Текст бизнес-книги "Интернационализация валют стран БРИКС. Монография". Книга брикс


Книга: Джесси Рассел. БРИКС

БРИКС-Латинская Америка. Позиционирование и взаимодействиеКоллективная монография посвящена отношениям группировки БРИКС со странами Латинской Америки (ЛКА). Рассмотрены связи каждого члена "пятерки" с государствами региона, а также общие вопросы… — Институт Латинской Америки РАН, (формат: 60x90/16, 186 стр.) Подробнее...20141089бумажная книга
Давыдов В.М.БРИКС - Латинская Америка: позиционирование и взаимодействиеКоллективная монография посвящена отношениям группировки БРИКС со странами Латинской Америки (ЛКА). Рассмотрены связи каждого члена 171;пятерки 187;с государствами региона, а также общие вопросы… — Институт Латинской Америки (ИЛА) РАН, (формат: 60x90/16, 208 стр.) - Подробнее...2014833бумажная книга
БРИКС-Латинская Америка. Позиционирование и взаимодействиеКоллективная монография посвящена отношениям группировки БРИКС со странами Латинской Америки (ЛКА). Рассмотрены связи каждого члена `пятерки` с государствами региона, а также общие вопросы… — Институт Латинской Америки РАН, (формат: Твердая бумажная, 224 стр.) Подробнее...20141045бумажная книга
Клаус АлексейБРИКС против диктатуры доллараОтрезвление после вакханалии кровопролитной глобализации медленно, шаг за шагом, но наступает. Блицкриг Соединенных Штатов с центром управления в Вашингтоне воспринимается суверенными государствами и… — Алгоритм, (формат: 60x90/16, 186 стр.) Русский реванш Подробнее...2015294бумажная книга
Клаус, АлексейБРИКС против диктатуры доллараОтрезвление после вакханалии кровопролитной глобализации медленно, шаг за шагом, но наступает. Блицкриг Соединенных Штатов с центром управления в Вашингтоне воспринимается суверенными государствами и… — Эксмо, (формат: 206.00mm x 130.00mm x 15.00mm, 224 стр.) русский реванш Подробнее... 2015256бумажная книга
Алексей КлаусБРИКС против диктатуры доллараОтрезвление после вакханалии кровопролитной глобализации медленно, шаг за шагом, но наступает. Блицкриг Соединенных Штатов с центром управления в Вашингтоне воспринимается суверенными государствами и… — Алгоритм, (формат: 206.00mm x 130.00mm x 15.00mm, 224 стр.) Русский реванш электронная книга Подробнее...2015109электронная книга
Алексей КлаусБРИКС против диктатуры доллараОтрезвление после вакханалии кровопролитной глобализации медленно, шаг за шагом, но наступает. Блицкриг Соединенных Штатов с центром управления в Вашингтоне воспринимается суверенными государствами и… — Алгоритм, (формат: 84x108/32, 224 стр.) Русский реванш Подробнее...2015177.7бумажная книга
Алексей КлаусБРИКС против диктатуры доллараОтрезвление после вакханалии кровопролитной глобализации медленно, шаг за шагом, но наступает. Блицкриг Соединенных Штатов с центром управления в Вашингтоне воспринимается суверенными государствами и… — Алгоритм, (формат: 60x90/16, 208 стр.) Русский реванш Подробнее...2015бумажная книга
Клаус А.БРИКС против диктатуры доллараОтрезвление после вакханалии кровопролитной глобализации медленно, шаг за шагом, но наступает. Блицкриг Соединенных Штатов с центром управления в Вашингтоне воспринимается суверенными государствами и… — ТД Алгоритм ООО, (формат: 60x90/16, 208 стр.) Русский реванш Подробнее...2015112бумажная книга
Клаус А.БРИКС против диктатуры доллара Отрезвление после вакханалии кровопролитной глобализации медленно, шаг за шагом, но наступает. Блицкриг Соединенных Штатов с центром управления в Вашингтоне воспринимается суверенными государствами и… — Алгоритм, (формат: Твердая бумажная, 224 стр.) Подробнее...2015130бумажная книга
Жариков М.В.Интернационализация валют стран БРИКС. Монография.В монографии проанализированы специфика, этапы и особенности интернационализации валют стран БРИКС (Бразилии, России, Индии, Китая и Южно-Африканской Республики), обобщены малоизученные вопросы… — Проспект, (формат: 60х90/16, 208 стр.) Подробнее...2017280бумажная книга
М. В. ЖариковИнтернационализация валют стран БРИКСВ монографии проанализированы специфика, этапы и особенности интернационализации валют стран БРИКС (Бразилии. России, Индии, Китая и Южно-Африканской Республики), обобщены малоизученные вопросы… — Проспект, (формат: 60x90/16, 208 стр.) Подробнее...2016215.1бумажная книга
Михаил Вячеславович ЖариковИнтернационализация валют стран БРИКС. МонографияВ монографии проанализированы специфика, этапы и особенности интернационализации валют стран БРИКС (Бразилии, России, Индии, Китая и Южно-Африканской Республики), обобщены малоизученные вопросы… — Проспект, (формат: 60x90/16, 208 стр.) электронная книга Подробнее...249электронная книга
Михаил Вячеславович ЖариковИнтернационализация валют стран БРИКС. МонографияВ монографии проанализированы специфика, этапы и особенности интернационализации валют стран БРИКС (Бразилии, России, Индии, Китая и Южно-Африканской Республики), обобщены малоизученные вопросы… — Проспект, (формат: 60x90/16, 208 стр.) Подробнее...2015бумажная книга
Авдокушин Е.Ф.Страны БРИКС в современной мировой экономике В книге раскрывается сущность феномена стран БРИКС Бразилии России Индии Китая и Южно-Африканской Республики. На основе анализа обширного фактического материаладаны выводы об их возрастающей роли в… — Магистр, - Подробнее...20181621бумажная книга

dic.academic.ru

Читать книгу БРИКС против диктатуры доллара Алексея Клауса : онлайн чтение

Текущая страница: 1 (всего у книги 14 страниц) [доступный отрывок для чтения: 10 страниц]

Алексей КлаусБРИКС против диктатуры доллара

Третья мировая война уже началась

Томаш Грог, «Svobodne Noviny», Чехия

Хотя большинство людей этого не признают, война уже на пороге. Но почему она начинается и можно ли ее остановить? Создав БРИКС (экономическое объединение Бразилии, России, Индии, Китая и ЮАР), Восток объявил войну доллару. Таким образом он в первую очередь объявил Америке экономическую войну. К сожалению, у Америки нет шансов победить в чистой борьбе. Поэтому она вынуждена была превратить войну экономическую в войну реальную.

Здесь кроется ответ на вопрос о том, почему Путин еще не захватил восток Украины. Просто его позиция диаметрально противоположна той, которой его каждый день попрекают наши СМИ. Они по-прежнему пугают нас тем, что Россия во главе с Путиным хочет расширяться – ко всему прочему, посредством оккупации. Но правда заключается в противоположном: Америка хочет оккупировать Европу и начать войну с Россией. Путин, напротив, хочет сохранить мир и вести войну экономическими способами, так как в ней он явный победитель – без серьезного ущерба для своей страны.

Борьба с долларом означает экономическое уничтожение не только Америки, но и, главным образом, всего того сброда из «властителей мира», которые владеют долларом и управляют им. Так что противниками в экономической войне являются БРИКС и Бильдербергский клуб. И если бы Америке удалось столкнуть лбами Европу и Россию, доведя их до войны, у нее самой появился бы шанс хотя бы частично подорвать положение России и ее экономику. Тем самым группа БРИКС была бы серьезно ослаблена, а крупнейшей угрозой для Америки остался бы Китай.

Украина – очаг этого конфликта, и Америка не может допустить, чтобы ситуация завершилась переговорами и, что возможно, федерализацией Украины. Напротив, США ищут средства для провокаций, а впоследствии – и причину для военного конфликта с Россией. Вероятно, если бои в Донецке завершатся, можно ожидать, что киевское правительство получит приказ идти на Крым. Кто-то скажет, что это, мол, верно, ведь Россия аннексировала Крым. Кто-то скажет, что это глупость, так как для жалкой украинской армии это было бы самоубийством. Но ни то, ни другое не верно. Дело в том, что Путину не осталось ничего другого, кроме как использовать военную силу. И в этом кроется причина возможного привлечения иностранных войск для помощи Украине.

Самым серьезным шагом к урегулированию ситуации стало бы пробуждение Европы, которая после навязанных санкций тонет в проблемах. Нужен на самом деле свободный Майдан и новое неамериканское правительство Украины.

Но если Европа будет поддерживать Порошенко и компанию, то Украина доживет до абсолютного коллапса с массовым разделением недовольного населения, а Европа дождется конфликта, в который позволила себя втянуть.

Страны с переходной экономикой: эффект бомбы замедленного действия

Хольгер Чепитц, Даниэль Экерт, «Die Welt», Германия

Когда-то эти страны были опорой для мировой конъюнктуры. Речь идет о странах с переходной экономикой – Бразилии, России или Турции. Но сегодня их позиции пошатнулись. Эти страны слишком много потребляют и залезают в долги.

Страны с переходной экономикой должны были спасти мир. Китай, Бразилия, Турция и Россия считались единственными крупными национальными экономиками, которые благодаря своему росту могли бы уберечь глобальную конъюнктуру от краха. Но сейчас они не в состоянии выполнить эту задачу. Хуже всего то, что спасители должны теперь по возможности спасти самих себя.

Незаметно и медленно увеличивался риск в мировой экономике. На финансовых рынках стран, которые прежде считались развивающимися странами, тикает бомба замедленного действия.

Особенно тяжелое положение в странах БРИКС – в Бразилии, России, Индии и Китае. Если во времена финансового кризиса данные развивающиеся экономики представляли собой опоры мировой конъюнктуры, то сейчас эти «опоры» начинают «покачиваться».

Главный эксперт по развивающимся рынкам компании Capital Economics Нил Ширинг сказал: «Развивающиеся рынки сползают в эру медленного роста». Со времён кризиса 2009 года экономическая динамика в странах с переходной экономикой находится на очень низком уровне.

В июне месяце, когда были собраны все данные об экономике каждого из государств, рост экономик развивающихся стран был равен 4,3 %, а мае того же года – 4,5 %.

Бразилия уже переживает рецессию

В странах БРИКС, то есть в самых крупных государствах с переходной экономикой, где есть все данные для того, чтобы стать мировой экономической мощью, прослеживается рост в 4,8 %, что поначалу выглядит очень даже серьёзно. Однако в большей степени такая высокая ставка восходит к динамично растущему Китаю, чья экономика, наконец, прибавила ещё 7,3 %. В нынешнем году Бразилия и Россия, напротив, «сбавили обороты». В этом году Бразилия, как самое крупное государство с переходной экономикой в Латинской Америке, оказалась в рецессии. Российская экономика приближается к отметке «ноль».

В других развивающихся странах мира ситуация выглядит не многим лучше. В среднем «нация, чья экономика находится в росте» (как охотно их называют инвесторы) может показать индекс роста, равный 2,8 %. Турция делает всё для того, чтобы в этом году рост её экономики составил 3 % (как ранее заверили экономические эксперты). Во втором квартале единственная экономика на Босфоре, переживающая бум, утратила свои позиции. Не лучше обстоит ситуация и с большинством экономик Латинской Америки. Все они «страдают» от упавших цен на металл и иное сырьё. В этом году особенно сильно пострадали Чили и Перу. Нил Ширинг подчёркивает: «Это обычное состояние для стран с переходной экономикой. Так всё и останется до конца десятилетия».

Биржи стран с переходной экономикой переживают «провал»

Экспертам очевидно, что о каком-либо сильном импульсе для мировой конъюнктуры в странах с переходной экономикой говорить не приходится, не говоря уже о том, что они не могут помочь глобальной экономике выйти из кризиса. Глава макроэкономических исследований из Citigroup в Лондоне Марк Шофилд полагает: «В 2015 году рост экономик развивающихся рынков по отношению к индустриально развитым странам сократится до отметки 15-летней давности».

Биржи уже бьют тревогу. В настоящий момент акции стран с переходной экономикой переживают настоящий провал. С конца августа развивающиеся рынки MSCI потеряли 10 %. Ценные бумаги восточноевропейских стран с переходной экономикой потеряли целых 13 %.

Ещё сильнее реагируют валютные рынки. Многие валюты стран с переходной экономикой понесли убытки. Не лучше обстоят дела и с российским рублём. В течение нескольких месяцев он потерял одну пятую своей стоимости.

Украинская валюта падает

Самая сложная ситуация сложилась вокруг украинской гривны. С начала года на валютных рынках денежная единица страны, в которой идёт гражданская война и царит экономический кризис, продаётся за две трети своей стоимости. Но и валюты многих африканских и латиноамериканских стран выглядят не лучше. Ганский седи обвалился на 26 %, аргентинское песо – на 23 %, чилийское песо – на 10,7 % (несмотря на то, что по многим параметрам Чили является страной – примером экономического развития).

Но и другие страны Восточной Европы в составе еврозоны несут убытки. На данный момент венгерский форинт потерял 10 % по сравнению с началом года, польский злотый – 9 %.

Увеличивающаяся неуверенность и экономическое «отступление» находят отражение в надбавках за риск со стороны государственных займов. Индекс развивающихся рынков (EMBI+) измеряет увеличение процентной ставки в странах с переходной экономикой в отношении займов индустриально развитых стран. На сегодня данный индекс вырос с 275 до 345 пунктов. Это означает, что сегодня страны с растущей экономикой должны «платить» на 3,5 процентных пункта больше, чем индустриально развитые страны.

Долгое время страны с переходной экономикой получали выгоду от «дешёвых» денег Федеральной резервной системы США

Возможно, это многих удивит, но долгое время большая часть развивающихся рынков считалась более надежной, чем «стареющие» индустриально развитие страны – США, Япония или страны еврозоны. Однако очевидно, что внешняя низкая долговая квота и более-менее выравненный государственный бюджет зачастую являются лишь частью настоящего положения дел. На самом деле, в прошлые годы многие страны с переходной экономикой получали выгоду от «дешёвых» денег – от Федеральной резервной системы США, Банка Англии и других банков, которые имеют право печатать деньги.

В значительной мере именно это и превратило страны с переходной экономикой в потребителя, который уже не может себе этого позволить. С тем же столкнулись и европейские государства перед финансовым кризисом в 2009-ом году. Всё это привело к тому, что баланс текущих статей многих развивающихся рынков сократился. Это означает, что страны зависят от иностранных капиталовложений. И всё для того, чтобы выровнять своё «чрезмерное потребление».

В тяжёлые для конъюнктуры времена положение дел может меняться очень резко. Уже сейчас мрачные перспективы экономик «требуют» своих показателей. Эксперты Morgan Stanley говорят: «Сегодня государственные финансы развивающихся рынков рассматриваются скорее через негативную призму, в отличие от прошлого года». Ещё во время финансового кризиса бумаги, подтверждающие способность должника выполнять свои долговые обязательства, в странах с переходной экономикой были резко увеличены в стоимости. Затем долгое время их показатели не менялись. Но с 2013 года крупные рейтинговые компании понижали их стоимость.

Россию ждут тяжёлые времена

Показатели ЮАР и Бразилии упали. «Русский медведь» находится на пороге провала. И не потому, что России не хватает валютных резервов. А потому, что среди инвесторов доверие к России ослабело. Из-за западных санкций самые большие предприятия страны получат проблемы: им будет сложнее выплачивать долги в твёрдой валюте.

По расчётам инвестиционного банка Morgan Stanley, в настоящем году страны с переходной экономикой должны выплатить 2,5 триллиона долларов. Такие жутко звучащие цифры вытекают из дефицита баланса и стоимости обслуживания долга. Весь драматизм ситуации разворачивается по сценарию 2006 года (ещё до того, как наступил финансовый кризис). В то время обязательства составляли всего лишь 750 миллиардов долларов. Экономический эксперт Роберт Хабиб из Morgan Stanley говорит: «Мы начеку. Мы следим, что происходит на развивающихся рынках».

Согласно данным конкурента – инвестиционного банка Merrill Lynch (принадлежащего Bank of America), его прогнозы относительно стран с переходной экономикой не сбылись. Merrill Lynch провел опрос среди фондовых менеджеров. Они считают, что в странах с переходной экономикой увеличились «системные риски», которые выльются в тяжёлый международный экономический кризис. Осенью рынки акций в странах с переходной экономикой это ощутят на себе. Начиная с сентября, биржи в странах с переходной экономикой опустились на 12 %, что ниже, чем показатель лондонской и нью-йоркской бирж.

Странам с переходной экономикой предстоит ещё многое наверстать

Но существуют и противоположные мнения. Некоторые инвесторы не советуют плохо отзываться о развивающихся рынках. В конце концов, многие страны имеют огромный потенциал для ликвидации отставания относительно индустриально развитых стран. Молодой средний класс, готовый к новым достижениям, ждёт, когда страны с переходной экономикой достигнут западного экономически благоприятного уровня. Но произойдёт это не скоро. В сравнении можно понять, каким потенциалом обладают страны с переходной экономикой. В Африке южнее Сахары проживает один миллиард человек, что составляет одну седьмую всего населения планеты. Однако этот миллиард отвечает за 3 % мировой экономики.

Понятие «страны с переходной экономикой» намекает на то, что данные государства очень скоро превратятся в индустриально развитые страны. В 90-х годах вошло в моду понятие «развивающиеся рынки» для того, чтобы инвесторам не приходилось больше использовать громоздкое «бывшие развивающиеся страны».

БРИКС обзавелся собственным банком

Марсело Санторо, «La Nacion Argentina», Аргентина

Через тринадцать лет после появления аббревиатуры БРИКС входящие в эту группу страны – Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южно-Африканская Республика – договорились о создании Банка развития, чтобы не зависеть от промышленно развитых держав и финансировать развитие инфраструктуры.

Знаменитая аббревиатура БРИК, состоящая из начальных букв Бразилии, России, Индии и Китая, которая была придумана в 2001 году экономистом Джимом О’Нейлом (Jim O’Neill), обозначает динамично развивающиеся страны, которые к 2050 году должны занять господствующее положение в мире.

Первая встреча БРИК на высшем уровне состоялась в 2009 году в Екатеринбурге. Одним из главных обсуждавшихся вопросов была реформа мировой финансовой системы, причем особой критике подверглись нынешняя роль Международного валютного фонда (МВФ) и Всемирного банка. Эти страны выступают за пересмотр взносов, которые, по их мнению, должны более полно отражать экономический вес и улучшить представительство развивающихся стран. Они предлагают избирать руководство МВФ и Всемирного банка в открытую, исходя из личных заслуг кандидатов, а также покончить с исключительностью доллара в качестве мировой резервной валюты.

На последующих встречах в верхах, помимо продолжения работы над вышеуказанными основными вопросами, страны БРИКС (к тому времени к ним присоединилась Южно-Африканская Республика) последовательно расширяли свою повестку дня. На пятой встрече на высшем уровне (ЮАР, 2013 год) они договорились о создании Банка развития, не зависящего от промышленно развитых держав, главной задачей которого должно стать финансирование инфраструктуры.

На шестой встрече в верхах, состоявшейся в бразильском городе Форталеза в 2014 году, была достигнута договоренность о том, что стартовый капитал банка составит 100 миллиардов долларов, при этом акционерный капитал по подписке будет равен 50 миллиардам долларов, которые будут внесены в равных долях государствами-основателями.

Штаб-квартиру банка решили разместить в Шанхае. Ттакже было принято решение о выделении 100 миллиардов долларов на создание совместного пула валютных резервов, призванного предотвращать нехватку ликвидности и помогать Центробанкам тех стран, у которых возникнут проблемы с платежным балансом.

Кто сколько внес

Каждая страна должна будет внести в стартовый капитал по 10 миллиардов долларов. При этом взносы в пул валютных резервов будут зависеть от размеров их экономик. Например, Китай внесет 41 миллиард, а ЮАР – 5 миллиардов. Официальное название банка БРИКС – Новый банк развития. Руководство банком будет осуществляться на ротационной основе. Первыми станут представители Индии. До Китая очередь дойдет лишь в 2021 году. Новый банк сможет ежегодно выдавать кредиты до 34 миллиардов долларов.

Капиталовложения в развитие инфраструктуры (строительство дорог, зданий, газопроводов, нефтепроводов, мостов) во всех развивающихся странах и, в частности, БРИКС крайне важны. Новый банк развития может решать задачи в рамках Большой двадцатки, но также должен стать центром привлечения избытка ликвидности и сбережений в мировом масштабе, которые на данный момент составляют 72 миллиарда долларов. Эти средства могли бы быть направлены на осуществление крупных инфраструктурных проектов с участием многостороннего агентства по инвестиционным гарантиям и других финансовых организаций с тем, чтобы посредством договоров со страховыми компаниями сделать инвестиции более привлекательными и защитить вложенные средства.

Создание этого банка, безусловно, является положительным фактом для мировой экономики. Будущее покажет, как этот новый международный финансовый институт будет реагировать на неравномерное экономическое развитие своих членов, в частности, на слабый рост бразильской экономики, девальвацию индийской валюты (долг этой страны превысил запросы рынка), политические проблемы России, трудовые конфликты в Южно-Африканской Республике и высокий экономический рост Китая, колеблющийся от 7 % до 8 %.

Ввиду тесных отношений, которые Аргентина поддерживает со странами БРИКС, будет вполне логичным, что наша страна постарается воспользоваться кредитами Нового банка развития для решения своих насущных хозяйственных задач.

Пора серьезно отнестись к российско-китайской оси

Анкит Панда, «The Diplomat», Япония

Если еще не читали, то обязательно почитайте резкий очерк Гилберта Розмана (Gilbert Rozman) на страницах Foreign Affairs, где он объясняет, почему наблюдаемые сегодня тесные двусторонние отношения между Россией и Китаем – это надолго. Розман утверждает, что ни в ближайшей, ни в отдаленной перспективе мы не увидим раскола между Китаем и Россией, как это было в советские времена, и что это связано с целым рядом причин. В основном они имеют отношение к национальному самосознанию и идеологии. На мой взгляд, аргументы Розмана звучат особенно убедительно в связи с полным отсутствием у США политики и позиции в отношении Азии, что и является той мотивационной силой, которая сближает Россию и Китай. На самом деле при Путине и Си Цзиньпине сближение двух стран стало органичным, поскольку и идеологическая направленность, и геополитические устремления у двух стран во многом сходятся. Официально они не являются союзниками (и не станут ими в ближайшей перспективе), однако их совокупное потенциальное воздействие на международные отношения в Азии и во всем мире нельзя недооценивать.

В основе сегодняшнего сближения между Россией и Китаем лежит общая идея о том, что существующий международный порядок как минимум нуждается в альтернативе, акак максимум – в полной перестройке. Элита двух стран пережила мировой финансовый кризис 2008 года во многом одинаково, и у нее возникло несколько злорадное ощущение, что западная модель ни в коей мере не является адекватной. Розман также отмечает, что современная интеллектуальная элита России и Китая убедительно выставляет Запад в образе отвратительной империалистической силы, виновной в нынешних беспорядках на Украине и в Гонконге. А поскольку такая интерпретация превалирует в обеих странах, национализм у них направлен против Запада, а не против друг друга.

Следует отметить, что в двусторонних российско-китайских отношениях, конечно же, присутствуют конфликтующие геополитические интересы. Например, Россия остается основным поставщиком оружия в Индию и Вьетнам, с которыми у Китая сохраняется вражда из-за территориальных вопросов. На основе информации из открытых источников можно сказать, что Пекин недовольно, но все же признал ту роль, которую поставки российского оружия за рубеж играют во внешней политике Москвы. Между тем, сегодня, когда Путин готовится претворить в жизнь свою концепцию Евразийского союза, очень трудно игнорировать усиливающиеся позиции Пекина как регионального и глобального лидера. Китай, участвующий в Шанхайской организации сотрудничества, в Совещании по взаимодействию и мерам доверия в Азии, в БРИКС, а также осуществляющий политику «марша на Запад», в предстоящие десятилетия наверняка затмит собой Россию на евразийском пространстве. Хотя Москва является членом многих из этих институтов, Пекин по степени своего влияния намного ее превосходит.

Как отмечает в своем очерке Розман, российские официальные лица всячески воздерживаются от комментариев об усилении Китая, дабы избежать неудобных националистических позывов, возникающих от признания мощи своего соседа. Вместо этого Россия и Китай в своей дипломатической риторике сосредоточились главным образом на общем позитиве, выдающимся примером которого является подписанное этим летом между двумя странами соглашение о поставках газа на 400 миллиардов долларов.

Розман и прочие оптимисты в своих оценках прочности российско-китайских связей избегают упоминания о перекосах в этом партнерстве. В сущности, при нынешних экономических и геополитических реалиях Китай России нужен намного больше, чем Россия нужна Китаю. На фоне ухудшения отношений с Европой (и резкого снижения нефтяных цен) у России не остается выбора, кроме как приковать себя цепями к постсоветскому пространству и к Китаю. Китай прекрасно понимает непрочность позиций Путина. Предположения об условиях газовой сделки между Россией и Китаем, построенные на данных информированных источников, говорят о том, что Москва могла пойти на существенные ценовые скидки, чтобы заключить это соглашение. В краткосрочной перспективе это большая удача для Путина, однако за те 30 лет, в течение которых будет действовать соглашение, оно может стать для России настоящей финансовой дырой.

Оценивая аргументы Розмана, я не могу не заметить еще одно слабое звено в российско-китайских связях. Речь идет о возможном отказе России от путинизма. Сегодня это кажется невообразимым, если посмотреть на то, как «доктрина Путина» влияет на все аспекты российской внешней политики, которая едва не стала автократической революцией. Но в будущем у России все равно появится новый руководитель. Если исходить из того, что нынешние экономические тенденции сохранятся, следующего российского лидера изберут исключительно на основе его программы экономического возрождения. В таком контексте нельзя исключать, что в Кремль придет умеренная фигура типа Медведева, который будет смотреть в сторону Атлантики и предлагать улучшать отношения с Европой и Соединенными Штатами. Все это – из области предположений и домыслов, однако есть немало оснований полагать, что скачок популярности Путина после шовинистических действий России на Украине окажется эфемерным.

Несомненно то, что стабильные и долговременные связи и согласие между Россией и Китаем станут мощной силой в международных отношениях. Оба государства являются серьезными участниками международной дипломатии, будучи постоянными членами Совета Безопасности ООН, и оба играют важнейшую роль в таких дипломатических процессах как ядерные переговоры с Ираном и шестисторонние переговоры с Северной Кореей. Если, как отмечает Иэн Бреммер (Ian Bremmer), мы вступаем в эпоху неопределенности, когда американская гегемония будет отмирать, а четко обозначенного преемника у США не будет, Россия и Китай наверняка появятся на мировой арене в качестве влиятельного блока.

На данный момент все вполне серьезно относятся к усилению Китая, а на Россию смотрят пренебрежительно – как на старого больного медведя, находящегося под руководством элиты, которая ностальгирует по советским временам былой славы. Действующий американский президент презрительно называет Россию слабой региональной державой. Может, так оно и есть, но пока еще слишком рано списывать сегодняшнее сближение между Россией и Китаем, называя его временным браком по расчету. Видя мощное слияние идеологии и национальных интересов, политическим руководителям, особенно на Западе, пора серьезно отнестись к российско-китайскому партнерству.

iknigi.net

Книга БРИКС против диктатуры доллара

БРИКС против диктатуры доллара Алексей Клаус

Русский реваншОтрезвление после вакханалии кровопролитной глобализации медленно, шаг за шагом, но наступает. Блицкриг Соединенных Штатов с центром управления в Вашингтоне воспринимается суверенными государствами и мировым общественным мнением как провальный. Однако администрация Обамы не готова признать поражение, она продолжает создавать поводы к войне, формируя образы врагов с помощью провокаций и черной пропаганды…

Влияние группы БРИКС (Группа), в которую входят Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южно-Африканская Республика, на положение в мире, на создание альтернативной программы действий в интересах развивающихся стран – это кардинальный по важности фактор современной международной жизни.

О том, как изменится мир в самое ближайшее время, и рассказывает эта книга. БРИКС – это действительно заря нового мира, мира, который никогда не будет больше однополярным.

Алексей Клаус

БРИКС против диктатуры доллара

Третья мировая война уже началась

Томаш Грог, «Svobodne Noviny», Чехия

Хотя большинство людей этого не признают, война уже на пороге. Но почему она начинается и можно ли ее остановить? Создав БРИКС (экономическое объединение Бразилии, России, Индии, Китая и ЮАР), Восток объявил войну доллару. Таким образом он в первую очередь объявил Америке экономическую войну. К сожалению, у Америки нет шансов победить в чистой борьбе. Поэтому она вынуждена была превратить войну экономическую в войну реальную.

Здесь кроется ответ на вопрос о том, почему Путин еще не захватил восток Украины. Просто его позиция диаметрально противоположна той, которой его каждый день попрекают наши СМИ. Они по-прежнему пугают нас тем, что Россия во главе с Путиным хочет расширяться – ко всему прочему, посредством оккупации. Но правда заключается в противоположном: Америка хочет оккупировать Европу и начать войну с Россией. Путин, напротив, хочет сохранить мир и вести войну экономическими способами, так как в ней он явный победитель – без серьезного ущерба для своей страны.

Борьба с долларом означает экономическое уничтожение не только Америки, но и, главным образом, всего того сброда из «властителей мира», которые владеют долларом и управляют им. Так что противниками в экономической войне являются БРИКС и Бильдербергский клуб. И если бы Америке удалось столкнуть лбами Европу и Россию, доведя их до войны, у нее самой появился бы шанс хотя бы частично подорвать положение России и ее экономику. Тем самым группа БРИКС была бы серьезно ослаблена, а крупнейшей угрозой для Америки остался бы Китай.

Украина – очаг этого конфликта, и Америка не может допустить, чтобы ситуация завершилась переговорами и, что возможно, федерализацией Украины. Напротив, США ищут средства для провокаций, а впоследствии – и причину для военного конфликта с Россией. Вероятно, если бои в Донецке завершатся, можно ожидать, что киевское правительство получит приказ идти на Крым. Кто-то скажет, что это, мол, верно, ведь Россия аннексировала Крым. Кто-то скажет, что это глупость, так как для жалкой украинской армии это было бы самоубийством. Но ни то, ни другое не верно. Дело в том, что Путину не осталось ничего другого, кроме как использовать военную силу. И в этом кроется причина возможного привлечения иностранных войск для помощи Украине.

Самым серьезным шагом к урегулированию ситуации стало бы пробуждение Европы, которая после навязанных санкций тонет в проблемах. Нужен на самом деле свободный Майдан и новое неамериканское правительство Украины.

Но если Европа будет поддерживать Порошенко и компанию, то Украина доживет до абсолютного коллапса с массовым разделением недовольного населения, а Европа дождется конфликта, в который позволила себя втянуть.

Страны с переходной экономикой: эффект бомбы замедленного действия

Хольгер Чепитц, Даниэль Экерт, «Die Welt», Германия

Когда-то эти страны были опорой для мировой конъюнктуры. Речь идет о странах с переходной экономикой – Бразилии, России или Турции. Но сегодня их позиции пошатнулись. Эти страны слишком много потребляют и залезают в долги.

Страны с переходной экономикой должны были спасти мир. Китай, Бразилия, Турция и Россия считались единственными крупными национальными экономиками, которые благодаря своему росту могли бы уберечь глобальную конъюнктуру от краха. Но сейчас они не в состоянии выполнить эту задачу. Хуже всего то, что спасители должны теперь по возможности спасти самих себя.

Незаметно и медленно увеличивался риск в мировой экономике. На финансовых рынках стран, которые прежде считались развивающимися странами, тикает бомба замедленного действия.

Особенно тяжелое положение в странах БРИКС – в Бразилии, России, Индии и Китае. Если во времена финансового кризиса данные развивающиеся экономики представляли собой опоры мировой конъюнктуры, то сейчас эти «опоры» начинают «покачиваться».

Главный эксперт по развивающимся рынкам компании Capital Economics Нил Ширинг сказал: «Развивающиеся рынки сползают в эру медленного роста». Со времён кризиса 2009 года экономическая динамика в странах с переходной экономикой находится на очень низком уровне.

В июне месяце, когда были собраны все данные об экономике каждого из государств, рост экономик развивающихся стран был равен 4,3 %, а мае того же года – 4,5 %.

Бразилия уже переживает рецессию

В странах БРИКС, то есть в самых крупных государствах с переходной экономикой, где есть все данные для того, чтобы стать мировой экономической мощью, прослеживается рост в 4,8 %, что поначалу выглядит очень даже серьёзно. Однако в большей степени такая высокая ставка восходит к динамично растущему Китаю, чья экономика, наконец, прибавила ещё 7,3 %. В нынешнем году Бразилия и Россия, напротив, «сбавили обороты». В этом году Бразилия, как самое крупное государство с переходной экономикой в Латинской Америке, оказалась в рецессии. Российская экономика приближается к отметке «ноль».

В других развивающихся странах мира ситуация выглядит не многим лучше. В среднем «нация, чья экономика находится в росте» (как охотно их называют инвесторы) может показать индекс роста, равный 2,8 %. Турция делает всё для того, чтобы в этом году рост её экономики составил 3 % (как ранее заверили экономические эксперты). Во втором квартале единственная экономика на Босфоре, переживающая бум, утратила свои позиции. Не лучше обстоит ситуация и с большинством экономик Латинской Америки. Все они «страдают» от упавших цен на металл и иное сырьё. В этом году особенно сильно пострадали Чили и Перу. Нил Ширинг подчёркивает: «Это обычное состояние для стран с переходной экономикой. Так всё и останется до конца десятилетия».

Биржи стран с переходной экономикой переживают «провал»

Экспертам очевидно, что о каком-либо сильном импульсе для мировой конъюнктуры в странах с переходной экономикой говорить не приходится, не говоря уже о том, что они не могут помочь глобальной экономике выйти из кризиса. Глава макроэкономических исследований из Citigroup в Лондоне Марк Шофилд полагает: «В 2015 году рост экономик развивающихся рынков по отношению к индустриально развитым странам сократится до отметки 15-летней давности».

Биржи уже бьют тревогу. В настоящий момент акции стран с переходной экономикой переживают настоящий провал. С конца августа развивающиеся рынки MSCI потеряли 10 %. Ценные бумаги восточноевропейских стран с переходной экономикой потеряли целых 13 %.

Ещё сильнее реагируют валютные рынки. Многие валюты стран с переходной экономикой понесли убытки. Не лучше обстоят дела и с российским рублём. В течение нескольких месяцев он потерял одну пятую своей стоимости.

Украинская валюта падает

Самая сложная ситуация сложилась вокруг украинской гривны. С начала года на валютных рынках денежная единица страны, в которой идёт гражданская война и царит экономический кризис, продаётся за две трети своей стоимости. Но и валюты многих африканских и латиноамериканских стран выглядят не лучше. Ганский седи обвалился на 26 %, аргентинское песо – на 23 %, чилийское песо – на 10,7 % (несмотря на то, что по многим параметрам Чили является страной – примером экономического развития).

Но и другие страны Восточной Европы в составе еврозоны несут убытки. На данный момент венгерский форинт потерял 10 % по сравнению с началом года, польский злотый – 9 %.

Увеличивающаяся неуверенность и экономическое «отступление» находят отражение в надбавках за риск со стороны государственных займов. Индекс развивающихся рынков (EMBI+) измеряет увеличение процентной ставки в странах с переходной экономикой в отношении займов индустриально развитых стран. На сегодня данный индекс вырос с 275 до 345 пунктов. Это означает, что сегодня страны с растущей экономикой должны «платить» на 3,5 процентных пункта больше, чем индустриально развитые страны.

Долгое время страны с переходной экономикой получали выгоду от «дешёвых» денег Федеральной резервной системы США

Возможно, это многих удивит, но долгое время большая часть развивающихся рынков считалась более надежной, чем «стареющие» индустриально развитие страны – США, Япония или страны еврозоны. Однако очевидно, что внешняя низкая долговая квота и более-менее выравненный государственный бюджет зачастую являются лишь частью настоящего положения дел. На самом деле, в прошлые годы многие страны с переходной экономикой получали выгоду от «дешёвых» денег – от Федеральной резервной системы США, Банка Англии и других банков, которые имеют право печатать деньги.

В значительной мере именно это и превратило страны с переходной экономикой в потребителя, который уже не может себе этого позволить. С тем же столкнулись и европейские государства перед финансовым кризисом в 2009-ом году. Всё это привело к тому, что баланс текущих статей многих развивающихся рынков сократился. Это означает, что страны зависят от иностранных капиталовложений. И всё для того, чтобы выровнять своё «чрезмерное потребление».

В тяжёлые для конъюнктуры времена положение дел может меняться очень резко. Уже сейчас мрачные перспективы экономик «требуют» своих показателей. Эксперты Morgan Stanley говорят: «Сегодня государственные финансы развивающихся рынков рассматриваются скорее через негативную призму, в отличие от прошлого года». Ещё во время финансового кризиса бумаги, подтверждающие способность должника выполнять свои долговые обязательства, в странах с переходной экономикой были резко увеличены в стоимости. Затем долгое время их показатели не менялись. Но с 2013 года крупные рейтинговые компании понижали их стоимость.

Россию ждут тяжёлые времена

Показатели ЮАР и Бразилии упали. «Русский медведь» находится на пороге провала. И не потому, что России не хватает валютных резервов. А потому, что среди инвесторов доверие к России ослабело. Из-за западных санкций самые большие предприятия страны получат проблемы: им будет сложнее выплачивать долги в твёрдой валюте.

По расчётам инвестиционного банка Morgan Stanley, в настоящем году страны с переходной экономикой должны выплатить 2,5 триллиона долларов. Такие жутко звучащие цифры вытекают из дефицита баланса и стоимости обслуживания долга. Весь драматизм ситуации разворачивается по сценарию 2006 года (ещё до того, как наступил финансовый кризис). В то время обязательства составляли всего лишь 750 миллиардов долларов. Экономический эксперт Роберт Хабиб из Morgan Stanley говорит: «Мы начеку. Мы следим, что происходит на развивающихся рынках».

Согласно данным конкурента – инвестиционного банка Merrill Lynch (принадлежащего Bank of America), его прогнозы относительно стран с переходной экономикой не сбылись. Merrill Lynch провел опрос среди фондовых менеджеров. Они считают, что в странах с переходной экономикой увеличились «системные риски», которые выльются в тяжёлый международный экономический кризис. Осенью рынки акций в странах с переходной экономикой это ощутят на себе. Начиная с сентября, биржи в странах с переходной экономикой опустились на 12 %, что ниже, чем показатель лондонской и нью-йоркской бирж.

Странам с переходной экономикой предстоит ещё многое наверстать

Но существуют и противоположные мнения. Некоторые инвесторы не советуют плохо отзываться о развивающихся рынках. В конце концов, многие страны имеют огромный потенциал для ликвидации отставания относительно индустриально развитых стран. Молодой средний класс, готовый к новым достижениям, ждёт, когда страны с переходной экономикой достигнут западного экономически благоприятного уровня. Но произойдёт это не скоро. В сравнении можно понять, каким потенциалом обладают страны с переходной экономикой. В Африке южнее Сахары проживает один миллиард человек, что составляет одну седьмую всего населения планеты. Однако этот миллиард отвечает за 3 % мировой экономики.

Понятие «страны с переходной экономикой» намекает на то, что данные государства очень скоро превратятся в индустриально развитые страны. В 90-х годах вошло в моду понятие «развивающиеся рынки» для того, чтобы инвесторам не приходилось больше использовать громоздкое «бывшие развивающиеся страны».

БРИКС обзавелся собственным банком

Марсело Санторо, «La Nacion Argentina», Аргентина

Через тринадцать лет после появления аббревиатуры БРИКС входящие в эту группу страны – Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южно-Африканская Республика – договорились о создании Банка развития, чтобы не зависеть от промышленно развитых держав и финансировать развитие инфраструктуры.

Знаменитая аббревиатура БРИК, состоящая из начальных букв Бразилии, России, Индии и Китая, которая была придумана в 2001 году экономистом Джимом О’Нейлом (Jim O’Neill), обозначает динамично развивающиеся страны, которые к 2050 году должны занять господствующее положение в мире.

Первая встреча БРИК на высшем уровне состоялась в 2009 году в Екатеринбурге. Одним из главных обсуждавшихся вопросов была реформа мировой финансовой системы, причем особой критике подверглись нынешняя роль Международного валютного фонда (МВФ) и Всемирного банка. Эти страны выступают за пересмотр взносов, которые, по их мнению, должны более полно отражать экономический вес и улучшить представительство развивающихся стран. Они предлагают избирать руководство МВФ и Всемирного банка в открытую, исходя из личных заслуг кандидатов, а также покончить с исключительностью доллара в качестве мировой резервной валюты.

litportal.ru

КНИГА. Растянникова Е.В. «БРИКС: первичный сектор экономики в мировом хозяйстве в начале XXI века»

Купить на OZON.ru

Опубликовано: Растянникова Е.В. БРИКС: первичный сектор экономики в мировом хозяйстве в начале XXI века / Институт востоковедения РАН. – М.: ИВ РАН, 2016. –272 с.: с ил.

ISBN 978–5–89282–701–0

СОДЕРЖАНИЕ, Введение: Растянникова Е.В. «БРИКС: первичный сектор экономики в мировом хозяйстве в начале XXI века» [0,6Mb PDF]

Книга посвящена определению места отраслей первичного сектора экономики стран БРИКС в мировом хозяйстве и международном разделении труда. Первичный сектор экономики объединяет отрасли, связанные с добычей и производством сырья, к нему относятся сельскохозяйственные отрасли (сельское, рыбное, лесное хозяйство) и добывающая промышленность (добыча топливно-энергетических ресурсов, металлических руд, других нерудных полезных ископаемых). В отраслях первичного сектора стран БРИКС производятся ресурсы, необходимые для функционирования не только самих стран, но и всей мировой экономики. Несмотря на увеличение удельного веса вторичного и третичного секторов народного хозяйства в этих странах, роль отраслей первичного сектора и степень важности производимых в нем ресурсов сохраняет огромное значение. В книге определены пропорции добычи, производства, экспорта, импорта товаров добывающей промышленности, сельского, рыбного, лесного хозяйства в странах БРИКС, что позволило всесторонне оценить положение ресурсной базы этих стран в мировой экономике и роль сырьевого сектора БРИКС в международном разделении труда. Важное значение исследование имеет для России, которая входит в число ведущих игроков на мировом рынке ресурсов.Книга предназначена для широкого круга читателей, студентов, аспирантов, преподавателей экономических специальностей.

conjuncture.ru

Что такое БРИКС?

Размышления о книге «Восходящие государства-гиганты БРИКС: роль в мировой политике, стратегии модернизации».

Если попытаться кратко, всего в нескольких предложениях сформулировать международный феномен БРИКС, внешнеполитическую квинтэссенцию его содержания, то, пожалуй, следует в таком случае привести следующие слова ректора МГИМО (У) МИД России, академика А.Торкунова: «Страны БРИКС — Бразилия, Россия, Индия, Китай, ЮАР — делают все более уверенные шаги на мировой арене, играют все более весомую и постоянно растущую роль в современных международных отношениях. Их голос все громче звучит при осмыслении (и переосмыслении) политического и концептуального содержания идеи мирового порядка, новых мировых реалий, в деле реформирования международного финансового регулирования. Усиливается глобальная проекция их внешнеполитических стратегий. Сегодня без участия стран БРИКС не могут эффективно решаться такие глобальные проблемы, как выход из новой фазы глубокого мирового финансово-экономического кризиса, пути преодоления его последствий и стабилизация мировой экономики, экологическая, продовольственная, энергетическая безопасность, борьба с международным терроризмом и наркотрафиком» (стр. 6). Не правда ли, целостная, емкая формулировка?!

В конце прошлого года Институт международных исследований (ИМИ) МГИМО (У) МИД России блестяще организовал и провел международную конференцию по проблематике БРИКС — «Страны БРИКС как восходящие государства-гиганты: новая роль в системе международных отношений, глобальная проекция внешнеполитических стратегий, сравнительный анализ национальных моделей модернизации. Опыт для России». Помимо широкого круга наиболее авторитетных представителей российского научного и экспертного сообществ, представителей МИД России, в конференции приняли участие послы Китайской Народной Республики, Бразилии, ЮАР, поверенный в делах Индийской республики. (Сайт «Международной жизни» тогда писал об этом — см.: А.Торин «Страны БРИКС и формирование новой мировой реальности» — Г.П.). Конференция проходила два дня. Шла широкая, интересная дискуссия, был проведен многоплановый анализ БРИКС. В результате этих интересных и глубоких обсуждений и размышлений, порой острых научных споров, родилась книга — сборник научных статей — «Восходящие государства-гиганты БРИКС: роль в мировой политике, стратегии модернизации»[1], книга, вызывающая неподдельный интерес.

Чем привлекает внимание эта книга? Почему так актуальна тематика книги?

Сегодня БРИКС рассматривается российским руководством как стратегический, долгосрочный фактор современных международных отношений. Скорее всего, в ближайшем десятилетии влияние этого форума будет возрастать и в вопросах большой политики и в такой важнейшей сфере, как мировая экономика и международные финансовые отношения. При этом вполне очевидна и заинтересованность нашей страны в усилении факторов сближения БРИКС, в преодолении различий во внешнеполитических приоритетах, расширении потенциала взаимодействия в экономике. Такое сближение мультиплицирует внешнеполитические потенциалы каждой страны-участницы БРИКС, делает их голос весомее в мировых делах. Очень значимым при этом является углубление взаимодействия и становление БРИКС как новой модели глобальных отношений, выстраивающихся поверх традиционных барьеров или потоков взаимодействия по осям Восток-Запад или Север-Юг. Мы наблюдаем процесс становления БРИКС как одного из ключевых элементов системы глобального управления с формированием позитивной и долгосрочной повестки дня, включающей вопросы внешнеторговой, валютно-финансовой, инвестиционной, инновационной, научно-технической, внешнеполитической сфер сотрудничества, вопросы использования природных ресурсов и т. д. Но для того чтобы четко сформулировать интересы России в объединении и конкретизировать задачи сотрудничества, необходимо провести анализ и оценку возможностей участия России в БРИКС для ускорения модернизации российской экономики и укрепления международных позиций России и затем трансформировать рекомендации в конкретную программу. Изданная ИМИ МГИМО (У) МИД России книга «Восходящие государства-гиганты БРИКС: роль в мировой политике, стратегии модернизации» является важным этапом именно в этой аналитической работе, поскольку в ней представлен широкий и интересный спектр оценок и анализа.

Книга «Восходящие государства-гиганты БРИКС: роль в мировой политике, стратегии модернизации» состоит из пяти частей. Открывает издание приветственное слово ректора МГИМО, академика А.Торкунова. Затем можно ознакомиться с приветственными выступлениями от имени государств БРИКС посла Бразилии в России Карлоса Антонио да Роша Параньоса, посла Китайской Народной Республики в России Ли Хуэя, посла Южно-Африканской Республики в России Мандиси Бонгани Мабуто Мпахлуа и Полномочного министра — заместителя главы миссии посольства Индии в России Анила Тригунаята.

Предисловие в книге — развернутое интервью с директором Центра БРИКС Института международных исследований МГИМО, профессором Л.Окуневой. Это — интересная беседа с читателями о научно-аналитической и практической работе, которую проводят в МГИМО по изучению проблематики БРИКС. «Направление БРИКС превратилось в одно из приоритетных направлений внешней политики России. Можно даже сказать, что стало оно стратегическим. Россия стояла у истоков формирования группы», — отмечает профессор Л.Окунева. Она считает, что можно констатировать, «на данный момент авторитет и влияние группы БРИКС в мире растут, и связано это как раз с их продуманной позицией как по вопросам международного финансового регулирования, так и по проблемам мировой политики. Важной позитивной чертой группы БРИКС является ее конструктивный характер, деидеологизация, ненаправленность против других государств. В этом плане БРИКС являет собой пример многовекторной дипломатии» (стр. 33).

Основная часть книги, содержащая научные статьи, разделена на три раздела: «Часть I. Общие проблемы БРИКС», «Часть II. Внешнеполитические стратегии стран БРИКС» и «Часть III. Некоторые черты модернизационных процессов в странах БРИКС». Часть II, в свою очередь, подразделяется на четыре подраздела: «Бразилия в БРИКС», «Африканское измерение в БРИКС», «РИК-БРИКС» и «Россия в БРИКС». В книге представлено 28 научных статей крупных российских ученых из МГИМО, институтов РАН, МГУ им. М. В. Ломоносова, Высшей школы экономики (ГУ ВШЭ), РУДН, видных специалистов по геополитическим проблемам, теории и практике международных отношений, известных экспертов по странам-членам группы БРИКС.

Среди статей, посвященных общей проблематике БРИКС (Часть I), особый интерес вызывает статья члена-корреспондента РАН, директора Института Латинской Америки РАН В.Давыдова. Статья посвящена поискам нового мирового баланса странами БРИКС, этой «коалицией, действующей пока на неформальной основе» (стр. 35). Член-корреспондент РАН считает, что пока «неформальная коалиция» БРИКС лишь подводит итоги своего начального этапа развития и вырабатывает приоритеты на будущее. В.Давыдов отмечает, что «есть один самый убедительный аргумент в пользу БРИКС. Без наличия общего знаменателя в национальных интересах, созревшего к началу XXI в., создание столь внушительной коалиции (свыше 40% населения планеты, более 29% земной суши без Антарктиды, четверть мирового ВВП и т. д.) было бы просто невозможным. Ощущая неспособность международных организаций обеспечить эффективное регулирование мировой экономики и мировой политики, страны БРИКС заинтересованы в их реформировании. А осознавая ограниченность индивидуальных усилий для выполнения этой задачи, они прибегают к поиску форм и механизмов коллективного действия». И далее: «Небезосновательно определение, данное российским переговорщикам по БРИКС послом по особым поручениям Вадимом Луковым. Он предпочитает квалифицировать БРИКС как „альянс реформаторов“, имея в виду их общую нацеленность на реорганизацию ключевых международных, прежде всего финансово-экономических, институтов». (стр. 36)

Несомненный читательский интерес вызовет опубликованная в том же разделе книги статья Директора ИМИ МГИМО (У) А.Орлова под названием «БРИКС — новая реальность XXI века». По мнению А.Орлова, мы являемся свидетелями происходящей перекомпоновки мира, сопровождаемой активным созданием новых политико-экономических центров силы. Старые центры силы, в том числе и США, пока не полностью осознают эти процессы. В результате будущее цивилизации в наступившем столетии видится еще достаточно размытым и неопределенным. Основные элементы нарождающейся будущей мировой архитектуры — это БРИКС и «большая экономическая двадцатка» G-20. А.Орлов отмечает: «Создание БРИКС — это заявка на то, чтобы интересы и голос той гигантской части мира, которая лежит за пределами „большого Запада“, были услышаны и учтены. Это — констатация того, что мир реально является многомерным и многополюсным и что стремление смотреть на него с одного угла — это старая, изрядно обветшалая проекция. БРИКС поэтому нужно воспринимать не как элемент нового разлома мира, а как мощный фактор его консолидации на новом фундаменте объективных реалий XXI века» (стр. 43). И далее: «БРИКС занимает все более заметное место среди приоритетных направлений внешней политики России. Если взглянуть на число всевозможных мероприятий, посвященных БРИКС, проводящихся как у нас в стране, так и за рубежом, то не останется сомнений в том, что на сегодняшний день проблематика этого, в чем-то экзотического, международного форума, объединившего государства четырех континентов, привлекает пристальное внимание политиков, ученых и экспертов. Диапазон высказываемых мнений и оценок по поводу БРИКС, его перспектив и возможностей весьма широк: от восторженных — до крайне скептических». Последнее — довольно точная оценка диапазона отношений мирового экспертного сообщества к одному из основных элементов нарождающейся политической архитектуры будущего…

Интересно и другое замечание А.Орлова, касающееся роли России в мире и ее выбора в плане БРИКС: «Мы, граждане России, видимо, никогда не сможем быть, образно говоря, ведомыми» (стр. 46). Пожалуй, краткое, но емкое замечание, раскрывающее как надо понимать нашу страну, нашу политику, да и возможно притягательность БРИКС для нас, для России. Замечание, особенно важное для тех, кто это еще не смог понять Россию или этого не захотел.

Большой интерес представляет следующий раздел книги — «Часть II. Внешнеполитические стратегии стран БРИКС». Рассматривая стратегии БРИКС нельзя не упомянуть позицию и роль КНР в ее структуре и проблематике. Обращает на себя внимание статья проректора по научной работе Дипломатической академии МИД России А.Лукина. Тема статьи объемна, интересна и многоаспектна — «Россия и Китай в РИК и БРИКС». До сих пор многие исследователи задаются вопросами: какова взаимосвязь этих двух структур — РИК и БРИКС, как при этом соотносятся региональное и глобальное направление российской политики и участие в какой из этих организаций более выгодно для России. Статья А.Лукина отвечает на многие подобные вопросы, проясняет главное. «У БРИКС в отличие от проекта РИК нет евразийской составляющей. Акцент делается на достаточно расплывчатых общемировых задачах. В БРИКС Китай объективно выдвигается в качестве основного игрока, Пекин, развивая отношения с ЮАР и Бразилией, усиливает свое присутствие в Африке и Латинской Америке, что не всегда отвечает интересам России и Индии» (стр. 287). Впрочем, считает А.Лукин, «с другой стороны, нельзя переоценивать потенциал БРИКС и роль китайского фактора в нем» (стр. 287). Автор констатирует свое мнение: «Проект БРИКС менее выгоден России, чем вариант РИК, который более четко ориентирован на региональные (евразийские) интересы» (стр. 288).

В третьей части сборника «Некоторые черты модернизационных процессов в странах БРИКС» рассматриваются проблемы развития стран БРИКС на современном этапе, в частности, особенности модернизационных проектов Бразилии, Индии и Китая. Страны БРИКС сближают объективные потребности роста, необходимость обеспечить более высокие темпы развития, выполнение задач модернизации, ускоренное повышение жизненного уровня населения, сохранение самобытности своих культур. Однако пока экономики БРИКС не являются взаимодополняемыми на практике. Они могут быть взаимодополняемыми, но для этого потребуются конкретные совместные инвестиционные проекты. И Россия, и Китай, и Бразилия, и Индия являются близкими функционально. Они ставят перед собой задачи достаточно масштабных, амбициозных преобразований и в области реального сектора экономики, в социальной сфере, и с разными оговорками в политической области также. Эти страны настроены на то, чтобы сформировать модели будущего и пытаться эти модели позиционировать как среди существующих механизмов, так и принять участие в создании недостающих механизмов.

Экономика — это очень интересная тематика, но, пожалуй, требующая отдельного серьезного разговора. При этом важно, как та или иная модель модернизационного развития наших партнеров по БРИКС может быть применена в России с учетом нашей экономической истории, традиций и практики.

Высказанные в сборнике «Восходящие государства-гиганты БРИКС: роль в мировой политике, стратегии модернизации» мнения не носят протокольный характер, это выступления ученых по существу, без скидок на общепринятость каких-то взглядов, это анализ с одной целью: понять и определить интересы российской внешней политики в конкретном вопросе о перспективах БРИКС, постараться увидеть будущее этой организации, ее проблемы без приукрашивания.

Книга «Восходящие государства-гиганты БРИКС: роль в мировой политике, стратегии модернизации», очевидно, является частью необходимого научного обеспечения нашей дипломатии общими усилиями академических институтов в партнерстве с ИМИ МГИМО. Она являет собой глубокую проработку вопросов и прикладной характер рекомендаций по использованию многостороннего института БРИКС в интересах развития России. При этом анализ процессов развития стран «пятерки» осуществлялся в контексте процессов глобализации и динамики мировой экономики. Разумеется, книга адресована специалистам-международникам, политологам, но она также будет интересна также широкому кругу читателей, которым не безразличны актуальные проблемы современных международных отношений, глобалистики, внешней политики России. Можно с уверенностью констатировать, что своего благодарного читателя книга «Восходящие государства-гиганты БРИКС: роль в мировой политике, стратегии модернизации» найдет не только у нас в стране, но и за рубежом.

P. S. : Нельзя не привести ниже в виде приложения список авторов этого уникального издания ради интереса потенциального читателя (Г.П.).

[1] Восходящие государства-гиганты БРИКС: роль в мировой политике, стратегии модернизации: Сборник научных трудов / Отв. редакторы Л.С. Окунева, А. А. Орлов. — М.: МГИМО — Университет, 2012. — 392 С.

Список авторов:

  • Архангельская Александра Александровна — руководитель Центра научной информации и международных связей Института Африки РАН, кандидат исторических наук.
  • Астахов Евгений Михайлович — Чрезвычайный и Полномочный Посол РФ, профессор Кафедры дипломатии МГИМО (У) МИД России, кандидат исторических наук.
  • Борзова Алла Юрьевна — доцент кафедры теории и истории международных отношений Российского Университета дружбы народов, кандидат исторических наук.
  • Виноградов Андрей Владимирович — руководитель Центра политических исследований и прогнозов Института Дальнего Востока РАН, доктор политических наук.
  • Гришаева Лидия Евгеньевна — профессор кафедры отечественной истории ХХ-ХХ1 вв. Исторического ф-та МГУ им. М. В. Ломоносова, доктор исторических наук.
  • Давыдов Владимир Михайлович — член-корреспондент РАН, директор Института Латинской Америки РАН.
  • Дейч Татьяна Лазаревна — ведущий научный сотрудник Института Африки РАН, кандидат исторических наук.
  • Дмитриев Руслан Васильевич — научный сотрудник Центра по изучению проблем народонаселения экономического ф-та МГУ им. М. В. Ломоносова.
  • Ивановский Збигнев Владиславович — руководитель Группы политической конъюнктуры Института Латинской Америки РАН, профессор ф-та глобальных процессов МГУ им. М. В. Ломоносова, доктор политических наук.
  • Косолапов Николай Алексеевич — зав. отделом международно- политических проблем ИМЭМО РАН, профессор Кафедры политической теории МГИМО (У) МИД России, кандидат исторических наук
  • Лебедева Элеонора Евгеньевна — ведущий научный сотрудник Центра проблем развития и модернизации ИМЭМО РАН, кандидат исторических наук.
  • Лукин Александр Владимирович — проректор Дипломатической академии МИД России, директор Центра исследований Восточной Азии и ШОС Института международных исследований МГИМО (У) МИД России, доктор исторических наук.
  • Мартынов Борис Федорович — заместитель директора Института Латинской Америки РАН, профессор Кафедры истории международных отношений и внешней политики России МГИМО (У) МИД России, доктор политических наук.
  • Милёхин Андрей Владимирович — президент фонда РОМИР, доктор социологических наук.
  • Обичкина Евгения Олеговна — профессор Кафедры истории международных отношений и внешней политики России МГИМО (У) МИД России, доктор исторических наук.
  • Окунева Людмила Семеновна — директор Центра БРИКС Института международных исследований МГИМО (У) МИД России, профессор Кафедры истории и политики стран Европы и Америки МГИМО (У), ведущий научный сотрудник Института Латинской Америки РАН, доктор исторических наук.
  • Орлов Александр Арсеньевич — директор Института международных исследований МГИМО (У) МИД России, Чрезвычайный и Полномочный Посланник, профессор, кандидат исторических наук.
  • Островский Андрей Владимирович — заместитель директора и руководитель Центра экономических и социальных исследований Китая Института Дальнего Востока РАН, профессор, доктор экономических наук.
  • Петрова Татьяна Павловна — почетный профессор Дипломатической академии МИД России, кандидат исторических наук.
  • Стапран Наталья Валерьевна — доцент Кафедры востоковедения МГИМО (У) МИД России, кандидат исторических наук.
  • Усов Вячеслав Александрович — научный сотрудник Центра глобальных и стратегических исследований Института Африки РАН, кандидат исторических наук.
  • Фомин Артем Анатольевич — студент 3 курса ф-та международных отношений МГИМО (У) МИД России.
  • Хенкин Сергей Маркович — профессор Кафедры сравнительной политологии МГИМО (У) МИД России, доктор исторических наук.
  • Хмелевская Наталья Геннадьевна — доцент Кафедры международных экономических отношений и внешнеэкономического сотрудничества МГИМО (У) МИД России, кандидат экономических наук.
  • Хорос Владимир Георгиевич — руководитель Центра проблем развития и модернизации ИМЭМО РАН, доктор исторических наук.
  • Шубин Владимир Геннадьевич — главный научный сотрудник Института Африки РАН, профессор, доктор исторических наук.
  • Юртаев Владимир Иванович — директор Научно- образовательного центра африканских исследований РУДН, доцент кафедры теории и истории международных отношений РУДН, кандидат исторических наук.
  • Яковлев Петр Павлович — руководитель Центра иберийских исследований Института Латинской Америки РАН, доктор экономических наук.

Точка зрения авторов, комментарии которых публикуются в рубрике «Говорят эксперты МГИМО», может не совпадать с мнением редакции портала.

Коммерческое использование данной информации запрещено. При перепечатке ссылка на Портал МГИМО обязательна.

mgimo.ru

БРИКС против диктатуры доллара - Алексей Клаус

Загрузка. Пожалуйста, подождите...

  • Просмотров: 3166

    Я тебе не нянька! (СИ)

    Мира Славная

    Глупо быть влюбленной в собственного босса. Особенно если у него уже есть семья. Я бы так и…

  • Просмотров: 2945

    Бунтарка. (не)правильная любовь (СИ)

    Екатерина Васина

    Наверное, во всем виноват кот. Или подруга, которая предложила временно пожить в пустующей…

  • Просмотров: 2665

    Синеглазка или Не будите спящего медведя! (СИ)

    Анна Кувайкова

    Кому-то судьба дарит подарки, а кому-то одни неприятности.Кто-то становится Принцессой из Золушки,…

  • Просмотров: 2592

    Мой любимый босс (СИ)

    Янита Безликая

    Безответно любить восемь лет лучшего друга. Переспать с ним и уехать на два года в другой город.…

  • Просмотров: 2492

    Измена (СИ)

    Полина Рей

    Влад привык брать всё, что пожелает, не оглядываясь на ту, что рядом с ним. И когда встречает…

  • Просмотров: 2229

    Закон подлости (СИ)

    Карина Небесова

    В первый раз я встретила этого нахала в маршрутке, когда опаздывала на собеседование. Он меня за то…

  • Просмотров: 1987

    У любви пушистый хвост, или В погоне за счастьем! (СИ)

    Ольга Гусейнова

    Если коварные родственники не думают о твоем личном счастье, более того, рьяно ему мешают, значит,…

  • Просмотров: 1959

    Выкуп инопланетного дикаря (ЛП)

    Калиста Скай

    Быть похищенной инопланетянами никогда не было в моем списке желаний.Но они явно не знали об этом,…

  • Просмотров: 1928

    Временная невеста (СИ)

    Дарья Острожных

    Своенравному правителю мало знать родословную и сумму приданого, он хочет лично увидеть каждую…

  • Просмотров: 1923

    Отдых с последствиями (СИ)

    Ольга Олие

    Казалось бы, что может произойти на курорте? Океан, солнце, пальмы, развлечения. Да только наш…

  • Просмотров: 1841

    Соблазни меня (СИ)

    Рита Мейз

    Девочка, которая только что все потеряла. И тот, кто никогда ни в чем не нуждался.У нее нет ничего,…

  • Просмотров: 1482

    Оболочка (СИ)

    Кристина Леола

    Первая жизнь Киры Чиж оборвалась трагично рано. Вторая — началась там, куда ещё не ступала нога…

  • Просмотров: 1395

    Ожиданиям вопреки (СИ)

    Джорджиана Золомон

    Когда местный криминальный авторитет, которому ты отказала много лет назад, решает, что сейчас…

  • Просмотров: 1391

    Невеста особого назначения (СИ)

    Елена Соловьева

    Теперь я лучшая ученица закрытой академии, опытный воин. И приключения мои только начинаются. Совет…

  • Просмотров: 1257

    Алисандра. Игры со Смертью (СИ)

    Надежда Олешкевич

    Если тебе сказали: "Крепись, малышка" - беги. Только вперед, без оглядки, куда-нибудь, не…

  • Просмотров: 1234

    Нам нельзя (СИ)

    Катя Вереск

    Я поехала на семейное торжество, не зная, что там будет он — тот, кого я любила десять лет тому…

  • Просмотров: 1135

    Подмена (СИ)

    Ирина Мудрая

    В жестоком мире двуликих любовь - непозволительная роскошь. Как быть презренной полукровке?…

  • Просмотров: 1104

    Принеси-ка мне удачу (СИ)

    Оксана Алексеева

    Рита приносит удачу, а Матвею, владельцу торговой сети, как раз нужна капля везения. И как кстати,…

  • Просмотров: 1100

    Соблазни меня нежно

    Дарья Кова

    22 года замечательный возраст. Никаких обязательств, проблем и ... мозгов. Плывешь по течению,…

  • Просмотров: 1090

    Безумие Эджа (ЛП)

    Сюзан Смит

    Иногда единственный способ выжить — позволить безумию одержать верх…Эдж мало что помнил о своем…

  • Просмотров: 1028

    Ледышка или Снежная Королева для рокера (СИ)

    Анна Кувайкова

    Не доверяйте рыжим. Даже если вы давно знакомы. Даже если пережили вместе не одну неприятность и…

  • Просмотров: 1002

    Девственник (ЛП)

    Дженика Сноу

    Куинн. Я встретил Изабель, когда мне было десять. Я влюбился в нее прежде, чем понял, что это…

  • Просмотров: 927

    Ришик или Личная собственность медведя (СИ)

    Анна Кувайкова

    Жизнь - штука коварная. В один момент она гладит тебя по голове, в другой с размаху бьёт в спину.…

  • Просмотров: 926

    Мятежный Като (ЛП)

    Элисса Эббот

    Он берет то, что хочет. И он хочет меня. Когда у нас заканчивается топливо в сотнях световых лет от…

  • Просмотров: 747

    Мой предприимчивый Викинг (СИ)

    Марина Булгарина

    Всегда считала, что настойчивые мужчины — миф. Но после отпуска, по возвращению обратно в Россию,…

  • Просмотров: 681

    И пусть будет переполох (СИ)

    Biffiy

    Джульетта и Леонард встретились пять лет назад в спортзале и жутко не понравились друг другу. Но…

  • Просмотров: 651

    Босс с придурью (СИ)

    Марина Весенняя

    У всех боссы как боссы, а мой — с придурью. Нет, он не бросается на подчиненных с воплями дикого…

  • Просмотров: 643

    Истинная чаровница (СИ)

    Екатерина Верхова

    Мне казалось, что должность преподавателя — худшее, что меня ожидает на жизненном пути. Но нет! Я…

  • itexts.net

    Читать книгу по бизнесу Интернационализация валют стран БРИКС. Монография Михаила Вячеславовича Жарикова : онлайн чтение

    Текущая страница: 1 (всего у книги 16 страниц) [доступный отрывок для чтения: 9 страниц]

    М. В. Жариков

    ИНТЕРНАЦИОНАЛИЗАЦИЯ ВАЛЮТ СТРАН БРИКС

    Монография

    [битая ссылка] [email protected]

    ВВЕДЕНИЕ

    Глобальный финансовый кризис 2008–2010 гг. показал, что современные международные финансово-экономические институты, в первую очередь Международный валютный фонд и Группа Всемирного банка, не справляются с задачами поддержания и восстановления стабильности мировой валютной и финансовой системы. Финансовый кризис стал перманентным фактором, сопровождающим развитие современной мировой экономики. Поэтому особую актуальность в настоящее время приобретает исследование вопросов, связанных с необходимостью разработки новых, альтернативных подходов к организации мировой валютной и финансовой системы и ее институциональной структуры. Одним из таких альтернативных подходов является более глубокая интеграция в мировую финансовую систему стран БРИКС как наиболее динамично развивающихся государств в современной мировой экономике, располагающих самыми большими в мире золотовалютными резервами, создание новых международных и региональных финансовых институтов, таких как Банк развития стран БРИКС, и интернационализация их валют. Цель монографии состоит в анализе процесса интернационализации валют стран БРИКС на современном этапе и разработке рекомендаций по повышению их использования во взаимных внешнеторговых и внешнеэкономических расчетах. Достижение данной цели потребовало поставить следующие задачи:

    – раскрыть сущность феномена интернационализации валют стран БРИКС;

    – проанализировать специфику процесса интернационализации валют стран БРИКС и этапы их выхода на международные валютные и финансовые рынки;

    – отразить особенности организации платежных систем в масштабах мировой экономики и отдельных стран;

    – разработать рекомендации по применению валют стран БРИКС для опосредования трансграничного движения товаров, услуг и капитала.

    Объектом монографии выступают международные и региональные валютно-кредитные и финансовые отношения, возникающие по поводу распределения финансовых и денежных потоков в разных валютах.

    Предмет монографии составляют рекомендации по организации опосредования внешнеторговых и внешнеэкономических сделок стран БРИКС на основе их национальных денежных единиц.

    Российскими исследователями, которые имеют научные труды по заявленной проблематике, являются Е. Ф. Авдокушин, В. П. Андреев, А. Р. Арутюнянц, А. И. Биндер, В. Н. Коваленко, И. В. Кудряшова, А. И. Лабюк, С. Г. Лузянин, В. Ю. Мишина, А. И. Потемкин, Д. В. Суслов, Д. А. Фролов, Р. И. Хасбулатов и др. Специфика российских исследований в области валютной интернационализации заключается в том, что в большинстве случаев они ограничиваются анализом китайского юаня как международной валюты.

    В зарубежной экономической литературе проблемами интернационализации валют стран БРИКС занимаются такие ученые, как Б. Айхенгрин (B. Eichengreen), А. Бенасси-Квэр (А. Benassy-Quere), Ж. Жонхия (J. Zhongxia), Т. Ивами (Т. Iwami), Х. Ито (H. Ito), М. А. Коуз (М. А. Kose), М. Обстфельд (М. Obstfeld), Ж. Пизани-Ферри (J. Pisani-Ferry), А. Пракаш (А. Prakash), Р. Ранжан (R. Ranjan), П. Субачхи (P. Subachhi), Дж. С. Тавлас (G. S. Tavlas), Р. Триффин (R. Triffin), Э. Трумэн (E. Truman), М. Фландро (М. Flandrau), М. Д. Чинн (M. D. Chinn) и др.

    Новизна темы монографии проявляется в том, что в российской экономической литературе проблемы интернационализации валют стран БРИКС как феномена в целом освещены недостаточно, и в большинстве случаев затрагивают становление и развитие китайского юаня как новой мировой резервной валюты, оставляя за рамками исследований использование в международном обороте бразильского реала, российского рубля, индийской рупии и южноафриканского ранда.

    Теоретическую базу монографии составляют фундаментальные труды в области международных финансов в целом и валютной интернационализации в частности как российских, так и зарубежных ученых.

    При проведении исследования были использованы следующие методы: общенаучные методы познания (аналогия, синтез, абстрагирование, дедукция и индукция) и специализированные экономико-статистические методы (составление таблиц, схем, графиков, макроэкономическое агрегирование), которые являются методологической основой монографии.

    Теоретическая значимость монографии состоит в том, что ее основные выводы, результаты и положения могут быть использованы в образовательном процессе высшей школы для слушателей экономических специальностей, прежде всего связанных с мировой экономикой и международными экономическими отношениями, международными валютно-кредитными отношениями и международными финансами.

    Практическая значимость монографии проявляется в том, что разработанные здесь модель, механизм и инструменты интернационализации валют стран БРИКС могут быть применены при формировании общенациональной долгосрочной стратегии увеличения использования их валют во взаимных торгово-экономических и финансовых сделках.

    Основные выводы, результаты и положения данной монографии были доложены на международных научно-практических конференциях и опубликованы в специальных экономических журналах из перечня Высшей аттестационной комиссии Министерства образования и науки Российской Федерации, рекомендованных для опубликования основных результатов, положений и выводов кандидатских и докторских диссертаций.

    Глава I

    ТЕОРИЯ ИНТЕРНАЦИОНАЛИЗАЦИИ ВАЛЮТЫ

    1.1. Понятие и сущность процесса интернационализации валюты

    Международный статус валют составляет принципиальную характеристику мирового валютного и финансового порядка, определяющего архитектуру мировой экономической и политической системы, образуемой производственными, торговыми, финансовыми и прочими отношениями между государствами. Несмотря на существенное влияние валют с международным статусом на мировую экономику, в специальной литературе до сих пор мало внимания уделено вопросам, связанным с их функционированием. Многие экономисты начали активно обсуждать роль доллара США в качестве доминирующей международной валюты в конце 1960-х гг., когда Бреттон-Вудская валютная система стала утрачивать свои функции. В целом, такого рода вопросы возникали, как только доллар девальвировался. Особенно интенсивно они обсуждались с введением евро в безналичный оборот в 1999 г. Однако перспективы становления евро в качестве доминирующей валюты в мире стали утрачиваться в связи с долговым кризисом в зоне евро и затяжным процессом формирования единого рынка государственных облигаций.

    Международная валюта, как правило, определяется как денежная единица, используемая за пределами страны-эмитента. Понятие международной валюты также можно рассматривать с точки зрения функций, которые она выполняет, и в соответствии с характером и природой факторов, поддерживающих ее международное использование. Как и национальная денежная единица, международная валюта выполняет три функции – средства обращения, единицы счета и средства накопления или сбережения. Эти функции международная валюта выполняет на двух характерных уровнях – в качестве расчетного средства для частных лиц и нужд государства. Частные субъекты используют международную валюту в качестве средства обращения для урегулирования международных экономических сделок, тогда как государство – для интервенции на валютный рынок. Как единица счета на уровне частного сектора международная валюта необходима для выражения номинальной стоимости внешнеэкономических контрактов, а на уровне государства она играет роль привязки национальной валюты. Что касается функции средства накопления или сбережения международной валюты для частных субъектов, то она необходима им в качестве инвестиционного актива. Государство при этом формирует золотовалютные резервы.

    Среди международных валют можно выделить два класса, а именно: полностью функциональные международные валюты, выполняющие все функции, и частично международные валюты, реализующие одну из них. Следует различать и категории международных валют: валюта гегемона, топ-валюта, переговорная валюта и нейтральная валюта. Валюта гегемона принадлежит государству, навязывающему ее использование другими странами. Она приобретает свой статус, таким образом, на основе политических отношений между страной-эмитентом и подчиненными государствами. Примерами такой валюты являлись британский фунт в стерлинговом блоке и французский франк в блоке с соответствующим названием в период между двумя мировыми войнами. Напротив, топ-валюта представляет собой наиболее предпочитаемую мировым рынком расчетную единицу для реализации различных целей и задач ввиду экономического превосходства страны-эмитента. Поэтому статус топ-валюты определялся преимущественно экономическими факторами, и, как правило, она принадлежала наиболее развитому государству в мировой экономике. Доллар США был такой валютой в 1950-х гг., до подрыва доверия к нему со стороны промышленно развитых стран Западной Европы. Международная валюта становится переговорной в том случае, когда страна-эмитент ведет соответствующие переговоры с другими государствами, различными способами убеждая их в необходимости использовать ее в своих внешнеэкономических сделках. Британский фунт был переговорной валютой после Второй мировой войны на основании соглашений, достигнутых на Бреттон-Вудской конференции, доллар – в 1960-х гг., в период обострения проблемы дефицита торгового и платежного баланса США, а также агрессивной военной экспансии во многих странах мира. Переговорную валюту еще можно охарактеризовать как международную денежную единицу, переживающую период спада, то есть потерявшую или утрачивающую свое политическое доминирование в качестве валюты гегемона или экономическое господство на правах топ-валюты. При этом переговорная валюта может пребывать в состоянии подъема, если увеличение ее международного использования имеет место ввиду образования особых политических отношений между страной-эмитентом и другими государствами, а также вследствие конъюнктурной привлекательности. Наконец, нейтральная валюта – это денежная единица, международное использование которой проистекает преимущественно из устойчивой, не обязательно доминирующей, экономической позиции страны-эмитента, которая не испытывает потребности в стимулировании процесса ее интернационализации. Среди примеров таких валют можно назвать швейцарский франк и немецкую марку Западной Германии в 1970–1990-х гг. Тем не менее, рассмотренные категории международных валют не являются целиком взаимоисключающими, и некоторые из них могут относиться одновременно к нескольким типам. Это означает, что для одних субъектов определенная валюта является топ-валютой, а для других – валютой гегемона, нейтральной или переговорной валютой.

    Международная валюта необходима мировой экономике, поскольку опосредует трансграничные торговые и инвестиционные потоки, точно так же, как национальная денежная единица сопровождает все производственные, промышленные, финансовые и прочие процессы. Для самой страны-эмитента, однако, выгоды и издержки функционирования международной валюты более обширны. Основные экономические выгоды интернационализации валюты включают сеньораж, гибкость макроэкономической политики, решение проблем, связанных с необходимостью размена одних валют на другие, снижение валютного риска для транснациональных корпораций, рост покупательной способности населения. В то же время главными отрицательными сторонами интернационализации валюты являются ограничения автономии макроэкономической политики государства, уменьшение конкурентоспособности экспорта и импортозамещающего производства.

    Сеньораж означает доход или прибыль для страны – эмитента международной валюты в результате ее эмиссии. Сеньораж образуется на международном уровне, когда нерезиденты располагают средствами в национальной валюте другого государства или финансовыми требованиями, выраженными в ней, с целью обмена на товары и услуги. При эмиссии международной валюты сеньораж может выступать в двух формах. Во-первых, иностранные наличные средства (банкноты и монеты) тождественны беспроцентным кредитам нерезидентов стране-эмитенту, поскольку за обладание ею центральным банком-эмитентом не уплачивается процентная ставка, в результате чего эта страна экономит на обслуживании своего внешнего долга. Так, согласно некоторым оценкам, около 60 % всех банкнот, выпущенных Федеральной резервной системой США, функционируют за пределами страны-эмитента, и если процентная ставка по кредитам составляет 4 %, то экономия на размере процентной ставки для правительства США составит около 0,1 % ВВП страны, то есть 15 млрд. долл. в год. Сеньораж возникает и в форме сокращения затрат, связанных с заимствованием дополнительных средств страной-эмитентом, и рассчитывается как разница между прибылью, полученной от иностранных активов данного государства, и издержками, образующимися в результате необходимости обслуживать внешние обязательства. Такая выгода возникает отчасти в том случае, если увеличение спроса на активы, выраженные в международной валюте, приводит к сокращению ожидаемой прибыли от их реализации или производительного функционирования при соответствующем росте их ликвидности. Размер сеньоража, получаемый от такого использования доллара в мировой экономике, по различным оценкам, приносит США от 1 % до 3 % ВВП чистой прибыли [39]. Еще более существенную выгоду от выпуска за рубеж международной валюты страна-эмитент может получать при финансировании этой валютой собственного дефицита торгового и платежного баланса. Такая выгода в особенности относится к способности США финансировать свой дефицит. От интернационализации валюты могут получать выгоду также финансовые институты, компании и потребители страны-эмитента. Для национального банковского сектора это выражается в росте объема клиентской базы в результате приобретения конкурентного преимущества в торговле национальной валютой, поскольку этот сектор имеет привилегированный доступ к ресурсам центрального банка страны-эмитента и может, таким образом, создавать денежные обязательства, выраженные в этой валюте. Такая выгода называется эмиссионной рентой. В свою очередь, банки и небанковские структуры могут получать выгоду от более высокого спроса со стороны зарубежных субъектов на широкий ассортимент финансовых услуг, таких как валютно-обменные операции, сопровождение инвестиций. Получающий выгоду финансовый сектор страны-эмитента международной валюты будет способствовать и развитию нефинансового сектора, поскольку в этом случае снижаются издержки по стоимости используемого в экономике капитала.

    В свою очередь, национальные компании, особенно те, которые участвуют во внешнеэкономических операциях, выигрывают от интернационализации валюты страны их базирования, так как валютный риск, сопровождающий экспортно-импортные операции, перекладывается тогда на их зарубежных партнеров. Хеджирование валютного риска – очень затратный вид деятельности, несмотря на то что развитие рынка деривативов существенно снизило его уровень.

    Помимо обозначенных выгод интернационализация валюты приводит к достаточно высоким издержкам в стране-эмитенте. Например, Япония и Западная Германия в 1970–1990-х гг. мало способствовали интернационализации своих национальных денежных единиц из-за таких издержек, как ограничения внутренней кредитно-денежной политики ввиду формирования резервов этих валют другими странами, в результате чего подрываются основы государственной макроэкономической политики. Накопление резервов в международной валюте за рубежом означает зависимость ее эмиссии от уровня текущего спроса на нее на международном рынке. Отсюда возникает сложность проведения кредитно-денежной политики центральным банком страны – эмитента международной валюты, которая состоит в том, что усложняется механизм установления учетной ставки или ставки рефинансирования, по которой центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам и которая является основой определения оптимального количества денег в обращении, не вызывающего инфляцию. В случае интернационализации конкретной валюты ее предложение может варьироваться в зависимости от спроса и предложения финансовых инструментов, выраженных в ней.

    Также внутренняя экономическая политика страны – эмитента международной валюты ограничивается ввиду необходимости выполнять определенные договоренности на уровне Международного валютного фонда, Группы Всемирного банка и других организаций. Данная проблема обозначается в экономической теории как дилемма Триффина, сформулированная Робертом Триффином в 1947 г. Эта дилемма состоит в том, что страна, осуществляющая эмиссию резервной валюты, обязана обеспечить свободное ее обращение в мире для потребностей международной торговли и международного движения капитала, однако ничем не ограниченное предложение такой валюты, в конечном счете, закономерно приведет к падению доверия к ней и ее реальной стоимости, подвергая страну-эмитента риску внезапного сокращения или полной ликвидации зарубежными государствами своих официальных резервов, выраженных в данной валюте. Для обеспечения стабильного спроса на международную валюту стране-эмитенту приходится идти на компромиссные решения относительно характера внутренней макроэкономической политики. Несмотря на то что дилемма Триффина была первоначально применена к условиям фиксированных валютных курсов в рамках Бреттон-Вудской мировой валютной системы, она до сих пор сохраняет свою справедливость в отношении международных валют основных стран-эмитентов, включая США. Как следствие компромиссных решений по использованию международной валюты, если другие государства привязывают курсы своих национальных денег к курсу резервной, то государство – эмитент последней лишается возможности применять валютный курс в качестве инструмента макроэкономической политики. Так, удорожание международной валюты в случае повышения на нее спроса, как правило, подрывает конкурентоспособность экспорта и импортозамещающего производства страны-эмитента.

    Таким образом, когда происходит интернационализация валюты конкретной страны, эта валюта, как правило, более широко используется в международных экономических отношениях, а именно:

    1) использование валюты конкретной страны учащается в таких внешнеэкономических связях, как международная торговля, прямые иностранные и портфельные инвестиции;

    2) международная валюта составляет большую долю в официальных резервах конкретной страны.

    Интернационализация не обязательно означает широкое использование конкретной валюты в масштабах глобальной экономики. В этом отношении достаточным условием интернационализации является участие конкретной валюты в трансграничных сделках между странами и регионами, которые тесно связаны друг с другом, в частности, являются членами интеграционного блока. Также интернационализация валюты не требует приобретения ею статуса ключевой.

    Интернационализация валюты обеспечивает конкурентные преимущества для страны-эмитента, например, стимулирование экономического роста. В период подъема интернационализация валюты конкретной страны:

    1) сокращает валютный риск во внешнеторговых сделках;

    2) увеличивает конкурентоспособность национальных финансовых институтов на международном рынке;

    3) является катализатором развития национального финансового рынка и рынка капитала.

    Если сокращается валютный риск во внешнеторговых операциях, то предприятия, занятые в этих сделках, сталкиваются с меньшим уровнем риска, связанного со значительными колебаниями обменных курсов валют, особенно когда контракты заключаются в валюте страны-экспортера. Конкурентоспособность национальных финансовых институтов укрепляется в том случае, если валюта данной страны более активно и широко используется в международных финансовых сделках. Также с интернационализацией валюты конкретной страны происходит сокращение риска, связанного с потерей ликвидности при накоплении национальными финансовыми институтами резервов в иностранных валютах.

    В условиях экономического кризиса интернационализация валюты также может приносить выгоду стране-эмитенту ввиду сильных колебаний курсов таких ключевых валют, как доллар США и евро, которые показывали серьезные отклонения от среднегодового тренда в период глобального финансового и долгового кризиса после банкротства Lehman Brothers в 2008 г. Хотя негативное влияние колебаний этих валют невозможно целиком устранить, использование национальной валюты в рамках прямых внешнеэкономических сделок до определенной степени позволяет минимизировать воздействие аналогичных кризисов в будущем. В свою очередь, минимизация риска, связанного с флуктуациями валютных курсов, при интернационализации валюты конкретной страны с формирующимся финансовым рынком может способствовать повышению стабильности финансового сектора данного региона и расширению доступа к ликвидным финансовым ресурсам.

    С другой стороны, существуют и отрицательные аспекты интернационализации валюты конкретной страны. Так, если валюта этой страны используется экономическими субъектами за рубежом, то в первую усиливается приток спекулятивного капитала в результате проведения внешнеэкономических операций. Тогда будет иметь место дестабилизация экономики страны – эмитента этой валюты. Данный аспект позволяет объяснить, почему китайское правительство осуществило либерализацию внешнеторговых сделок с участием юаня, но продолжает жестко контролировать и регулировать трансграничные сделки с капиталом. Однако достаточно сложно разграничить капитал, который обеспечивает совершение реальных внешнеэкономических контрактов, от спекулятивного капитала, поскольку определенное количество последнего необходимо для национальной экономики, так как это ведет к углублению национального финансового рынка и рынка капитала. В связи с этим при интернационализации валюты конкретной страны необходимо укреплять стабильность ее финансовой системы.

    Существует несколько обязательных условий интернационализации валюты. Одним из них является развитие внешнеэкономических связей конкретной страны, особенно внешнеторговых, либо в рамках всей мировой экономики, либо внутри отдельного региона. Для достижения этой цели необходимо укрепление экономической взаимозависимости и расширение трансграничных сделок (текущие экспортно-импортные операции и движение капитала) со странами соответствующего региона.

    Другое условие предполагает отсутствие ограничений или нормативно-правовых актов, препятствующих использованию валюты данной страны во внешнеэкономических связях, т. е. необходима либерализация сделок с национальной валютой на внутреннем и внешнем рынках. Это также касается текущих внешнеторговых сделок и операций с капиталом, ограничения по которым должны быть либо минимальными, либо отсутствовать вовсе. Экономические субъекты других стран будут использовать валюту конкретной страны в том случае, если на национальном финансовом рынке и рынке капитала имеются необходимые инструменты, которые могут продавать и покупать резиденты и нерезиденты при осуществлении различных финансовых и валютных сделок. Для достижения этой цели необходимы:

    1) либерализация процентных ставок и предоставления финансовых услуг;

    2) формирование и развитие кредитного и валютного рынков и рынков деривативов;

    3) организация работы рынков краткосрочных финансовых инструментов и долговых ценных бумаг.

    Либерализация национального финансового рынка повышает конкурентоспособность финансовых институтов посредством стимулирования процессов конкуренции, благодаря чему на национальный финансовый рынок и рынок капиталов осуществляется приток дополнительных ликвидных средств из-за рубежа.

    Помимо условий, необходимых для интернационализации конкретной валюты, существуют различные факторы, которые определяют этот процесс. Так, факторы со стороны спроса на валюту включают:

    1) сетевые эффекты: исторический опыт показывает, что интернационализация валюты протекает в том случае, если она подкреплена мощной экономикой, вокруг которой образовались международные торговые сети. В свою очередь, масштаб этих сетей и определяет характер использования данной валюты за пределами страны-эмитента. Опыт Голландской Республики в XVII–XVIII вв., Великобритании в конце XVIII–XIX вв. и США в ХХ в. демонстрирует, что широкие торговые сети способствуют использованию конкретной валюты в качестве единицы счета и средства обмена [42]. Положительный сетевой эффект образуется тогда, когда стоимость товара или услуги увеличивается по мере роста на них спроса;

    2) практика реализации расчетов: имеется ряд факторов, которые оказывают влияние на характер внешнеторговых расчетов и определяют эффективность использования конкретной валюты в международной торговле, включая долю страны-эмитента в мировом экспорте, в экспорте этой страны в другие государства, не являющиеся эмитентами международной валюты, а также объем продукции обрабатывающей промышленности в экспорте страны – эмитента международной валюты. Страны – экспортеры сырья, как правило, не требуют проведения расчетов в своих национальных валютах по экспортным операциям. Вместо этого они принимают свободно конвертируемую валюту, например, доллар США. На цену экспортируемого продукта влияют и другие факторы, включая структуру цепочки поставок. Так, экспорт Японии в большинстве случаев учитывается в долларах США, поскольку Япония является звеном цепочки поставок в Азиатско-Тихоокеанском регионе и входит в состав долларового блока. Японские фирмы зачастую централизуют управление валютным курсом, рассчитываясь по экспорту и импорту в долларах. Это означает, что международные фирмы, как правило, ведут расчеты по экспорту в валюте страны-импортера с целью поддержания конкурентоспособности своей продукции на внешнем рынке и проведения эффективной политики ценообразования [55]. Некоторые из указанных факторов ограничивают использование японской иены в качестве ведущей расчетной денежной единицы в Азии [80]. Также были прекращены попытки по созданию международного спроса на южнокорейскую вону ввиду установившейся практики осуществления внутрирегиональных сделок в долларах или валютах некоторых европейских стран [119, 131];

    3) функция накопления и сбережения: основными факторами, определяющими спрос на конкретную валюту за рубежом, являются макроэкономическая и финансовая стабильность страны-эмитента. Среди ключевых факторов привлекательности валюты можно назвать высокие темпы роста ВВП (плюс оптимистические прогнозные данные в долгосрочном периоде) и низкие темпы инфляции. В связи с этим попытки интернационализации валюты тормозятся в кризисных ситуациях, как это имело место в Японии после банковского кризиса в 1990-х гг. [122].

    В дополнение к факторам, формирующим и модифицирующим спрос, имеются факторы со стороны предложения валюты. Предложение валюты и свободный доступ к активам, выраженным в ней, в данной стране-эмитенте воздействуют на степень, до которой эта денежная единица может приобретать международную роль. К таким факторам относятся следующие:

    1) глубина национального финансового рынка: в экономической литературе зафиксированы особое место и роль емких и ликвидных финансовых рынков в процессе интернационализации валюты конкретной страны, поскольку они предоставляют заемщикам и инвесторам возможность использования в своей деятельности различных финансовых инструментов, уровень кредитного рейтинга которых напрямую зависит от функционирования реального сектора экономики страны-эмитента [83]. Также доступ к более емким и ликвидным финансовым рынкам на территории страны-эмитента имеет принципиальное значение при страховании (хеджировании) валютных и кредитных рисков, что является обязательным условием работы участников международного рынка;

    2) роль офшорных рынков оценивается некоторыми исследователями в качестве положительной для интернационализации валюты, поскольку стимулирует развитие внутреннего финансового рынка [61]. Развитие офшорного рынка должно протекать параллельно углублению финансового рынка внутри страны-эмитента. Так, в соответствии с японским опытом интернационализация иены осуществлялась в условиях достаточно активной либерализации офшорных операций с этой валютой при относительно жестком контроле национального рынка иены. Неравномерно развивались в Японии и рынки капитала, поскольку подвергались существенному регулированию со стороны государства. Данный подход к интернационализации препятствовал углублению национальных финансовых рынков Японии и привлечению инвестиций в активы, выраженные в иенах [122]. Японский опыт указывает на необходимость либерализации национального валютного и долгового рынков с целью привлечения иностранных инвесторов в сочетании с развитием офшорного бизнеса, как в случае с долларом США в конце 1960–1970-х гг., когда наращивалась торговля на рынке евродоллара;

    3) конвертируемость валюты и либерализация операций с капиталом: эффективное протекание процессов интернационализации конкретной валюты, как правило, связано с финансовой открытостью, которая предполагает свободное движение капитала, стимулируя вместе с тем развитие национальных финансовых рынков. Многие экономисты утверждают, что ведущие международные валюты, такие как фунт стерлингов и доллар США, эмитировались странами, которые обладали доминирующими позициями в международных финансах. При этом ограничения конвертируемости валюты приводят к росту издержек, связанных с осуществлением сделок в конкретной валюте, а также препятствуют иностранным инвесторам вкладывать средства в национальную валюту как единицу накопления и сбережения;

    4) государственная стимулирующая политика: при интернационализации валюты конкретной страны велика роль государства и его готовности выполнять функции глобального донора ликвидных средств. Например, закон о Федеральной резервной системе 1913 г. позволил Центральному банку США продавать и покупать торговые акцепты, которые опосредовали механизм урегулирования условий предоставления кредита импортерам и экспортерам. Благодаря этому Федеральная резервная система стала маркет-мейкером последней инстанции, что в 1920-х гг. привело к замене долларом английского фунта в качестве валюты международных финансовых сделок. Современными примерами такого механизма является заключение Федеральной резервной системой валютных соглашений своп с центральными банками Республики Кореи, Бразилии, Мексики, Сингапура и др.;

    biznes-knigi.com