньги и задолжал несколько сотен конторе. Он попросил в долг у управляющего 500 долларов, чтобы раскрутиться в нелегальных брокерских домах и вернуться. Последний согласился, после чего Джесси отправился в Сент-Луис. Там он успел заработать за 3 дня 2800 долларов, после чего его выставили вон, а информация о нём дошла до всех близлежащих контор.

Брокерская контора

Ливермору пришлось возвращаться, он отдал долг, а позднее заработал ещё 5000 долларов в другом нелегальном брокерском доме. Джесси начал страстно изучать торговлю на настоящей бирже путём проб и ошибок, ему потребовалось немало времени, чтобы найти свой стиль трейдинга.

Всю жизнь я совершал ошибки, за которые платил деньгами, но я набирал опыт и понял множество закономерностей.

В 1901 году рынок активно рос, и Ливермору удалось неплохо заработать. На его брокерском счету была сумма свыше 50000 долларов. Девятого мая того же года в разгар финансового бума Джесси потерял всю сумму до цента из-за слишком высокой волатильности на рынке. Это вынудило его вернуться домой, чтобы заработать на жизнь и снова вернуться к игре.

Джесси попытался действовать через приятеля, снова забирая деньги у подпольных контор. Со временем ему удалось заработать нужную сумму и в третий раз вернуться в Нью-Йорк.

Обвал 1907-го года

Ливермор предвидел падение рынка ещё в 1906 году, только было слишком рано. Тогда произошли крайне негативные события для железнодорожной отрасли — землетрясение и пожар в Сан-Франциско. Сначала рынок действительно отреагировал падением, но потом восстановился. Ливермор отчаянно пытался играть по-медвежьи, но вновь потерял почти всё своё состояние.

К тому моменту Джесси было уже 27 лет, а на бирже он играл уже более 12 лет. Ему пришлось наблюдать за рынком долгое время, прежде чем найти точный сигнал о начале падения, чтобы вложиться в работу последними деньгами. Не только природные катаклизмы были основаниями для медвежьей игры, но и плачевное состояние рынка денег в стране. Ливермор тщательно наблюдал за событиями и дождался часа X, когда надо было продавать немедля ни секунды.

Полезные статьи:

Как и ранее, объектом внимания стали акции Тихоокеанской и Великой Северной железных дорог. Знаком для начала распродажи стал новый выпуск акций с возможностью оплаты в рассрочку. Крупнейшие банки не были уверенны в том, что акционеры найдут средства для выкупа ценных бумаг, которые тогда уже подскочили от отметки в 330. Именно по этой цене Джесси продавал без покрытия на последние средства, что позволило ему заработать четверть миллиона долларов. В то время Ливермор смог задавить цены многих компаний.

Всё просто, достаточно быть медведем на падающем рынке и быком — на растущем. Звучит легко, не так ли?

24 октября 1907 года паника достигла пика. Один из крупных банкиров послал к Ливермору приятеля, чтобы попросить больше не продавать акции, поскольку это привело бы к разрушительным последствиям для рынка и экономики. После чего Джесси стал скупать все ценные бумаги по дешёвым ценам и получил 3 миллиона долларов прибыли на бычьем рынке в течение последующих 9 месяцев.

Крах в 1929-м

Дом Джесси Ливермора

В 20-х годах биржевая игра всё больше входила в моду. Покупали и продавали акции все, даже мелкие служащие. Рынок активно рос в течение целых 10 лет, за последние 4 года цены на ключевые ценные бумаги взлетели почти в 4 раза.

В 20-ые годы прошлого века фондовый рынок стал необычайно популярным в Америке. Почти все жители США так или иначе стремились вложить деньги в акции. Казалось, что биржа позволяет получать прибыль буквально из воздуха. Купи акции, а потом выгодно продай их – и разбогатеешь.

В этот период Джесси Ливермор дважды разорялся, но каждый раз смог восстановить своё состояние. А затем настал 1929-й год, когда о нём заговорил мир.

24-29 октября 1929-го года произошёл грандиозный обвал рынка, затем пришло время Великой депрессии. А начался кризис с «медвежьей» операции, которую под руководством Ливермора провели десятки его брокеров. Его теперь называли не иначе как «Великий медведь».

Считается, что именно Джесси Ливермор с помощью нескольких брокеров провёл самую крупномасштабную операцию по распродаже рынка, нанеся сокрушительный удар по экономике. Его прибыль после этих событий перевалила за отметку в 100 миллионов долларов, что сегодня вполне можно приравнять к миллиарду.

Правила торговли Джесси Ливермора

Джесси Ливермор

Важно заметить, что Джесси создал свои правила торговли Джесси Ливермора, которые по сей день считаются фундаментальными для трейдера.

Спекулятивная игра стара, как земля – сегодня на рынке творится то, что уже было, и что произойдёт потом.

  1. Не усреднять убытки

Джесси входил в позицию частями, но никогда не добавлялся к убыточным трейдам. Например, если рассчитываете на рост акций, то можете купить их на часть доступных средств. Затем нужно постепенно увеличивать позицию при условии, что цена идёт в вашу пользу. Таким образом, нужно позволить прибыли расти, а убытки сокращать.

За ошибки приходится платить и лучше за них заплатить меньшей ценой, чем потенциальная прибыль. Пропорции для входа могут быть разными (50/50, 20-20-20-40 и т.д.).

  1. Не превышать допустимый риск

Ливермор, ведя разумную игру, не рисковал больше, чем 10% от своего портфеля. Вы должны определить допустимый процент от портфеля, который готовы подвергнуть риску. Если вы откроете позицию с превышением риска, то нарушите систему и такие акции придётся продавать в срочном порядке. Иными словами, соблюдайте риск-менеджмент.

  1. Имейте запас наличных

Не стоит вносить все инвестиционные средства на брокерский счёт, всегда нужно иметь про запас наличные деньги. На рынке всегда появляются различные возможности, при должном терпении спекулянт дождётся случая, когда можно многократно увеличить капитал. Но, если все средства уже находятся в обороте, то воспользоваться случаем не получится.

  1. Не торопитесь фиксировать прибыль

Если акция движется в вашу сторону, и вы верно определили тренд, то не нужно быстро закрывать сделку с первой же прибылью. Пока нет никаких негативных факторов и причин для выхода из позиции, её нужно удерживать, потому что она может дать в 10-ки раз больше прибыли, чем сейчас. Многие спекулянты верно трактуют рынок, но поддаются эмоциям и боятся потерять даже малую прибыль.

  1. Выводите наличные вовремя после каждой успешной сделки

У Ливермора было очень ценное правило — выводить 50% прибыли после успешного трейда. Крайне важно успевать забирать деньги, ведь рынок непредсказуем, ошибиться можно всегда. Кроме того, это играет психологическую роль, когда вы чувствуете, что получаете с рынка деньги, а не просто играете с котировками.

  1. Не торгуйте слишком часто

Существуют идиоты, которые постоянно всё делают не так. И существуют идиоты с Wall Street, которые полагают, что торговать нужно каждый день.

И это не просто слова, а настоящая истина для любого трейдера. Ведь бывает, что рынок просто не даёт возможности и точек входа, поэтому стоит воздержаться от торговли до появления обоснованных причин для сделки.

Книги Джесси Ливермора

Публикаций, сохранивших достоверные данные о спекулянте, не так уж много. Среди них стоит отметить:

  • Э. Лефевр «Воспоминания биржевого спекулянта» — книга, написанная в художественном стиле о жизни трейдера, включающая основные вехи из его биографии.
  • Д. Ливермор «Как торговать акциями» — ещё один легендарный источник уже от самого спекулянта, включающий множество технических аспектов.
  • Книги Ричарда Смиттена («Торгуй как Ливермор», «Джесси Ливермор: величайший трейдер в мире»).

«Воспоминания биржевого спекулянта» (Reminiscences of a Stock Operator) вышла в 1923 году. Официально считается, что написал её журналист Эдвин Лефевр. Он делал интервью с Ливермором, и взгляды трейдера произвели на него такое большое впечатление, что родилась книга. Однако впоследствии исследователи пришли к выводу, что по крайней мере, часть книги написал сам «Великий медведь».

Вторая работа называется «Как торговать акциями», вышла в печать в 1940 году.

Пожалуй – это все популярные и доступные источники информации о великом спекулянте на сегодняшний день.

Роковой выстрел

Заработанных на бирже денег могло хватить не только самому Ливермору, но и его наследникам на роскошную жизнь до конца дней. И действительно, в этот период у Джесси было всё: особняки, яхты, автомобили… Единственное, что не ладилось – это личная жизнь. Трижды «Великий медведь» официально вступал в брак. Первая супруга, Нетти Джордан, хотя и обещала быть с мужем «в богатстве и бедности» — не перенесла очередного периода разорения, и оставила Джесси. Правда, она долго не желала давать ему развод.

Второй раз Ливермор женился на красавице Дороти Вентд. Однако и этот брак вскоре дал трещину. Супруги отнюдь не хранили верность друг другу, что, естественно, не могло способствовать прочным семейным отношениям. Два общих сына – Джесси и Пол – после развода остались с матерью.

Третья жена Джесси Ливермора

О третьем браке Ливермора особенно любят судачить – и пресса, и обыватели. Действительно, есть тут что-то мистическое. Для Гарриет Метц Нобель это был пятый брак. В России женщину окрестили бы «чёрной вдовой» — все её мужья кончали жизнь самоубийством.

Возможно Джесси бы стал исключением, но 30-ые годы минувшего века не принесли трейдеру ничего, кроме разочарований. Он в очередной раз поставил на карту почти всё свое состояние – и проиграл. А сил, чтобы всё вернуть, у него уже недоставало.

По настоянию сыновей Ливермор пишет книгу «Как торговать акциями» (How to trade in stocks), надеясь, что она станет бестселлером и принесёт ему и прибыль, и славу. Но и этого не происходит.

28 ноября 1940 года Джесси Ливермор застрелился в отеле «Шерри Нидерланд» (The Sherry Netherland). Официальной причиной самоубийства была названа депрессия.

Джесси Ливермор — это легендарный спекулянт и инвестор своего времени, который заработал миллионы долларов и был предан биржевой игре на протяжении всей жизни. Он успел поучаствовать в падениях цен на акции в 1907-м и 1929-м годах, сыграв немалую роль как в крахе, так и в восстановлении фондового рынка. 

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter, и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!

equity.today

Джесси Лауристон Ливермор (Jesse Livermore)

Джесси Лауристон Ливермор (Jesse Livermore) — великий трейдер начала 20 века. Один из самых ранних трендовых трейдеров. Среди трейдеров и инвесторов Джесси Ливермор был известен под прозвищами «Юный Хват» (Boy Plunger) и «Чудо ребенок» (Wonder Boy). Он прославился своими выигрышами и проигрышами миллионных состояний во время биржевых кризисов 1907 и 1929 годов.

Биография Джесси Ливермора

Джесси Ливермор родился в Массачусетсе, в семье фермеров, и в пятнадцать лет ушел из дому, чтобы впоследствии стать великим трейдером (по легенде дилижанс, на котором он уехал, остановился возле брокерской конторы, определив профессию юноши). Его поддерживала мать, не желавшая сыну, в год прошедшему трехлетний курс математики, судьбы фермера, отец же был, наоборот, против.

Начало карьеры на финансовом рынке

На своей первой работе в Бостоне Джесси Ливермор выписывал на доску котировки в брокерской конторе Пейн Уэббер.

Он записывал свои соображения о движении цен в будущем, а затем проверял их. По совету друга Джесси Ливермор первый раз рискнул поучаствовать в торгах. Вложив 5 долларов, он получил 3,12 доллара прибыли. Заработав немалую по тем временам сумму в 1000 долларов, Джесси Ливермор начал играть в подпольных внебиржевых конторах. Участники делали ставки против заведения, и большинство проигрывало из-за нестабильности котировок. Ливермор, напротив, регулярно выигрывал и вскоре был изгнан из этого сообщества. Тогда он направил свои стопы на биржу и разработал систему правил, позволявших получать прибыль. Джесси Ливермор попал на Нью-Йоркскую Фондовую Биржу (NYSE). На самом деле, за всю свою жизнь он ни разу так и не побывал ни на торговой площадке NYSE, ни какой-либо другой бирже из тех, с которыми ему довелось работать — ведя все свои операции через брокеров.

В 1920-х годах у него был самый роскошный офис во всём Нью-Йорке: Джесси Ливермор построил собственный торговый зал, где на огромной доске шестеро клерков выписывали котировки для него одного — великий трейдер предпочитал работать в полной тишине. Шикарные загородные резиденции, гигантские яхты, многочисленные «Роллс-Ройсы», драгоценности для жён и любовниц, сводившие с ума публику — он жил на широкую ногу и расплачивался за ошибки соответственно. В 1907 году он заработал 3 миллиона долларов на обвале рынка, а в 1929 году – целых 100. Впоследствии все эти деньги Джесси Ливермор потерял. Основываясь на своем успешном опыте торговли долговыми бумагами, Ливермор оставил практическую философию, главные принципы которой – увеличение позиции, пока она соответствует тренду и быстрое закрытие ее для сокращения убытков.

По иронии судьбы, сам великий трейдер не следовал этой системе, из-за чего и потерял заработанное состояние. Сейчас многие специалисты считают Джесси Ливермора величайшим трейдером в истории.

Для того чтобы иметь постоянный и уверенный успех на фондовом рынке – нужно постоянно развиваться, изучать, находить новые возможности

Надо сказать, что личная жизнь Джесси Ливермора сложилась не слишком удачно. Первой женой финансиста стала некая Нетти Джордан, с которой он развелся в 1918 году. В 40 лет он женился на красавице Дороти – актрисе из Зигфильд Фолли. На развод подала она и переехала в родной город вместе с любовником. В 1932 году развод состоялся, и Дороти получила опеку над сыновьями. Год спустя Ливермор женился на 38-летней Гарриет Метц Нобль. Это был ее пятый брак и от медового месяца молодые отказались. Четверо прежних мужей Гарриет покончили с собой. Это стало дурным предзнаменованием. Неприятный эпизод произошел в 35 году, когда во время пьяной ссоры бывшая жена Джесси Ливермора Дороти выстрелила в их сына, Джесси младшего. Он выжил, однако скандал был неизбежен.

Свод правил и стратегия Джесси Ливермора

Джесси Ливермор выделил 5 правил управления капиталом, на основании которых можно выстраивать стратегию увеличения депозита:

  1. Неправильно и опасно входить в полную позицию целиком по одной цене. Каждая дополнительная покупка должна пройти по более высокой цене, т.е. каждая последующая сделка должна давать прибыль. Если это происходит, значит ваши действия правильны. Если же акция не идет в ту сторону, в которую вы запланировали, значит что-то не так. Возможно, вы не точно определили время входа в рынок, но эта ошибка, тем не менее, не будет стоить вам больших денег.
  2. Вы должны установить целевое количество акций, решить, какой процент от вашего портфеля будете инвестировать в любой конкретной ситуации. Ливермор использовал риск на сделку, равный 10%, т.е. если потери превышали лимит 10%, позиция автоматически распродавалась. Если акция начинает идти против вас, никогда не усредняйте убытки. Если акция не пошла, как вы предсказывали, то это верный сигнал того, что ваши выводы били ошибочны.
  3. Успешный спекулянт должен всегда иметь запас наличных. На фондовом рынке существует неиссякаемый поток возможностей, и если вы упустили хорошую сделку, подождите некоторое время, будьте терпеливым, и появится еще один шанс. Не тянитесь за сделками, на вашей стороне должны быть все условия для хорошей сделки. Помните, что вы не должны быть в рынке постоянно. Умный спекулянт всегда терпелив и имеет запас наличных, чтобы в один момент, в правильной ситуации и в правильное время сделать огромное состояние.
  4. Пока акция движется правильно, не спешите брать прибыль. Вы должны знать, что правы в своих основных выводах, в противном случае у вас вообще не будет прибыли. Если не наблюдается никакого фундаментального негатива, значит все в порядке – пусть акция движется дальше. Она может вырасти и дать очень большую прибыль, пока действие акции в частности и рынка в целом не дадут вам повода для беспокойства. Пусть она движется дальше — имейте смелость придерживаться вашего мнения. Оставайтесь в позиции.
  5. Откладывайте 50% прибыли от успешной сделки, особенно в случаях, когда вы удвоили свой капитал. Нет лучшего времени для перевода денег в наличные, чем время после получения большой прибыли.

Стратегия Джесси Ливермора включает: проведение технического анализа и управление активами.

Книги Джесси Лауристона Ливермора

Многие эпизоды из его профессиональной деятельности вошли в популярную книгу Эдвина Лефевра «Воспоминания биржевого спекулянта» («Reminiscences of a Stock Operator»). Лефевр писал «Воспоминания» основываясь на одном длинном интервью с Джесси Ливермором, но на деле мало кто сомневается, что большую часть книги написал сам великий трейдер — слишком уж тонки и точны подробности этого увлекательного рассказа, ставшего беллетризованным описанием средних лет биржевого спекулянта. Повествование ведется от лица вымышленного героя Лари Ливингстона.

Никогда не доверяйте людям, которые предлагают вам отличную сделку

Джесси Лауристон Ливермор написал книгу «Как торговать акциями». Первое издание вышло в свет в 1940 году, и в том же году он совершил самоубийство, застрелившись из Кольта 32-го калибра. Восьмистраничное предсмертное письмо было найдено полицией в его записной книжке. Среди причин его смерти – многолетние депрессии и неуверенность в себе после неудач.

О самом Джесси Ливерморе написано довольно много книг:

  • Reminiscences of a Stock Operator by Edwin Lefevre (наиболее продаваемая биография Ливермора, многократно переиздавалась).
  • Jesse Livermore — Speculator King, Paul Sarnoff.
  • Jesse Livermore: The World’s Greatest Stock Trader, Richard Smitten.
  • How To Trade In Stocks, Jesse Livermore.
  • Trade Like Jesse Livermore, Richard Smitten.
  • Lessons from the Greatest Stock Traders of All Time, John Boik.
  • How Legendary Traders Made Millions, John Boik.

Предлагаем к просмотру видео о Джесси Ливерморе

sweetrading.ru