Список литературы на тему "Кредит. Аренда. Лизинг". Книги лизинг


Список литературы по предмету "Лизинг"

1 Акбердин, Р.З. Прогнозирование и перспективное планирование обновления и восстановления основных производственных фондов машиностроения / Р.З. Акбердин. – М.: Уч. пос. МИУ, 2014. – 78 с.

2 Акбердин, Р.З. Экономическая эффективность восстановления оборудования и резервы ее повышения / Р.З. Акбердин. – М.: Машиностроение, 2013. – 182 с.

3 Бордин, Н.Ф. Лизинг как способ обновления ОПФ / Н.Ф. Бордин // Машиностроитель. – 2014. – 1. – С.18 – 29.

4 Борисов, Ю.С. Организация ремонтов и технического обслуживания оборудования / Ю.С. Борисов. – М.: Машиностроение, 2015. – 360 с.

5 Васильев, Н.М. Лизинг: организация, нормативно-правовая основа, развитие / Н.М. Васильев, С.Н. Катырин. — Мн.: «ДеКА», 2014. – 458 с.

6 Васильев, Н.М. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства / Н.М. Васильев, С.Н. Катырин. — М.: «ДеКА», 2009. – 458 с.

7 Витрянский, В.В. Договор аренды и его виды: прокат, фрахтование на время, аренда зданий, сооружений и предприятий, лизинг / В.В. Витрянский – Минск: Статус. — 2011, — 300 с.

8 Власов, Б.В. Повышение эффективности вспомогательных производств / Б.В. Власов. – М.: Машиностроение, 2013. – 271 с.

9 Гайфулин, Б.Н. Современные информационные технологии / Б.Н. Гайфулин, Г.С. Антипина. -М.: СИНТЕГ – Интерфейс – ПРЕСС, 2015. – 170 с.

10 Залманова, М.Е. Логистика / М.Е. Залманова. – Саратов: СГТУ, 2011. – 325 с.

11 Ивлев, В.А. Методологический подход реорганизации деятельности предприятий. / В.А. Ивлев, М.С. Каменова, Т.В. Попова // «Открытые системы». – 2015. – 2. – С. 40-45.

12 Ивлев, В.А. Организация и реорганизация предприятия / В.А. Ивлев, Т.В. Попова // Компьютер пресс, 2015. – 6. – С. 12-18.

13 Ивуть, Р.Б. Лизинг на транспорте: Учебное пособие для студентов специальностей «Коммерческая деятельность», «Экономика и управление на предприятии», «Бухучет, анализ и аудит» / Р.Б. Ивуть, Т.Р. Кисель. – Минск: БГПА, 2015.– 151с.

14 Кабатова, Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика / Е.В. Кабатова. -М.: ИНФРА-М, 2015. – 204 с.

15 Калянов, Г.Н. Теория и практика реорганизации бизнес-процессов / Г.Н. Калянов. – М.: СИНТЕГ, 2014. – 184 с.

16 Карп, М.В. Финансовый лизинг на предприятии / М.В. Карп, Р.А. Махмутов -М.: Юнити, 2014, – 119 с.

17 Касимов, А.М. Совершенствование ремонтного производства на предприятии / А.М. Касимов. – М.: Экономика, 2014. – 217 с.

18 Кисель, Т.Р. Логистическая концепция управления автотранспортными предприятиями / Т.Р. Кисель // Потенциал науки – развитию промышленности, экономики, культуры, личности: Материалы Международной научно-технической конференции. – Минск: УП «Технопринт», 2002. – Т. 2. – С. 262-266.

19 Кисель, Т.Р. Логистическая стратегия развития предприятия / Т.Р. Кисель // Материалы 54-й Международной научно – технической конференции профессоров, преподавателей, научных работников и аспирантов БГПА. – Минск: БГПА, 2013.– С. 136.

20 Кисель, Т.Р. Экономическая сущность лизинга // Наука – образованию, производству, экономике: Материалы Международной научно-технической конференции / Т.Р. Кисель. – Минск: УП «Технопринт», 2013. – Т. 2. – С. 130.

21 Кисель, Т.Р. Экономическая сущность лизинга и сю эффективность для грузового транспорта / Т.Р. Кисель // Вестник БНТУ. – 2013. №3.-С. 65-69.

22 Кисель, Т.Р. Эффективность и методологические принципы построения региональных транспортных логистических систем / Т.Р. Кисель, А.А. Косовский // Республиканский межведомственный сборник научных трудов. – Минск: УП «Технопринт», 2011.– С. 123.

23 Колегаев, Р.Н. Экономическая оценка качества и оптимизация системы ремонта машин / Р.Н. Колегаев. – М.: Машиностроение, 2015. – 239 с.

24 Комаров, В.В. Инвестиции и лизинг в СНГ / Комаров В.В. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 424 с: ил.

25 Конвенция ЮНИДРУА по международной аренде оборудования // Вестник Высшего хозяйственного суда Республики Беларусь. – 2015. – № 6.

26 Конвенция о межгосударственном лизинге // Ведомости Национального собрания Республики Беларусь. – 2010. – № 10. – 60 с.

27 Левкович, А.О. Формирование рынка лизинговых услуг / Левкович А.О. — М.: Изд-во деловой и учебной литературы, 2014. – 336 с.

28 Лещенко, М.И. Основы лизинга: Учебное пособие / М.И. Лещенко. — Финансы и статистика, 2015. – 336 с: ил.

29 Лизинг в вопросах и ответах: Практическое руководство по лизингу для предпринимателей / С.А. Силинг, Л.А. Михайлова, Ю.Н. Тареева, Е.В. Захарьящева. – М.: Гиппократ, 2015. – 140 с.

30 Ловчиновский, Э.В. Развитие системы технического обслуживания и ремонта оборудования в новых условиях хозяйствования / Э.В. Ловчиновский – М.: МЧМ, 2015. – 248 с.

31 Ловчиновский, Э.В. Совершенствование системы управления техническим обслуживанием и ремонтом уникальных машин и оборудования. / Э.В. Ловчиновский // Вестник машиностроения. – 2014. – 12. – С. 59-72.

32 Логистика: Учебное пособие. / Под ред. Б.А.Аникина, – М.: Инфра, 1999. – 347 с.

33 Мавренков, Ю. Об инфляции, лизинге, кредите и их воздействии на себестоимость и выручку предприятия / Ю. Мавренков // Белорусский банковский бюллетень. – 1999. -№ 47. – С. 36-47.

34 Мартовски, А.С. Лизинг в Польше / А.С, Мартовски // Украинский инвестиционный журнал. – 2014. – № 11. – С. 56-61.

35 Медведев, В.Ф. Тенденции развития мировой экономики: Обзорно-аналитический доклад / В.Ф. Медведев, В.И. Терещенко. – Мн.: Берлин-формпрогноз, 2014. – 67 с.

36 Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / Под ред. Л.Н. Красавиной. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 589 с.

37 Мельников, Л.В. Проблемы лизинга и сотрудничества / Л.В. Мельников // Лизинг и деловое сотрудничество: Тез. докл. науч. конф., Москва, 4-5 июня, 2014.-М.: Тандем-Информ, 2014. – С. 71-76.

38 Надежность сложных систем в эксплуатации и отработке: Учебное пособие для вузов. – М.: Высшая школа, 2016. – 394 с.

39 Нестерова, С.М. Финансовый лизинг его выгодно / С.М. Нестерова // Экономика и жизнь. – 2015. – № 28. – С. 10.

40 Положение о ППР оборудования и транспортных средств на предприятиях цветной металлургии СССР. – М.: Недра, 2014. – 457 с.

41 Рыночная экономика: Словарь-справочник / Под общ. ред. А.В. Шевчука. – Минск: Вышэйшая школа, 2014. – 254 с.

42 Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. для вузов / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА–М, 2014. – 425 с.

43 Савицкая, Г. В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: краткий курс / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА–М, 2011. – 320 с.

44 Савицкая, Г. В. Экономический анализ: учеб. для вузов / Г.В. Савицкая. – М.: Новое знание, 2014. – 640 с.

45 Синяев, В.А. Лизинг как инструмент развития межрегиональных и межгосударственных кооперационных связей СНГ / В.А. Синяев // Лизинг-ревю. – 2015. – № 1. – С. 2-4.

46 Синяев, В.А. Межгосударственный лизинг как инструмент усиления производственных интеграционных связей в СНГ / В.А. Синяев, В.М. Чулюков // Лизинг и деловое сотрудничество: Тез. докл науч. конф., Москва, 4-5 июня, 1997. – М.: Тандем-Информ, 2015. – С. 54-55.

47 Слонимский, А.А. Научный потенциал и технологическая структура экономики Беларуси: стратегия развития / А.А. Слонимский // Белорусский экономический журнал. – 2016. – № 1. – С. 39-50.

48 Смирнов, А.Л. Лизинговые операции / А.Л. Смирнов / Серия Международный банковский бизнес. – М.: Издательство «Консалтбанкир», 2015.-136 с.

49 Старинович, А.И. Инвестирование промышленных предприятий на основе лизинга: Автореф. дис… канд. экон. наук: 08.00.05 / Бел. гос. политехнич. академия. – Минск, 2015. – 20 с.

50 Стражев, В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник для вузов / Под общ. ред.В.И. Стражева. – 5-е изд., перераб. и доп. – Мн.: Вышэйшая школа, 2013– 450 стр.

51 Экономика предприятий: Учеб. пособие / Н.В.Максименко и др.; Под общ. ред. Н.В. Максименко, Е.Е.Шишковой. Мн.: Вышэйшая школа. 2011. — 542 с.

52 Экономика предприятия / Под ред. Винокурова М.А., Горелова Н.А. СПб.: Питер, 2014. — 655 с.

spislit.ru

Список литературы на тему "Кредит. Аренда. Лизинг

Список литературы

Генератор кроссвордов

Генератор титульных листов

Таблица истинности ONLINE

Прочие ONLINE сервисы

 

Список литературы

1. Реструктурирование кредитных организаций в зарубежных странах; Финансы и статистика - , 2013. - 416 c.2. Бабченко Т. Н., Бабченко И. А. Трансформация отчетности кредитных организаций от РСБУ к МСФО; Дело - Москва, 2013. - 320 c.3. Газман В. Д. Ценообразование лизинга; ГУ ВШЭ - Москва, 2013. - 544 c.4. Казимагомедов А. А., Ильясов С. М. Организация денежно-кредитного регулирования; Финансы и статистика - , 2013. - 272 c.5. Ключников И. К., Молчанова О. А., Ключников О. И. Кредит и банки. Вводный курс; Финансы и статистика - , 2013. - 176 c.6. Колпакова Г. М. Финансы. Денежное обращение. Кредит; Финансы и статистика - , 2013. - 544 c.7. Лапыгин Ю. Н., Сокольских Е. В. Лизинг. Учебное пособие для вузов; Альма Матер - Москва, 2013. - 432 c.8. Лещенко М. И. Основы лизинга; Финансы и статистика - , 2013. - 328 c.9. Полищук А. И. Кредитная система. Опыт, новые явления, прогнозы и перспективы; Финансы и статистика - , 2013. - 216 c.10. Просветов Г. И. Лизинг. Задачи и решения; Альфа-Пресс - , 2013. - 160 c.11. Соколов Ю. А., Е.Дубова С. Организация денежно-кредитного регулирования; Флинта, МПСИ - Москва, 2013. - 248 c.12. Сухова Л. Ф. Практикум по анализу финансового состояния и оценке кредитоспособности банка-заемщика; Финансы и статистика - , 2013. - 152 c.13. Телеш Е. Ю. Управление дебиторской задолженностью. От превентивных мер до взыскания; Издательство Гревцова - Москва, 2013. - 176 c.14. Филина Ф. Н., Толмачев И. А., Сутягин А. В. Как взять в долг. Самые востребованные способы; ГроссМедиа, РОСБУХ - Москва, 2013. - 416 c.15. Хесус Уэрта де Сото Деньги, банковский кредит и экономические циклы; Социум - Москва, 2013. - 674 c.
Внимание: данные, отмеченные красным цветом, являются недостоверными! Книги, использованные при создании данного списка литературы:
Реструктурирование кредитных организаций в зарубежных странах Бабченко Т. Н., Бабченко И. А.Трансформация отчетности кредитных организаций от РСБУ к МСФО Газман В. Д.Ценообразование лизинга
Казимагомедов А. А., Ильясов С. М.Организация денежно-кредитного регулирования Ключников И. К., Молчанова О. А., Ключников О. И.Кредит и банки. Вводный курс Колпакова Г. М.Финансы. Денежное обращение. Кредит
Лапыгин Ю. Н., Сокольских Е. В.Лизинг. Учебное пособие для вузов Лещенко М. И.Основы лизинга Полищук А. И.Кредитная система. Опыт, новые явления, прогнозы и перспективы
Просветов Г. И.Лизинг. Задачи и решения Соколов Ю. А., Е.Дубова С.Организация денежно-кредитного регулирования Сухова Л. Ф.Практикум по анализу финансового состояния и оценке кредитоспособности банка-заемщика
Телеш Е. Ю.Управление дебиторской задолженностью. От превентивных мер до взыскания Филина Ф. Н., Толмачев И. А., Сутягин А. В.Как взять в долг. Самые востребованные способы Хесус Уэрта де СотоДеньги, банковский кредит и экономические циклы

В нашем каталоге

Околостуденческое

Это интересно...

Наши контакты

spisok-literaturi.ru

Лизинг: основы теории и практики - Шабашев В.А.

Автор: В.А. Шабашев, Е.А. Федулова, А.В. Кошкин

Описание: Лизинг является прогрессивной формой инвестирования. По оценкам журнала «Euromoney», объем лизинговых сделок в мире составил в 2000 г. 415 млрд дол. США, при этом на долю США пришлось 260 млрд дол. На протяжении последнего десятилетия в США наблюдается рост лизинга в абсолютном выражении, доля в общих инвестициях достигает 31%. Однако в России эта форма инвестирования еще недостаточна развита. Существует ряд факторов, сдерживающих его развитие: несовершенство законодательной базы, неподготовленность организаций к использованию лизинговых сделок в своей хозяйственной деятельности, слабость банковской системы, сложности при прогнозировании лизингового процента и лизинговой премии. Для оптимизации инвестиционных процессов в России в 1998 г. был принят Федеральный закон «О лизинге». Практика применения этого Закона выявила его внутренние противоречия и усиленные попытки Банка России усилить контроль над потоками капитала, приходящими в страну и уходящими из нее. Непоследовательное применение многочисленных нормативных актов о бухгалтерском учете и налогообложении лизинговых сделок финансовыми и контролирующими органами также значительно осложняли применение лизинговых операций на практике.Для активизации лизинговой деятельности в 2002 г. была принята новая редакция Закона о лизинге, где был обновлен и либерализи-рован ряд существенных положений. При взаимодействии лизинговых компаний, банков и организаций возникают различные толкования положений этого Закона, что сдерживает его широкое применение. Дело в том, что субъектам лизинговой деятельности приходится руководствоваться «старыми» методическими рекомендациями, разработанными Минэкономики России и Минфином России в 1996—1997 гг.Для разрешения сложившейся ситуации Минэкономразвития России объявило конкурс. Авторы настоящего издания, сотрудники Кемеровского государственного университета, выиграли конкурс. Предлагаемое учебное пособие основывается на результатах этого экономического исследования.Объектом исследования были операции, связанные с передачей оборудования в лизинг, и субъекты инфраструктуры лизингового бизнеса.Основная цель работы — устранение противоречий и подготовка новых методических рекомендаций по вопросам совершенствования лизинговой деятельности. При этом решались следующие задачи:
  • имеющиеся методические рекомендации обновлялись и дополнялись за счет накопленного за 1996—2003 гг. опыта проведения лизинговых операций, что привело к увеличению комбинаций и вариаций проведения лизинговых сделок;
  • были учтены изменения, произошедшие в налоговом законодательстве и в бухгалтерском учете в целом;
  • были разработаны типовые схемы реализации лизинговых сделок, в том числе с участием банков (как лизингодателей) и организаций социальной сферы (как лизингополучателей).
В учебном пособии «Лизинг: основы теории и практики» рассмотрены такие методы исследования, как системный и сравнительный анализ, обобщен опыт лизинговых компаний и банков. В практической деятельности компаний, проводящих лизинговые сделки, помогут типовые схемы реализации таких сделок, расчеты лизинговых платежей методами составляющих, коэффициентов и потока денежных средств. Даны рекомендации относительно отражения в бухгалтерском учете операций по договору лизинга и при составлении и заключении договоров, обеспечивающих проведение лизинговой сделки, договоров и сопутствующих им документов, применяемых при осуществлении лизингового финансирования.Приложение содержит типовые договоры финансовой аренды (лизинга), купли-продажи оборудования для передачи в лизинг, поручительства по договору лизинга, страхования имущества, являющегося объектом лизинга и предпринимательского (финансового) риска лизингодателя и лизингополучателя.Предложенные в учебном пособии «Лизинг: основы теории и практики» рекомендации позволят улучшить процесс совершения лизинговых операций и увеличить объем лизинговых сделок.Особую благодарность за ценные советы выражаем генеральному директору ОАО «Сибирская лизинговая компания» (г. Кемерово) Софии Ароновне Мороз. Содержание учебного пособия«Лизинг: основы теории и практики»ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГА
  1. Лизинг: понятие, типы, виды, формы
  2. История, тенденции и проблемы развития лизинга в России
  3. Использование лизинга в социальной сфере
ТИПОВЫЕ СХЕМЫ РЕАЛИЗАЦИИ ЛИЗИНГОВЫХ СДЕЛОКРАСЧЕТ ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ
  1. Расчет лизинговых платежей методом составляющих
  2. Расчет лизинговых платежей методом потока денежных средств
  3. Расчет лизинговых платежей методом коэффициентов
  4. Сравнительная характеристика методов расчета лизинговых платежей
БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ ОПЕРАЦИЙ ПО ДОГОВОРУ ФИНАНСОВОЙ АРЕНДЫ (ЛИЗИНГА)
  1. Общие положения
  2. Бухгалтерский учет лизингодателя
  3. Бухгалтерский учет лизингополучателя
ДОГОВОРЫ, ОБЕСПЕЧИВАЮЩИЕ ПРОВЕДЕНИЕ ЛИЗИНГОВОЙ СДЕЛКИ
  1. Договор финансовой аренды (лизинга)
  2. Договоры купли-продажи и страхования предмета лизинга и предпринимательских (финансовых) рисков
  3. Сделки международного лизинга
ЛИЗИНГОВОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ РАЗЛИЧНЫХ ГРУПП ЛИЗИНГОДАТЕЛЕЙ
  1. Особенности лизингового финансирования
  2. Сводный перечень документов, необходимых для получения лизингового финансирования
  3. Составление бизнес-плана проекта, предлагаемого к лизинговому финансированию
Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей от 16 апреля 1996 гЗаявка на приобретение оборудования (имущества), предназначенного для передачи по Договору финансовой аренды (лизинга)Паспорт организацииДоговор финансовой аренды (лизинга)Акт 1 передачи и приемки объекта лизинга в эксплуатациюАкт 2 приема-передачи имуществаКредитный договорПриложение 1 к ДоговоруДоговор купли-продажиСчетДоговор поручительстваГенеральный договор страхования имуществаДоговор страхования предпринимательского (финансового) рискаЛИТЕРАТУРА скачать учебное посоьие: Лизинг: основы теории и практики - Шабашев В.А. (2.84 Мбайт)

institutiones.com

Книга Лизинг читать онлайн бесплатно, автор Виталий Викторович Семенихин на Fictionbook

Лизинговые операции – лизингодатель

Договор лизинга, его срок

В последнее время все больше организаций проявляет повышенный интерес к лизинговым операциям. Связано это с тем, что организации озадачены поиском новых форм обновления основных фондов и приобретения дорогостоящего оборудования, а лизинг (финансовая аренда) – один из способов решения этой проблемы. Ведь суть лизинга – это облегчение для организаций покупки дорогостоящего имущества путем осуществления равномерных платежей в течение достаточно длительного времени.

В данной статье рассмотрены основные условия договора лизинга и ключевые требования к субъектам лизинговых правоотношений. Также представлены определенные законодательством обязательства сторон лизинговой сделки, указаны особенности определения в договоре лизинга порядка балансового учета предмета лизинга, регистрация договоров лизинга недвижимого имущества, а также ответственность за риски в лизинговой сделке.

Основные требования гражданского законодательства к участникам лизинговой сделки.

Гражданское законодательство определяет лизинг как разновидность аренды – финансовая аренда (лизинг). Следовательно, к лизингу применимы общие положения аренды (параграф 1 главы 34 Гражданского кодекса Российской Федерации (далее – ГК РФ)).

Кроме того, Федеральный закон Российской Федерации от 29 октября 1998 года № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (далее – Закон № 164-ФЗ) регулирует весь комплекс лизинговых отношений.

Определение субъектов лизинговых отношений даны в статье 4 Закона № 164-ФЗ.

В соответствии со статьей 4 Закона № 164-ФЗ лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

Лизингодателями, как правило, выступают лизинговые компании (фирмы).

В соответствии с пунктом 1 статьи 5 Закона № 164-ФЗ лизинговые компании (фирмы) – коммерческие организации (резиденты Российской Федерации или нерезиденты Российской Федерации), выполняющие в соответствии с законодательством Российской Федерации и со своими учредительными документами функции лизингодателей. То есть называться лизинговой компанией (фирмой) может только та организация, в Уставе которой предусмотрен лизинг, как вид деятельности.

Лизинговая компания – нерезидент Российской Федерации – иностранное юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность на территории Российской Федерации.

Учредителями лизинговых компаний (фирм) могут быть юридические, физические лица (резиденты Российской Федерации или нерезиденты Российской Федерации).

Лизингополучателем может быть физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

В соответствии со статьей 4 Закона № 164-ФЗ, по договору лизинга обязателен продавец – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли – продажи с лизингодателем продает ему в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. При этом продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли – продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения (возвратный лизинг).

Любой из субъектов лизинга может быть резидентом Российской Федерации или нерезидентом Российской Федерации (пункт 2 статьи 4 Закона № 164-ФЗ). Поэтому основными формами лизинга являются внутренний лизинг и международный лизинг (статья 7 Закона № 164-ФЗ).

Лизинговые компании имеют право привлекать средства юридических и (или) физических лиц (резидентов Российской Федерации и нерезидентов Российской Федерации) для осуществления лизинговой деятельности в установленном законодательстве Российской Федерации порядке (пункт 4 статьи 5 Закона № 164-ФЗ). Хотя для того, чтобы лизинг оставался лизингом автором не рекомендуется привлекать средства лизингополучателей.

Права и обязательства сторон в договоре лизинга.

В соответствии со статьей 2 Закона № 164-ФЗ лизинг – совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе предмета лизинга.

Договор лизинга – договор, в соответствии с которым арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. При этом договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца осуществляется лизингодателем.

Обратимся к статье 665 ГК РФ, согласно которой по договору финансовой аренды (договору лизинга) лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование. Арендодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета аренды и продавца.

В международной практике лизинговые отношения регламентируются Конвенцией УНИДРУА о международном финансовом лизинге от 28 мая 1988 года. Российская Федерация присоединилась к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге в соответствии с Федеральным законом от 8 февраля 1998 года № 16-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге».

Лизинг – особый вид деятельности. Согласно статье 2 Закона № 164-ФЗ лизинговая деятельность – вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг. Если отсутствует инвестиционная составляющая, то лизинг приводит к признанию налоговой выгоды по лизинговым операциям необоснованной.

Согласно статье 7 Закона № 164-ФЗ основными формами лизинга являются – внутренний лизинг и международный лизинг.

При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами Российской Федерации.

При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации.

Согласно статье 15 Закона № 164-ФЗ договор лизинга заключается в письменной форме независимо от срока.

Для выполнения своих обязательств по договору лизинга субъекты лизинга заключают обязательные и сопутствующие договора.

К обязательным договорам относится договор купли – продажи, который заключается между лизингодателем и продавцом лизингового имущества. Продавца имущества может выбрать как лизингодатель, так и лизингополучатель, в зависимости от условий договора.

Если условиями договора предусмотрено, что выбор продавца лежит на лизингодателе, то лизингополучатель по своему выбору вправе предъявить требования, вытекающие из договора купли – продажи, как продавцу имущества, так и лизингодателю, которые несут солидарную ответственность (статья 670 ГК РФ).

Приобретая имущество по договору купли – продажи, лизингодатель должен уведомить продавца о том, что имущество предназначено для передачи по договору лизинга определенному лицу (статья 667 ГК РФ).

Для признания гражданско-правового договора договором финансовой (аренды) лизинга для целей налогообложения прибыли указанный договор должен соответствовать всем требованиям, установленным гражданским законодательством, в том числе положениям пункта 2 статьи 15 Закона № 164-ФЗ, то есть должен быть в наличии обязательный договор купли – продажи (Письмо Минфина Российской Федерации от 31 августа 2007 года № 03-03-06/1/628). В противном случае данный договор просто становится договором аренды, как, например, оперативный лизинг.

К сопутствующим договорам относятся: договор о привлечении средств, договор залога, договор гарантии, договор поручительства и другие.

В договоре лизинга должны быть указаны данные, позволяющие определенно установить имущество, подлежащее передаче лизингополучателю в качестве предмета лизинга. Без таких данных договор лизинга считается не заключенным (пункт 3 статьи 15 Закона № 164-ФЗ). Но и лишней информации тоже быть не должно. В связи с тем, что вначале заключается договор лизинга, и только затем договор купли – продажи (поставки), по конкретному предмету лизинга, невозможно указать в договоре персональную информацию о предмете лизинга, например, номер транспортного средства.

Пунктом 4 статьи 15 Закона № 164-ФЗ определено, что по договору лизинга лизингодатель обязуется:

– приобрести у определенного продавца в собственность определенное имущество, для его передачи за определенную плату на определенный срок, на определенных условиях в качестве предмета лизинга, лизингополучателю;

– выполнять другие обязательства, вытекающие из содержания договора лизинга.

В свою очередь лизингополучатель обязуется (пункт 5 статьи 15 Закона № 164-ФЗ):

– принять предмет лизинга в порядке, предусмотренном договором лизинга;

– выплатить лизингодателю лизинговые платежи в порядке и в сроки, которые предусмотрены договором лизинга;

– по окончании срока действия договора лизинга возвратить предмет лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга, или приобрести предмет лизинга в собственность на основании договора купли – продажи, причем условия договора купли – продажи я рекомендую предусматривать уже в основном договоре лизинга, что снижает риски;

 

– выполнить другие обязательства, вытекающие из содержания договора лизинга.

В договоре лизинга могут быть оговорены обстоятельства, которые стороны считают бесспорным и очевидным нарушением обязательств и которые ведут к прекращению действия договора лизинга и изъятию предмета лизинга (пункт 6 статьи 15 Закона № 164-ФЗ).

Договор лизинга может предусматривать право лизингополучателя продлить срок лизинга с сохранением или изменением условий договора лизинга (пункт 7 статьи 15 Закона № 164-ФЗ).

Согласно пункту 2 статьи 7 Закона № 164-ФЗ договор лизинга может включать в себя условия оказания дополнительных услуг и проведение дополнительных работ.

Дополнительные услуги (работы) – услуги (работы) любого рода, оказанные лизингодателем как до начала пользования, так и в процессе пользования предметом лизинга лизингополучателем и непосредственно связанные с реализацией договора лизинга.

Перечень, объем и стоимость дополнительных услуг (работ) определяется соглашением сторон. Часто к дополнительным услугам лизингодателя относится услуга, которая выделяется как комиссия за заключение договора лизинга, которую лучше было бы не обосабливать, а включить в сумму арендных – лизинговых платежей. С точки зрения экономической природы вознаграждение лизингодателя входит в лизинговые платежи. Но, с другой стороны, налоговые органы не возражают против учета комиссии как расходов лизингополучателя.

В соответствии со статьей 37 Закона № 164-ФЗ лизингодатель имеет право осуществлять контроль за соблюдением лизингополучателем условий договора лизинга и других сопутствующих договоров. Цели и порядок инспектирования оговариваются в договоре лизинга и других сопутствующих договорах между их участниками. Инспектирование проводить, например, целесообразно, чтобы подтвердить экономическую обоснованность лизинговой операции, например, введен ли предмет лизинга в эксплуатацию, и можно ли вводить его в состав амортизируемого имущества.

Лизингополучатель обязан обеспечить лизингодателю доступ к финансовым документам и предмету лизинга (пункт 3 статьи 37 Закона № 164-ФЗ).

В соответствии со статьей 38 Закона № 164-ФЗ лизингодатель имеет право на финансовый контроль за деятельностью лизингополучателя в той ее части, которая относится к предмету лизинга, формированием финансовых результатов деятельности лизингополучателя и выполнением лизингополучателем обязательств по договору лизинга.

Цель и порядок финансового контроля также оговариваются в договоре лизинга.

Лизингодатель имеет право направлять в адрес лизингополучателя письменный запрос о предоставлении информации, необходимой для финансового контроля, последний обязан удовлетворять такие запросы.

Определение в договоре порядка балансового учета предмета лизинга.

Порядок балансового учета предмета лизинга указывается в договоре лизинга. В соответствии с пунктом 1 статьи 31 Закона № 164-ФЗ предмет лизинга, переданный лизингополучателю по договору лизинга, учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по взаимному соглашению. Стороны договора лизинга имеют право по взаимному соглашению применять ускоренную амортизацию предмета лизинга. Аналогично, по соглашению, возможна временная регистрация транспортных средств за лизингополучателем. Смена балансодержателя после ввода в эксплуатацию предмета лизинга невозможна.

Бухгалтерский и налоговый учет операций у лизингодателя и лизингополучателя зависит от того, у кого учитывается на балансе лизинговое имущество.

Порядок отражения в бухгалтерском учете операций, связанных с лизингом имущества, установлен явно устаревшими и противоречивыми Указаниями об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга, утвержденными Приказом Минфина Российской Федерации от 17 февраля 1997 года № 15 «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга» (далее – Указания об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга). В настоящее время бурно обсуждается ряд проектов по бухгалтерскому учету лизинговых операций, но все они не готовы к применению в современных российских стандартах, так как часто представляют из себя дословный, без редактирования, перевод зарубежных стандартов. Соответственно, Минфин Российской Федерации в Письме от 30 августа 2007 года № 07-05-06/225, пишет, что при рассмотрении вопроса о формировании в бухгалтерском учете первоначальной стоимости лизингового имущества следует руководствоваться Указаниями об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга.

Договор лизинга недвижимого имущества.

Договор лизинга недвижимого имущества на срок более года подлежит государственной регистрации, если иное не установлено законом.

Порядок регистрации имущества (предмета договора лизинга) и прав на него определен статьей 20 Закона № 164-ФЗ.

В соответствии со статьей 20 Закона № 164-ФЗ права на имущество, которое передается в лизинг, и (или) договор лизинга, предметом которого является данное имущество, подлежит государственной регистрации.

Специальные требования, предъявляемые законодательством Российской Федерации к собственнику регистрируемого имущества (авиационной техники, морских и других судов, другого имущества), распространяются на лизингодателя или лизингополучателя по взаимному соглашению.

Предметы лизинга, подлежащие государственной регистрации в государственных органах, регистрируются по соглашению сторон на имя лизингодателя или лизингополучателя (пункт 2 статьи 20 Закона № 164-ФЗ).

По соглашению сторон лизингодатель вправе поручить лизингополучателю регистрацию предмета лизинга на имя лизингодателя. При этом в регистрационных документах должны быть указаны сведения о собственнике и владельце (пользователе) имущества. При расторжении договора и изъятия лизингодателем предмета лизинга по заявлению последнего государственные органы, осуществившие регистрацию, обязаны аннулировать запись о владельце (пользователе). При выкупе предмета лизинга возможно аннулировать запись о собственнике, с последующей регистрацией предмета лизинга за лизингополучателем, на основании договора купли – продажи.

Ответственность за риски в лизинговой сделке.

Если иное не предусмотрено договором лизинга, ответственность за сохранность предмета лизинга от всех видов имущественного ущерба, а также за риски, связанные с его гибелью, порчей, хищением, преждевременной поломкой, ошибкой, допущенной при его монтаже или эксплуатации, и иные имущественные риски с момента фактической приемки предмета лизинга несет лизингополучатель (статья 609 ГК РФ, статья 22 Закона № 164-ФЗ).

Риск невыполнения продавцом обязанностей по договору купли – продажи предмета лизинга и связанные с этим убытки несет сторона договора лизинга, которая выбрала продавца, если иное не предусмотрено договором лизинга (пункт 2 статьи 22 Закона № 164-ФЗ). При этом, невведение в эксплуатацию предмета лизинга, если лизингополучатель выбрал не того продавца или предмет лизинга, должно, по мнению автора, приводить к финансовым санкциям в пользу лизингодателя, так как он не сможет начислять амортизацию.

Риск несоответствия предмета лизинга целям использования этого предмета по договору лизинга и связанные с этим убытки несет сторона, которая выбрала предмет лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга (пункт 3 статьи 22 Закона № 164-ФЗ).

В соответствии со статьями 37,38 Закона № 164-ФЗ лизингодатель имеет право осуществлять контроль за соблюдением лизингополучателем условий договора лизинга и других сопутствующих договоров, а также осуществлять финансовый контроль за деятельностью лизингополучателя в той ее части, которая относится к предмету лизинга.

Предмет договора лизинга.

Предметом договора лизинга могут быть не потребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество (статья 666 ГК РФ, статья 3 Закона № 164-ФЗ).

Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения. Исключение составляет продукция военного назначения, лизинг которой осуществляется в соответствии с международными договорами Российской Федерации, Федеральным законом от 19 июля 1998 года № 114-ФЗ «О военно-техническом сотрудничестве Российской Федерации с иностранными государствами» в порядке, установленном Президентом Российской Федерации, и технологического оборудования иностранного производства, лизинг которого осуществляется в порядке, установленном Президентом Российской Федерации.

Согласно статье 130 ГК РФ к недвижимым вещам (недвижимое имущество, недвижимость) относятся земельные участки, участки недр и все, что прочно связано с землей, то есть объекты, перемещение которых без несоразмерного ущерба их назначению невозможно, в том числе здания, сооружения, объекты незавершенного строительства.

К недвижимым вещам относятся также подлежащие государственной регистрации воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания, космические объекты. Законом к недвижимым вещам может быть отнесено и иное имущество.

Вещи, не относящиеся к недвижимости, включая денежные средства и ценные бумаги, признаются движимым имуществом. Регистрация прав на движимые вещи не требуется, кроме случаев, указанных в законе.

Отметим, что при заключении лизинговой сделки под вещью подразумевается материальность предмета договора лизинга. К примеру, программное обеспечение не является вещью, значит передать в лизинг программное обеспечение невозможно. На практике довольно часто в лизинг передают дорогостоящее оборудование, которое требует программного обеспечения, поэтому, чтобы не возникало спорных ситуаций, стоимость программного обеспечения можно включить в общую стоимость предмета лизинга у продавца.

У лизингополучателя могут возникнуть сложности с учетом для целей налогообложения при получении предметов лизинга, используемых для ремонта, например, дорогостоящего оборудования или пускового комплекта материалов для производства.

При передаче в лизинг недвижимости могут возникнуть сложности с арендой земельного участка, который не может быть передан в лизинг.

Иными словами, при заключении договора лизинга могут возникнуть сложности с предметом лизинга, который таким быть не может, либо не может быть учтен как предмет лизинга лизингополучателем.

Поэтому наряду с договорами лизинга рекомендуется заключать дополнительные договора, согласно которым права будут переходить на то, что не может быть предметом лизинга или на то, что невозможно использовать как предметы лизинга. Например, лицензионные договора, договора купли – продажи. Другим выходом из трудной ситуации будет такой договор поставки, в котором поставщик реализует предмет лизинга уже укомплектованный программным обеспечением, пусковым комплектом материалов, не выделяя не их наименования, не их стоимость отдельно.

По земельным участкам автор рекомендует заключать обособленные договора по пользованию землей. Кстати, при выкупе предмета лизинга лизингополучателем, права на земельный участок, в том числе право собственности или право аренды, в обязательном порядке переходят от лизингодателя к лизингополучателю. Данное положение установлено как Земельным кодексом Российской Федерации, так и ГК РФ.

Условием договора лизинга является указание данных, позволяющих определенно установить имущество, подлежащее передаче лизингополучателю в качестве предмета лизинга, ФАС Волго-Вятского округа в Постановлении от 3 июня 2004 года по делу №А17-254/15/3 признал договор лизинга незаключенным вследствие того, что сторонами в договоре не конкретизировано имущество, передаваемое в лизинг, не выделены его идентифицирующие признаки и не приложены документы с указанием параметров передаваемого имущества, то есть не согласован предмет лизинга.

Кроме того, в Постановлении ФАС Западно-Сибирского округа от 20 апреля 2010 года №А81-2163/2009 сделан вывод, что к существенным условиям договора лизинга относится условие о предмете лизинга, включающее в себя, в частности, сведения о продавце имущества.

В соответствии с ГК РФ предметом договора финансовой аренды могут быть любые непотребляемые вещи, кроме земельных участков и других природных объектов, и в соответствии с Законом № 164-ФЗ предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество.

Обратите внимание!

Федеральным законом от 8 мая 2010 года № 83-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с совершенствованием правового положения государственных (муниципальных) учреждений» (далее Закон № 83-ФЗ) в нормы ГК РФ внесены изменения, которые вступили в силу с 1 января 2011 года.

 

В подпункте «а» пункта 1 статьи 7 Закона № 83-ФЗ указано, что в статье 665 ГК РФ в пункте 1 слова «для предпринимательских целей» исключены; в пункте 2 статьи 7 Закона № 83-ФЗ указано, что в статье 666 ГК РФ слова «используемые для предпринимательской деятельности» исключены.

Таким образом, из вышеизложенного можно сделать вывод, что имущество, предоставленное по договору лизинга:

– до 1 января 2011 года – должно использоваться исключительно для предпринимательских целей:

– после 1 января 2011 года – может использоваться не только для предпринимательских целей, а также и для обеспечения его деятельности в качестве организации (например, в качестве офисной мебели).

Согласно статье 11 Закона № 164-ФЗ предмет лизинга, переданный во временное пользование лизингополучателю, является собственностью лизингодателя.

Право владения и пользования предметом лизинга переходит к лизингополучателю в полном объеме, если договором лизинга не установлено иное.

В случае нарушения лизингополучателем определенных условий договора лизингодатель имеет право изъять предмет лизинга (пункт 3 статьи 11 Закона № 164-ФЗ). В соответствии с пунктом 6 статьи 15 Закона № 164-ФЗ в договоре лизинга оговариваются обстоятельства, которые стороны считают бесспорным и очевидным нарушением обязательств и которые ведут к прекращению действия договора лизинга и изъятию предмета лизинга.

fictionbook.ru

Книга "Лизинг. Финансирование и секьюритизация"

О книге "Лизинг. Финансирование и секьюритизация"

В учебном пособии читатель познакомится с ранее не освещавшейся в литературе цикличностью развития лизинга в США, Германии, Великобритании, Японии, Италии, Франции, России; с пропорциями в финансировании лизинга и его левериджем; с теорией и практикой секьюритизации лизинговых активов; с формированием стоимости лизинговых контрактов; с механизмом уступки денежных прав по дебиторской задолженности; с эмиссией ценных бумаг лизингодателей; с требованиями к структурированию сделок; с разработанной автором системой неравенств, регулирующей секьюритизацию лизинговых активов и ценообразование этих сделок; с зарубежным и отечественным опытом секьюритизации лизинговых активов; с целесообразностью применения оперативного лизинга, который еще называют истинным и сервисным лизингом; с доказательствами автора на слушаниях в Госдуме в 2011 г. о пользе бюджету государства от лизинга. Автор также дает ответ на вопрос, продолжится ли рост лизинговой индустрии в России и при каких обстоятельствах.

В книге содержится обширный статистический материал, собранный автором в течение многолетней исследовательской работы, приводится наиболее полная информация о лизинге в России за 1992–2010 гг., в том числе данные по 420 лизингодателям, информация о 72 сделках секьюритизации лизинговых активов в Италии и аналогичные материалы по другим странам.

Предлагаемое пособие нацелено на оказание помощи при изучении студентами и магистрами высших учебных заведений курсов: «Финансовый лизинг и факторинг»; «Инновации на финансовых рынках»; «Мировые финансовые рынки»; «Теория финансовых кризисов»; «Экономика финансового посредничества»; «Финансовый менеджмент»; «Финансовая инженерия»; «Банковский менеджмент»; «Инвестиционная деятельность банка»; «Управление реальными инвестициями» и др.

Книга может быть полезна для научных и практических целей предприятиям, организациям, банкам, лизинговым компаниям, формирующим стратегию развития, привлечения средств для финансирования инвестиционных проектов.

На нашем сайте вы можете скачать книгу "Лизинг. Финансирование и секьюритизация" Виктор Газман бесплатно и без регистрации в формате fb2, rtf, epub, pdf, txt, читать книгу онлайн или купить книгу в интернет-магазине.

avidreaders.ru

Книга: Лизинг

Виталий Викторович СеменихинЛизингВ последнее время все больше организаций проявляет повышенный интерес к лизинговым операциям. Связано это с тем, что организации озадачены поиском новых форм обновления основных фондов и приобретения… — Эксмо, электронная книга Подробнее...201299.9электронная книга
Виталий Викторович СеменихинЛизингВ последнее время все больше организаций проявляет повышенный интерес к лизинговым операциям. Связано это с тем, что организации озадачены поиском новых форм обновления основных фондов и приобретения… — Эксмо, (формат: 60x90/16, 280 стр.) Подробнее...2012бумажная книга
Н. Адамов, А. ТиловЛизингВ предлагаемом издании освещена экономическая сущность, раскрыта правовая основа лизинга как особого вида предпринимательской деятельности. Приведены конкретные ситуации (кейсы), основанные на… — Питер, (формат: 60x90/16, 160 стр.) Подробнее...2006230бумажная книга
Н. Л. УваринЛизингРассмотрены понятия и функции лизинга, правовое регулирование лизинговых отношений. Дана методика расчета лизинговых платежей, приведены примеры расчетов для различных условий применения лизинга. Для… — Горная книга, (формат: Твердая бумажная, 439 стр.) электронная книга Подробнее...119электронная книга
Газман В.Лизинг недвижимостиКнига является первым учебником по лизингу недвижимости. В ней раскрываются теория и практика применения этого финансового инструмента, его сущность, предпосылкиразвития в России, мотивация сторон… — Издательский дом Высшей школы экономики, (формат: Твердая бумажная, 439 стр.) Подробнее...2016436бумажная книга
В. Д. ГазманЛизинг недвижимостиКнига является первым учебником по лизингу недвижимости. В ней раскрываются теория и практика применения этого финансового инструмента, его сущность, предпосылкиразвития в России, мотивация сторон… — Высшая Школа Экономики (ВШЭ), (формат: Твердая бумажная, 439 стр.) Учебники Высшей школы экономики электронная книга Подробнее...2016330электронная книга
Газман Виктор ДавидовичЛизинг недвижимости. Учебное пособие для вузовКнига является первым учебником по лизингу недвижимости. В ней раскрываются теория и практика применения этого финансового инструмента, его сущность, предпосылкиразвития в России, мотивация сторон… — Издательский Дом ВШЭ, (формат: Твердая бумажная, 439 стр.) Учебники высшей школы экономики Подробнее...2016760бумажная книга
Газман В.Д.Лизинг: статистика развития. Гриф УМО МО РФВ учебном пособии излагаются теоретические и практические аспекты формирования статистики лизинга. Особый акцент делается на статистике лизинга в инвестициях и инвестиций в лизинг, конкуренции и… — Государственный университет - Высшая школа экономики (ГУ ВШЭ), (формат: 60x90/16, 160 стр.) Учебники высшей школы экономики Подробнее...2016606бумажная книга
В. Д. ГазманЛизинг: статистика развитияВ учебном пособии излагаются теоретические и практические аспекты формирования статистики лизинга. Особый акцент делается на статистике лизинга в инвестициях и инвестиций в лизинг, конкуренции и… — Высшая Школа Экономики (ВШЭ), (формат: 60x90/16, 280 стр.) Учебники Высшей школы экономики электронная книга Подробнее...2008242электронная книга
Газман Виктор ДавидовичЛизинг недвижимости. Учебное пособие для вузовВ учебном пособии излагаются теоретические и практические аспекты формирования статистики лизинга. Особый акцент делается на статистике лизинга в инвестициях и инвестиций в лизинг, конкуренции и… — Издательский Дом ВШЭ, (формат: 60x90/16, 280 стр.) Учебники высшей школы экономики Подробнее...2016657бумажная книга
В. Д. ГазманЛизинг. Статистика развитияВ учебном пособии излагаются теоретические и практические аспекты формирования статистики лизинга. Особый акцент делается на статистике лизинга в инвестициях и инвестиций в лизинг, конкуренции и… — ГУ ВШЭ, (формат: 70x100/16, 592 стр.) Учебники Высшей школы экономики Подробнее...2008625бумажная книга
Газман Виктор ДавидовичЛизинг: финансирование и секьюритизация. Учебное пособие для вузов. Гриф УМО МО РФВ учебном пособии читатель познакомится с ранее не освещавшейся в литературе цикличностью развития лизинга в США, Германии, Великобритании, Японии, Италии, Франции, России; с пропорциями в… — Государственный университет - Высшая школа экономики (ГУ ВШЭ), (формат: 60x90/16, 160 стр.) - Подробнее...2011495бумажная книга
Ю. Н. Лапыгин, Е. В. СокольскихЛизинг. Учебное пособие для вузовСодержание учебного пособия представляет собой краткий курс по дисциплине "Лизинг", который авторы читают во Владимирском институте бизнеса и Владимирском заочном финансово-экономическом институте… — Альма Матер, (формат: 84x108/32, 432 стр.) Gaudeamus Подробнее...2005141бумажная книга
В. Д. ГазманЛизинг. Финансирование и секьюритизацияВ учебном пособии читатель познакомится с ранее не освещавшейся в литературе цикличностью развития лизинга в США, Германии, Великобритании, Японии, Италии, Франции, России; с пропорциями в… — Высшая Школа Экономики (ВШЭ), (формат: 84x108/32, 432 стр.) Учебники Высшей школы экономики электронная книга Подробнее...2011302.5электронная книга
Н. М. Васильев, С. Н. Катырин, Л. Н. ЛепеЛизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательстваВ книге рассматриваются основные составляющие лизинговой деятельности: сущность, функции лизинга, правовые основы лизинга, экономический механизм лизинговых сделок, преимущества лизинговых операций… — ДеКА, (формат: 60x90/16, 280 стр.) Подробнее...1999260бумажная книга

dic.academic.ru

Раздел I лизинг и его правовое регулирование

лизинг

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ

Второе издание, переработанное и дополненное

Под редакцией доктора юридических наук, профессора Я. Л. Коршунова

Рекомендовано Министерством образования

Российской Федерации в качестве учебного пособия

для студентов высших учебных заведений

ю н и т и

UNITY

Москва 2001

УДК 339.1 + 347.453(075.8)

ББК 65.262.1 + 67.404.2я73

Л55

Рекомендовано Учебно-методическим центром

«Профессиональный учебник» в качестве учебного пособия для студентов высших учебных заведений

Рецензенты:

д-р экон. наук, проф. В.П. Грузинов;

канд. юрид. наук, дои. П.В. Алексий

(кафедра гражданского права и процесса)

Юридического института МВД РФ)

Главный редактор издательства Н.Д. Эриашвили

Лизинг экономические и правовые основы: Учеб. пособие для вузов / Карп М.В., Шабалин Е.М., Эриашвили НД, Истомин О.Б.; Под ред. проф. Н.М. Коршу­нова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 191 с.

ISBN 5-238-00327-7

Учебное пособие включает два раздела. В первом разделе под­робно анализируются правовые основы регулирования лизинга. Во втором разделе рассматриваются перспективы развития фи­нансового лизинга в России как одной из возможных форм капи­тальных вложений, а также специфика лизинга как экономической категории. Особое внимание уделяется анализу совершенст­вования механизма лизинговых сделок и организации договорной работы при проведении операций по финансовому лизингу. Дается сравнительный анализ методик расчета платежей по операциям лизинга в инвестиционной деятельности предприятий.

В приложениях представлены образцы договора финансовоголизинга оборудования, акта приемки оборудования (имущества) в эксплуатацию, заказа-наряда на поставку оборудования, норма­тивные акты и др.

Для студентов и преподавателей экономических специальностей, юридических вузов и факультетов, предпринимателей.

ББК 65.262.1+67.404.2я

ISBN 5-238-00327-7 © Коллектив авторов, 1998, 2О01

© ИЗДАТЕЛЬСТВО ЮНИТИ-ДАНА, 1998, 2001

Воспроизведение всей книги или любом ее части запрещается без письменного разрешения издательства

Глава 1

Понятие, формы, виды и особенности лизинга

Лизинг в соответствии со ст. 2 Федерального закона РФ «О лизинге» от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ — вид инвести­ционной деятельности по приобретению имущества и пере­даче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определен­ный срок и на определенных условиях, обусловленных дого­вором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Лизинговая сделка — это совокупность договоров, необ­ходимых для реализации договора лизинга между лизинго­дателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга. Иными словами, по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязу­ется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

Сама по себе идея лизинга далеко не нова. Сущность лизинговой сделки была известна и во времена Аристотеля. Так, именно у него один из трактатов назван: «Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности». Другими словами, не обязательно для получения дохода иметь в собственности какое-либо имущество, достаточно иметь право пользоваться каким-либо имуществом, чтобы получать доход.

Арендные же сделки (лизинговые) были известны и до Аристотеля.

В книге «Школа европейского лизинга», например, от­мечается, что лизинговые сделки заключались еще в древ­нем государстве Шумер и датируются примерно 2000 г. до н. э., о чем свидетельствуют глиняные таблички, найден­ные в 1984 г. в шумерском городе Ур, содержащие сведе­ния об аренде сельхозорудий, земли, водных источников, волов и т.д.

Английский историк Т. Кларк обнаружил несколько положений о лизинге в Законах Хаммурапи, принятых между 1775—1750 гг. до н. э., статьи которых обстоятельно и скрупулезно рассматривали все случаи аренды и нормы арендной платы, условия залога имущества. Римскому праву также был известен комплекс имущественных отно­шений, связанных с владением вещью без права собствен­ности. Эти отношения отражались как в договорном, так и в вещном праве. Лизинг в древности не был ограничен арендой каких-либо конкретных типов собственности, арендовалась не только сельскохозяйственная техника и ремесленное оборудование, но даже военная техника.

Первое документальное упоминание о практически проведенной лизинговой сделке относится к 1066 г., когда Вильгельм Завоеватель арендовал у нормандских судовла­дельцев корабли для вторжения на Британские острова.

В Англии на протяжении столетий аренда движимого имущества согласно Английскому поземельному закону при­знавалась неправомочной. Одним из первых нормативных актов, регулирующих отношения, схожие с лизинговыми, в Великобритании был Закон (Устав) Уэльса 1284 г. (Statute of Wales). В 1572 г. в Великобритании был принят законода­тельный акт, разрешающий использовать действительный, а не мнимый лизинг, т.е. законными признавались арендные договоры, предписываемые на разумных основаниях.

В начале XX в. в Великобритании в связи с развит ем промышленности, увеличением производства различных видов оборудования возросло количество товаром, сдаваемых в лизинг. Особую роль в этом сыграло развитие железнодорожного транспорта и каменноугольной промышленности.

В США первый зарегистрированный арендный договор персональной собственности появился в начале XIII в., когда члены гильдии получили по нему в аренду лошадей, фургоны и коляски. В дальнейшем рост лизинговой ак­тивности здесь определялся, как и в Великобритании, раз­витием железнодорожного транспорта.

Первое известное упоминание термина «лизинг», как пишет австрийский исследователь В. Хойер в своей книге «Как делать бизнес в Европе», относится к 1877 г., когда в США телефонная компания «Белл» приняла решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в арен­ду, т.е. устанавливать оборудование в доме или офисе кли­ента только на основе арендной платы.

Во время Второй мировой войны правительство США активно использовало так называемые контракты с фикси­рованной рентабельностью (cost — plus contracts). Это обес­печивало еще один важный стимул для развития арендного бизнеса, так как в большинстве контрактов правительствен­ным подрядчикам позволялось устанавливать определен­ный уровень доходности по отношению к издержкам.

В это же время стал быстро расти лизинговый бизнес, снизанный с транспортными средствами. В 30-е гг. Г. Форд эффективно использовал аренду для расширения сбыта своих автомобилей. Однако «законным отцом» автомобиль­ного лизингового бизнеса считается 3. Фрэнк — торговый агент из Чикаго, который в начале 40-х гг. первым предложил долгосрочную аренду автомобилей.

В Россию понятие «лизинг» пришло во время Второй мировой войны, когда в 1941—1945 гг. по leand-lease осу­ществлялись поставки американской техники.

Однако настоящая революция в арендных отношениях произошла в Америке в начале 50-х гг. В аренду стали массово сдаваться средства производства: технологическое оборудование, машины и механизмы, суда, самолеты и т.д. жительство США, по достоинству оценив это явление, оперативно разработало и реализовало государственную программу его стимулирования. И первым акционерным обществом, для которого лизинговые операции стали основным видом деятельности, стала созданная в 1952 г. в Сан-Франциско американская компания «United States Leasing Corporation», основанная Г. Шонфельдом. Коммер­ческие банки США начали принимать участие в лизинго­вых операциях в начале 60-х гг.

Начало развития лизинговых операций на отечествен­ном внутреннем рынке можно определить серединой 1989 г., что было связано с переводом предприятий на арендные формы хозяйствования. Первым шагом в формировании правил применения лизинга стали Основы законодатель­ства СССР и союзных республик об аренде от 23 ноября 1989 г. № 810-1 и письмо Госбанка СССР от 16 февраля 1990 г. № 270 «О плане счетов бухгалтерского учета», в котором был представлен порядок отражения лизинга в бухгалтерском учете. Развитие сети коммерческих банков способствовало внедрению лизинговых операций в бан­ковскую практику.

Российские лизинговые компании начали образовы­ваться с середины 1990 г. В октябре 1994 г. была создана Российская ассоциация лизинговых компаний «Рослизинг». А в 1994 г. «Рослизинг» стал корреспондентским членом Европейской федерации ассоциаций лизинговых компа­ний «LEASEUROPE».

Итак, термин «лизинг» произошел от английского глаго­ла «to lease», что означает арендовать, брать в аренду. Чем же лизинг отличается от аренды, хорошо известной в России?

Под арендой понимается сдача имущества во временное владение и пользование за определенную плату. Как прави­ло, арендодатель сдает в аренду собственное имущество, воз­мещая через арендные платежи свои затраты и получая при­быль. Таким образом, под арендой, как краткосрочной, так и долгосрочной, всегда понимались двухсторонние отноше­ния (арендодатель — арендатор). Применение же нового тер­мина «лизинг» было вызвано желанием выделить новый вид аренды — финансовый. И все действия Правительства РФ, связанные с развитием лизинговых отношений в России, касаются финансового лизинга. Первый нормативный доку­мент — Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. № 1929, касающийся лизинга, называется «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности».

В случае финансового лизинга между производителем имущества и его пользователем возникает финансовый посредник, который и берется финансировать сделку.

Но любое определение лизинга является ограничен­ным и не учитывает всех форм проявления этого гибкого кредитного инструмента. Приведем еще одно определе­ние лизинга, данное Европейской федерацией нацио­нальных ассоциаций по лизингу оборудования (Leaseurope): «Лизинг — это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем и он сохраняет за со­бой право собственности».

Таким образом, лизинг представляет собой соглаше­ние между собственником имущества (арендодателем) и арендатором о передаче имущества в пользование на ого­воренный период по установленной ренте, выплачивае­мой ежегодно, ежеквартально или ежемесячно.

Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятель­ности, кроме земельных участков и других природных объектов (ст. 666 Гражданского кодекса РФ).

Федеральный закон «О лизинге» в ст. 3 п. 1,2 конкре­тизирует, что предметом лизинга могут быть любые не­потребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, обору­дование, транспортные средства и другое движимое и не­движимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Не могут быть пред­метом лизинга земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными за­конами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Лизинговые операции приравниваются к кредитным и регулируются теми же правами и нормами, что и кредит­ные. Однако лизинг отличается от кредита тем, что после окончания срока лизинга (договора) и выплаты всей обу­словленной договором суммы сбыт лизинга остается соб­ственностью лизингодателя (если в договоре не предус­мотрен выкуп объекта лизинга по остаточной стоимости или передаче в собственность лизингополучателю). При кредите банк оставляет за собой право собственности на объект как залог суммы.

Общая схема лизинговой сделки и финансовых пото­ков приведена на рис. 1.

Рис. 1. Общая схема лизинговой сделки и финансовых потоков

Различают две формы лизинга:

  • внутренний, когда лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами РФ; и

  • международный, когда лизингодатель или лизинго­получатель является нерезидентом РФ.

Если лизингодателем является резидент РФ, т.е. пред­мет лизинга находится в собственности резидента РФ, то договор международного лизинга регулируется Федераль­ным законом «О лизинге» и законодательством РФ.

Если лизингодателем является нерезидент РФ, т.е. пред­мет лизинга находится в собственности нерезидента РФ, то договор международного лизинга регулируется феде­ральными законами в области внешнеэкономической де­ятельности.

К основным типам лизинга относятся долгосрочный лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет, сред­несрочный лизинг, осуществляемый в течение от полуто­ра лет, и краткосрочный лизинг, осуществляемый в тече­ние полутора лет.

Основные виды лизинга: финансовый, возвратный и оперативный.

Финансовый лизинг характеризуется длительным сро­ком контракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования. Фактически фи­нансовый лизинг представляет собой форму долгосрочно­го кредитования покупки. По истечении срока действия финансового лизингового контракта арендатор может вер­нуть объект аренды, продлить соглашение или заключить новое, а также купить объект лизинга по остаточной сто­имости (обычно она носит чисто символический харак­тер). Подробнее о финансовом лизинге см. раздел II.

Кроме того, по объектам сделок лизинг подразделяется на лизинг движимого (дорожный, воздушный и морской транспорт, вагоны, контейнеры, техника связи) и недви­жимого (торговые и конторские здания, производственные помещения, склады) имущества. При лизинге недвижимо­сти арендодатель строит или покупает недвижимость по поручению арендатора и предоставляет ему ее для исполь­зования в экономических и производственных целях. Так же, как и в сделках с движимым имуществом, контракт за­ключается обычно на срок, меньший или равный аморти­зационному периоду объекта. Арендатор несет все риски, расходы и налоги во время действия контракта. К аренда­тору переходит риск случайной гибели или случайной порчи арендованного имущества. Ответственность арендатора за данные риски наступает в момент передачи ему арендо­ванного имущества, если иное не предусмотрено, догово­ром финансовой аренды (ст. 669 Гражданского кодекса РФ).

По отношению к арендуемому имуществу можно вы­делить договор чистого лизинга (net leasing), когда допол­нительные расходы по обслуживанию арендуемого имуще­ства берет на себя арендатор, и договор полного лизинга (wet leasing), если техническое обслуживание, ремонт, страхование и др. лежат на лизингодателе. В этом случае говорят о лизинге, включающем дополнительные обязательства.

Предметом данного вида лизинга бывают, как прави­ло, вложенное специализированное оборудование, неко­торые виды строительной техники и т.д. Финансовые уч­реждения и банки редко используют данный вид лизинга, так как они не обладают необходимой технической базой.

Исходя из особенностей организации отношений между заемщиком и сдающим в наем выделяется прямой лизинг, когда изготовитель или владелец имущества выступают в качестве лица, сдающего его в аренду, и косвенный, при котором сдача в аренду осуществляется через третье лицо.

По методу финансирования различается срочный ли­зинг, при котором осуществляется одноразовая аренда, и возобновляемый (револьверный), при котором договор ли­зинга продолжается по истечении первого срока контракта.

На практике применяются и другие виды лизинга.

Возвратный лизинг (sale and lease back) является разно­видностью финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель. При этом возвратный лизинг в Федеральном законе «О лизинге» называется одним из основных самостоятельных видов лизинга. Он заключает­ся в продаже собственником (промышленным предприя­тием) оборудования лизинговой компании с одновремен­ным заключением договора лизинга на это оборудование в качестве пользователя. В такой операции только два уча­стника: арендатор имущества (бывший владелец) и лизин­говая компания (новый владелец). В результате первона­чальный собственник получает от лизинговой компании t полную стоимость оборудования, сохраняет за собой пра­во владения и периодически платит за пользование обору­дованием. Подобная сделка позволяет предприятию полу­чить денежные средства за счет продажи средств произ­водства, не прекращая их эксплуатацию, и использовать их для новых капитальных вложений. Рентабельность данной операции будет тем выше, чем доходы от новых инвести­ций больше суммы арендных платежей. Операции возврат­ного лизинга вызывают уменьшение баланса предприятия, так как они ведут к изменению собственника имущества.

К такой сделке можно прибегать и тогда, когда у пред­приятия довольно низкий уровень доходов и, следователь­но, оно не может полностью воспользоваться льготами по ускоренной амортизации и налогообложению прибыли. Оно совершает сделку, а лизинговая компания получает его на­логовые льготы. В ответ она снижает ставку арендной платы. Оперативный лизинг подразумевает передачу в пользо­вание имущества многоразового использования на корот­кий и средний срок, как правило, короче экономического срока службы имущества (амортизационного периода). При этом арендатор при соблюдении определенного срока конт­ракта имеет право расторгнуть договор.

После истечения срока оборудование может стать объек­том нового лизингового контракта или возвращается арен­додателю. Обычно в оперативный лизинг сдается строи­тельная техника (краны, экскаваторы и т.д.), транспорт, ЭВМ и т.д. Довольно часто лизинговая компания берет на себя техническое обслуживание объекта лизинга, т.е. регла­ментный ремонт, страхование. Таким образом она осуще­ствляет полносервисный лизинг или частичносервисный лизинг (в договоре оговаривается разделение обязательств). Кроме того, различают договор лизинга с полной вып­латой (full-payout lease) и частичной (поп full-payout lease). При лизинге с полной выплатой лизинговая компания в течение договора возвращает себе свою стоимость обору­дования, т.е. размер периодических платежей начисляется таким образом, чтобы компенсировать стоимость обору­дования и принести прибыль. Финансовый лизинг обыч­но осуществляется с полной выплатой.

Лизинг с частичной выплатой подразумевает возвраще­ние лизинговой компанией за время договора лишь части сто­имости оборудования. Оперативный лизинг — пример ли­зинга с частичной выплатой. Одно и то же оборудование сда­ется лизинговой компанией во временное пользование не­сколько раз и в итоге компенсируются все расходы компании. В Федеральном законе «О лизинге» (ст. 15) называется еще два вида лизинга — комплексный и смешанный, од­нако определения им не даны.

Так как часто лизинговой компании не хватает собствен­ных средств для осуществления лизинговых операций, то она может привлекать их со стороны. Подобная операция получила название лизинга с дополнительным привлечением средств — левередж (кредитный, паевой, раздельный). Под­считано, что на Западе свыше 85% всех лизинговых сделок являются лизингом с привлечением средств, т.е. на основе левередж лизинга. Арендодатель берет долгосрочную ссуду у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% сто­имости сдаваемых в аренду активов (без права регресса на арендатора), причем арендные платежи и оборудование слу­жат обеспечением ссуды. Основной арендодатель получает преимущественное право на получение арендных платежей. В договоре обычно обусловливается, что в случае банкрот­ства третьего звена (посредника) арендная плата будет по­ступать основному арендодателю непосредственно. Подоб­ные сделки получили название сублизинг.

Таким образом, сублизинг — особый вид отношений, которые возникают в связи с переуступкой прав пользова­ния предметом лизинга третьему лицу, что оформляется договором сублизинга. При сублизинге лицо, осуществля­ющее данную операцию, принимает предмет лизинга у ли­зингодателя по договору лизинга и передает его во времен­ное пользование лизингополучателю по договору сублизинга. При этом обязательно согласие лизингодателя в письмен­ной форме. Переуступка лизингополучателем своих обяза­тельств по выплате платежей третьему лицу не допускается.

При международном сублизинге перемещение пред­мета лизинга через таможенную границу РФ возможно только на срок действия договора сублизинга.

Разновидностью лизинга являются сделки «дабл дин», применяемые в международной сфере. Их смысл заклю­чается в комбинации налоговых выгод в двух и более стра­нах. Например, в начале 80-х гг. приобретение ряда само­летов было кредитовано «дабл дин» между США и Вели­кобританией. Выгоды от налоговых льгот в Великобрита­нии больше, если арендодатель имеет право собственнос­ти, а в США — если арендодатель имеет только право вла­дения. Лизинговая компания в Великобритании покупает самолет, отдает его в аренду американской лизинговой ком­пании, а та в свою очередь — местным авиакомпаниям.

В последнее время получила распространение практика заключения соглашения между производителями оборудо­вания и лизинговыми компаниями. В соответствии с этими соглашениями производитель от лица лизинговой компа­нии предлагает клиентам финансирование поставок своей продукции с помощью лизинга. Таким образом, лизинго­вая компания использует торговую сеть поставщика, а по­ставщик расширяет границы сбыта продукции. Это сделки, получившие название «помощь в продаже» (sales — aid).

При постоянном и тесном сотрудничестве предприятий с лизинговыми компаниями возможно заключение согла­шений по предоставлению «лизинговой линии» (lease-line). Эти соглашения аналогичны банковским кредитным линиям и позволяют арендатору брать дополнительное оборудование в лизинг без заключения каждый раз нового контракта.

Лизинг обладает рядом преимуществ перед обычной ссудой, что обусловливает его широкое распространение.

  1. Лизинг предполагает 100%-ное кредитование и не требует немедленной выплаты платежей. При использова­нии обычного кредита для покупки имущества предприя­тие должно было бы около 15% стоимости покупки опла­чивать за счет собственных средств. При лизинге контракт заключается на полную стоимость имущества.

Арендные платежи обычно начинаются после постав­ки имущества арендатору либо позже.

  1. Контракт по лизингу получить проще, чем ссуду. Особенно это касается мелких и средних предприятий. Некоторые лизинговые компании не требуют от аренда­тора никаких дополнительных гарантий. Предполагается, что обеспечением сделки служит само оборудование. При невыполнении арендатором своих обязательств лизинго­вая компания сразу же забирает свое имущество.

  2. Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда. Ссуда всегда предлагает ограниченные сроки и размеры погаше­ния. При лизинге арендатор может рассчитать поступле­ние своих доходов и выработать с арендодателем удобную для него схему финансирования. Платежи могут быть еже­месячными, ежеквартальными и т.д., а суммы платежей — отличаться друг от друга. Иногда погашение осуществля­ется после получения выручки от реализации товаров, произведенных на оборудовании, взятом в лизинг. Ставка может быть фиксированной и «плавающей».

  3. Риск устаревания оборудования целиком ложится на арендодателя. Арендатор имеет возможность постоян­но обновлять свой парк оборудования.

  4. Лизинг дает возможность арендатору использовать сразу гораздо больше производственных мощностей, чем при покупке. Временно высвобожденные благодаря ли­зингу деньги он может пустить на какие-либо другие цели.

  5. Поскольку лизинг долгое время служил средством реализация продукции и развития производства, то госу­дарственная политика, как правило, направлена на поощ­рение и расширение лизинговых операций.

  6. Лизинг имеет преимущества учета арендуемого иму­щества. Основным принципом Евролиза (Keaseurope — ассоциация европейских лизинговых компаний) по учету лизинговых операций является опубликование арендато­ром своих финансовых обязательств, вытекающих из ли­зинговых соглашений.

Кроме того, Международный валютный фонд (МВО) не учитывает сумму лизинговых сделок в подсчете нацио­нальной задолженности, т.е. существует возможность пре­высить лимиты кредитной задолженности, устанавливае­мые Фондом по отдельным странам.

Однако у лизинга есть и свои недостатки.

Во-первых, если оборудование взято в финансовый ли­зинг и оно с течением времени устарело до окончания действия лизингового договора, то лизингополучатель про­должает платить арендные платежи до конца контракта.

При оперативном же лизинге риск устаревшего обору­дования ложится на арендодателя, который вынужден брать за это большую плату с лизингополучателя.

Во-вторых, недостатком финансового лизинга являет­ся то, что в случае выхода оборудования из строя платежи производятся в установленные сроки независимо от со­стояния оборудования.

В-третьих, если объектом лизингового договора являет­ся крупный и уникальный объект, то в связи с большим разнообразием условий арендных сделок подготовка догово­ров об их лизинге требует значительного времени и средств.

studfiles.net