Современная адаптация метода Вайкоффа. Книги вайкоффа


Книги Ричарда Вайкоффа

Вы можете читать книги Ричарда Вайкоффа в переводе на русский язык в библиотеке Института Спроса и Предложения:
  • Книга «Ричард Вайкофф. Библия дейтрейдера»
  • Учебный курс «Метод инвестирования и торговли акциями Ричарда Вайкоффа» (оригинал 1931)

О книгах Ричарда Вайкоффа рассказывает Дэвид Вайс, мировой эксперт метода Вайкоффа:

Ричард Вайкофф приехал на Уолл-стрит в 1888. Подробные данные его 40 летней карьеры приведены в его книге-автобиографии, Wall Street Ventures and Adventures (1930). Рассказы о крупных операторах, которых он видел, и истории их манипуляций, предлагают интересное чтение. Но его поиски в разработке “квалифицированного суждения” для трейдинга составляют наиболее интригующую и вдохновляющую историю.

Описывая свой прогресс к 1905, Ричард Вайкофф написал:

Я провел семнадцать лет на Уолл-стрит — как мальчик, клерк, рядовой партнер и управляющий партнер в биржевых домах. Но со всем, что я видел, изучил и наблюдал, я у меня все же нет хорошо определенного плана или метода для заработка денег на фондовом рынке для моих клиентов или для меня.

До этого пункта в его карьере, два темы проходили красной нитью через его опыт. Во-первых, крупные трейдеры проводят часы, изучая сделки по акциям, как они появляются на ленте тикера. Во-вторых, он видел потребность в колледже или образовательной услуге, чтобы преподавать “внутренние процессы фондового рынка”. Он хотел показать, как общественность неоднократно обманывалась большими манипуляторами. В конце 1907, когда Уолл-стрит пострадала от шока очередной паники, Вайкофф решил начать писать образовательные публикации — ежемесячный журнал под названием The Ticker — состоящий из статей о фондовом рынке.

Большая часть работы по написанию ложилась на плечи Вайкоффа, и мотив в поисках нового материала открыл ему многие грани рынков акций, облигаций и товаров. Он проверял механические торговые методы на основе статистики и многочисленные теории, представленные ему читателями. Двигаясь в различных направлениях, он понял, что графики предоставляют лучшую запись истории цены, чем чистая статистика. По мере того, как развивались его исследования графиков и технических методов рынка акций, он все чаще обращался к ленте тикера.

Я видел все больше и больше то, что действие акций отражало планы и цели тех, кто доминирует в них. Я начал видеть возможности оценки из самой ленты, что делали эти супер умы.

Под руководством бывшего трейдера на полу фондовой биржи, Вайкофф начал серьезное исследование чтения ленты. Его наблюдения стали стимулом для ряда статей по чтению ленты в журнале «Тикер» и его читатели требовали больше. Этот первоначальный ряд статей предоставил материал для первой книги Вайкоффа, Studies in Tape Reading (Упражнения по чтению ленты), опубликованной в 1910 году под псевдонимом Rollo Tape. Об этой книге, Вайкофф позже написал в своей автобиографии:

Целью самообучения и постоянного применения методов, предложенных в Упражнениях по Чтению Ленты — разработать интуитивное суждение, которое было бы естественным результатом 27 часов в неделю, проведенных у тикера, за многие месяцы и годы.

Позже Вайкофф немного дополнил и переиздал «Упражнения по чтению ленты» под названием «Библия Дейтрейдера». Но наиболее ценным трудом для трейдеров является «Метод инвестирования и торговли акциями Ричарда Вайкоффа» (1931)

Вы можете прочитать онлайн оригинальный экземпляр книги Ричарда Вайкоффа Studies in Tape Reading (Упражнения по чтению ленты), используя интерфейс ниже:

Вы можете читать книги Ричарда Вайкоффа в переводе на русский язык в библиотеке Института Спроса и Предложения:

  • Книга «Ричард Вайкофф. Библия дейтрейдера»
  • Учебный курс «Метод инвестирования и торговли акциями Ричарда Вайкоффа» (оригинал 1931)

 

Перейти в библиотеку

Похожие записи

sprosipredlozhenie.com

Метод торговли Ричарда Вайкоффа

Перевод статьи: http://www.hcplive.com/physicians-money-digest/personal-finance/wisdom_of_wyckoff

Находясь наедине с казалось бы иррациональными рынками, инвестор, который пытается оставаться спокойным и здравомыслящим, может расстроиться или запутаться в новых методах выбора акций, анализа рынка и прогнозирования цены на рынке. Тогда наступает время, чтобы вернуться к основам.

В далеких 1930-ых, Ричард Вайкофф, «самоучка», пообещал показать “реальные правила игры.” По сей день метод Вайкоффа для трейдинга и инвестирования в акции выжил, и это дает трейдерам прочный фундамент для того, чтобы проанализировать базовые отношения между движущими силами рынка. Как трейдер, Вайкофф видел на собственном опыте, что основной закон спроса и предложения управлял всеми изменениями цен; и то, что лучший индикатор будущего курса рынка — отношение предложения и спроса на рынке.

На каких рынках работает метод Ричарда Вайкоффа.

Его теории применимы и сегодня к акциям, облигациям, опционам и товарным рынкам. Вайкофф издал первый метод технического анализа в 1908, а в 1911 начал отправлять своим клиентам еженедельно прогнозы используя анализ графиков цены и объема. Не соглашаясь с аналитиками, использующими графики для решений о покупке/продаже, он настаивал: “Техника фондового рынка — не точная наука. Курсы акций создаются в умах людей.”

По его мнению чисто математический или механический анализ графика не мог конкурировать с точно развитым, подтвержденным практикой суждением. Он часто игнорировал финансовые отчеты, сообщения в печати, отчеты о прибыли, слухи, подсказки брокеров, и был особенно презрителен к “полусырым торговым методам, которые разъяснялись в торговых залах и популярных книгах по фондовому рынку.” Вайкофф полагал, что аналитик должен быть детективом, раскрывающим силы стоящие за колебаниями объема и цены. Он был психологом рынка, оценивая человеческие мотивы, которые питают эти движения, и генералом, который планировал финансовую кампанию, чтобы атаковать акции, когда графики показали, что они были на их самой выгодной стадии.

Цели Вайкоффа не отличаются от Ваших сегодня:• Выбрать только те акции, которые переместятся быстрее всех, раньше всех и дальше всех в аптренде или даунтренде;• Ограничить потери и позволить прибыли расти;• Использовать капитал наиболее эффективно.

Популярность Вайкоффа выросла резко, и его информационные бюллетени пользовались огромным спросом. После более чем 40 лет на рынке, он продолжал преподавать метод, базируемый на законе спроса и предложения. Он говорил:

«Когда спрос на акцию превышает предложение, цена растет; когда предложение больше, чем спрос, цена идет на снижение.”Он сравнил ленту тикера фондового рынка с кинокадрами, сказав, “Каждую минуту дня она демонстрирует что больше — спрос или предложение».

Метод Вайкоффа анализирует на графике цену и объем и их отношения в течение долгого времени. Задача состоит в том, чтобы судить, как рынок, группы акций или индивидуальные акции реагируют на борьбу спроса и предложения. Вы ищете поворотные моменты — заключительную вершину бычьего рынка или последнюю впадину на медвежьем рынке. Вы определяете пики и основания промежуточных шагов, которые появляются внутри главного тренда. Теория Вайкоффа руководствуется фактом, что каждое изменение в рынке состоит из волны покупки и продажи, которая продолжа

sprosipredlozhenie.com

Кто такой Ричард Вайкофф (Richard Wyckoff)?

Ричард Вайкофф

Знакомство с опытом рыночных гуру прошлого может стать незабываемым приключением и оказать самое непосредственное влияние на формирование трейдера, да и людям далеким от рынка интересно будет узнать о том, кто стоял у истоков современных рыночных структур, создавая методы и теории прогноза, которые стали впоследствии классическими. Итак, продолжаем разговор о великих трейдерах.

Настоящая статья посвящена трейдеру и рыночному аналитику начала XX века Ричарду Вайкоффу (Richard D.Wyckoff). К сожалению, о первых годах жизни героя известно очень мало. Мы лишь знаем, что он родился в 1873 году в небогатой семье, а отсчет его жизненных достижений ведется с пятнадцатилетнего возраста. Именно в 15 лет молодой Вайкофф начал работать курьером на Уолл-Стрит, разнося письма и ценные бумаги между посредническими фирмами-брокерами. Но карьера молодого человека развивалась стремительно. Уже через год, в 16 лет Ричард Вайкофф начал работать аудитором в одной из брокерских контор. Находясь в центре рыночной информации, будущий гуру сумел заработать свою первую тысячу долларов, продав пакет акций одной американской компании, которая изобрела и стала выпускать новый и неизвестный по тем временам продукт – пневматический конский ошейник.

Будучи не по возрасту наблюдательным и смекалистым, Ричард понимал, что рыночные движения – это не хаос, как это могло бы показаться стороннему наблюдателю. Работая брокером, юноша видел, что движения цены – есть результат действий крупных игроков, которые и формировали на рынке волны спроса и предложения.

Сделанные выводы были верными. В 25 лет Ричард Вайкофф сумел открыть свою собственную брокерскую контору. С начала 1900-х он активно публикует в прессе свои рыночные исследования, проводит консультации. В 1908 году Ричард придает огласке свой метод технического анализа, позднее в 1931 году он создает на его основе целый учебный курс.

Впрочем, дефицит информации существует только относительно частной жизни Ричарда Вайкоффа, а вот результаты его рыночных изысканий хорошо известны и активно применяются трейдерами всего мира и по сей день. Именно о них и будем мы вести речь.

Опыт брокера позволил молодому Ричарду понять, что цены на рынке движутся под влиянием изменения соотношения спроса и предложения. Изменениями же спроса и предложения правят крупнейшие рыночные игроки, обладающие огромными финансовыми ресурсами. Их мнения, пристрастия и интересы и двигают рынок. Именно эти крупные трейдеры и создают основной объем на рынке. Понимание этого и заставила Вайкоффа сконцентрироваться на показателе объема. До этого другие технические трейдеры, такие, как Чарльз Доу или Ричард Шабакер не уделяли пристального внимания объемам, работая с другими техническими инструментами.

Вайкофф использовал биржевую ленту (аналог наших сегодняшних графиков на экране компьютеров) в соединении с объемами торгов, что позволило ему выделить на рынке две ключевых фазы, попадание в которые позволяет извлекать наибольшую прибыль и избегать убытков. Эти фазы — аккумуляция и распределение. Именно эти моменты на рынке предоставляют наибольшие возможности для трейдеров, так как в эти периоды крупнейшие игроки, правящие рынком, накапливают свои позиции или, напротив, ликвидируют. Как раз эти фазы накопления и распределения и формируют рыночные развороты. Рыночные впадины и вершины по Вайкоффу неразрывно связаны с «кульминацией покупок и продаж» (selling climax) и «вторичной реакцией» (secondary reaction). Дополнительно Ричард ввел множество новых рыночных понятий, таких как «предварительная поддержка» (preliminary support), «автоматическое ралли» (automatic rally), «вторичный тест» (secondary test), «последняя точка поддержки» (last point of support) и ряд других.Вайкофф изучал поведение рынка в зарождающемся тренде, искал точки разворота. Также его внимание привлекало поведение цены в канале, ложные прорывы и тестирование уровней. Ричард активно изучал уровни поддержки и сопротивления, а также поведение цен внутри зон уплотнения.

Видимо, слава Чарльза Доу не давала нашему герою покоя, поэтому он разработал собственный индекс, составленный из 5 акций. Индекс предназначался для идентификации ранних разворотов рынка. В него включались 5 наиболее сильных бумаг, соответственно список этих бумаг менялся с течением времени. Главное, чтобы выбранные 5 бумаг были наиболее чувствительны к рыночному циклу. Во время разработки своего индекса и исследований, связанных с ним, Вайкофф занимался элементами теории волн. Его интересовали длина и длительность по времени каждой волны, отражающей силу и слабость покупателей и продавцов.

Благодаря Ричарду Вайкоффу же график «крестики-нолики» прочно вошел в арсенал трейдеров всего мира.

Результатом работы по перечисленным направлениям стала книга Ричарда Вайкоффа «Метод торговли и инвестирования в акции», которая стала классическим учебником по торговле и переведена на множество языков.

Вы можете прочитать оригинальный курс «Метод торговли и инвестирования в акции Ричарда Вайкоффа» в нашей библиотеке на русском языке

 

Давайте дальше углубимся в теорию Вайкоффа, так как она может представлять немалый интерес для интерпретации поведения рынка на современном этапе. Особенно это злободневно для трейдеров Форекс, которые мало знакомы с объемами и интерпретацией действий игроков в терминологии объемов в силу специфики рыночной информации. Для этого остановимся более подробно на понятиях «кульминация покупок и продаж» и «вторичная реакция». Итак, представьте: падающий рынок, происходит панический сброс ценных бумаг. Это происходит уже тогда, когда рыночная «толпа» не может больше терпеть убытки, они уже слишком велики для них. Но на рынке существует и категория опытных трейдеров, разбирающихся в рыночных процессах, которые покупают бумаги буквально по бросовым ценам. Сброс бумаг идет очень большими объемами и высокими темпами, так как продавцам уже все равно, они потеряли голову и готовы избавляться от бумаг по любым ценам. Ценовое движении большое. Часто на следующий день мы видим по-прежнему большой объем, но цена закрытия дня близка к максимальному значению, или, в крайнем случае, находится вверху дневного диапазона. Говоря современным языком, мы видим разворотную свечу. Далее объемы падают, и начинается некоторое коррекционное движение. Понятно, что восстановление после падения или технический отскок означает закрытие шортов, поэтому объемы незначительны.

Многие решат, что падение закончилось и дальше рынок сразу войдет в «бычью» фазу. Однако на тот момент этого не знает никто. Можно сказать лишь, что данная волна падения закончилась, крупные игроки возможно уже прикупили, но выжидают, им просто выгодно держать цены на текущем уровне. Тут и важна «вторичная реакция», которая покажет дальнейшую силу или слабость рынка. Если в дальнейшем крупные игроки не проявят интерес к покупкам и предложение вновь превысит спрос, то произойдет еще одна волна движения вниз. Если же рынок реагирует на техническое ралли сжатием объемов, а цены держатся выше локальных минимумов, то идет период аккумуляции и скоро начнется период роста цен.

По теории Вайкоффа даже опытному трейдеру, воспринимающему рыночное дно или «кульминацию продаж» как сочетание сверхнизкой цены и сверхвысокого объема, за которым последует восстановление на невысоких объемах, необходимо наблюдение за «вторичной реакцией» для адекватного прогноза. В этом случае важны две точки: самая высокая цена технического ралли или точка сопротивления и самая низкая точка – цена поддержки. По Вайкоффу, да и в соответствии со здравым смыслом, подтверждением разворота будет являться поднятие рынка выше цены сопротивления и неспособность тестировать уровни ниже точки поддержки при последующих тестах низов.

Отсюда следуют и три возможности для входа в рынок.

  1. Первая, наиболее рискованная – покупать рынок на самых низах, не дожидаясь подтверждения от технического ралли, ставя свои стопы за локальными минимумами («опасными уровнями» как говорит Вайкофф). Учитывая, что рынок часто помногу их тестирует и даже переписывает, то стоп-лосс может выбивать множество раз, прежде, чем цена двинется наверх.
  2. Вторая стратегия входа, которая представляется наиболее взвешенной — покупать после того, как произойдет коррекция технического ралли или «вторичная реакция». Зона поддержки становится толще и мощнее, однако здесь уже необходим стоп-лосс значительный по размеру. По терминологии автора метода – это выход на «трамплин» или покупки с «трамплина».
  3. Третьей, весьма агрессивной стратегией входа будет покупка в точке сопротивления, то есть на вершине технического ралли, здесь неопределенность получается выше, так как трейдер вскакивает уже в едущий поезд.

Ричард Вайкофф подробно описывает и то, как выглядит наступление коррекции после отскока от дна и перед волной подлинного роста цен. На восходящем движении цены каждый день достигают нового максимума, но не могут закрепиться на достигнутых уровнях, скатываясь к середине или даже низу дневного диапазона, при этом объемы уменьшаются. Это выглядит, как частокол из хвостов. Это значит, что покупатели пока не готовы присоединяться, не время или не устраивают цены. После этого наступает коррекционное нисходящее движение. Главное, чтобы падение цен не шло на высоких объемах. Во время падения игроки на рынке начинают нащупывать дно коррекции. Когда цены снижаются на понижающихся объемах – это значит, что дно близко. Апогеем становится все та же приседающая свеча с высоким объемом, когда день закрывается вблизи максимальных отметок, протянув хвост вниз. Дальше можно ожидать нового витка цен с последовательным повышением цен закрытия и ростом объемов.

Когда цены приближаются к верхней точке сопротивления, то на рынке вновь возникает волнение. Некоторые нервные игроки даже пытаются выйти с нулевым результатом, ведь они входили на самом верху технической коррекции и теперь, выйдя в точку безубыточности, хотят убежать с рынка, стресс оказывается сильнее. Именно так выглядит процесс накопления. Вайкофф отмечает некоторые тонкости, которые позволяют отличить его в описываемый момент от процесса распределения. Во-первых, цены вновь сужают диапазон, при этом при подходе к нижней части консолидации объем остается низким, он не растет. Во-вторых, от низа торгового диапазона до последней точки поддержки должно быть значительное расстояние, не менее, чем половина расстояния от дна коррекции до точки сопротивления. Затем начинается последовательное продвижение минимумов цены наверх на растущих объемах. Это типичное поведение в заключительной фазе накопления. Дальше последует волна роста или восстановления цен.

Во время длительного периода роста цен на растущем объеме все новые толпы присоединяются к движению, вспомним волновую теорию. Это третья волна или может быть уже пятая. Тут уже нужно проявлять осторожность. Скоро может начаться период распределения. Будьте внимательны, если объем увеличивается, а цены показывают незначительный прирост. Опытные игроки начинают закрывать свои позиции с прибылью.

Особенно ярко данную теорию Ричарда Вайкоффа можно продемонстрировать на примере акций Bank of America. Она отрабатывает классический паттерн смены нисходящего тренда и можно предположить, что у этой бумаги хорошие перспективы с технической точки зрения.

График 1. BAC

Ровно также выглядит и «кульминация покупок» при завершении восходящего тренда. После значительного роста при первых признаках наступающей коррекции Ричард Вайкофф рекомендует закрывать позиции и выждать, что будет делать рынок дальше, так как после большого захода наверх цены могут упасть слишком сильно, что съест всю прибыль или даже приведет к значительным убыткам.

Представления Ричарда Вайкоффа о динамике рынка легли в основу метода, известного современным трейдерам, как VSA (Volume Spread Analysis).По терминологии VSA, на графике ниже указаны:

  1. «Нет спроса»
  2. «Останавливающий объем»

 

График 2.

Вы можете читать книгу «Метод торговли Ричарда Вайкоффа» а также  сотни примеров побарного чтения графиков от мастеров VSA — в библиотеке Института Спроса и Предложения.

Перейти в библиотеку

Похожие записи

sprosipredlozhenie.com

Современная адаптация метода Вайкоффа

Книга «Современная адаптация метода Вайкоффа» и ее автор

«Сделки на горизонте. Современная адаптация метода Вайкоффа» — это книга 2013 года, которую написал Дэвид Вайс, трейдер с 50 летним стажем. Предисловие к ней, изложенное ниже, написал друг и ученик Дэвида Вайса, доктор Александр Элдер.

“Когда идете рыбачить на озере, вы гребете в лодке к середине и бросаете удочку в воду там. Вы идете туда, где рыбы живут — вокруг края и около затонувших деревьев. Тем же путем вы входите в торговлю около краев зон перегруженности, где быки или медведи так истощены что маленькая сумма давления может изменить тренд”.

Я часто слышал эти и другие заявления, произносимые Дэвидом с южным протяжным произношением, в моих учебных Лагерях Трейдеров. Теперь это удовольствие видеть их в его книге, доступной, даже если вы не можете поехать на уикенд в лагерь и исследовать графики с Дэвидом лично.

Александр Элдер и Дэвид Вайс

Дэвид является тихим человеком, который день за днем проводит в одиночестве в его торговой комнате, но он сыграл большую роль в развитии многих серьезных трейдеры. Обсуждая рынки с друзьями, я часто слышу: “Это то, где Дэвид чертил бы линию”. Его способ прочитать графики подхватили сотни его студентов.

Подробно останавливаясь на классических работах Ричарда Вайкоффа, написанные почти век назад, Дэвид построил современную супер-структуру анализа рынка.

Изменяющиеся высоты ценовых баров, сопровождаемых растущими или падающими барами объема — базовые безальтернативные элементы, из которых Дэвид строит свой анализ рынка. Он использует эти образцы, чтобы прочитать поведение толп на всех рынках во все периоды времени — и затем разместить свои ордера.

Все трейды оставляют несмываемые пути на графиках объема и цены. Дэвид фокусируется на них — и эти графики говорят с ним. Теперь, в этой книге, он учит как прочитать их язык.

Острое фокусирование Дэвида на поведении цены/объема напоминает мне о моем учителе в медицинской школе. Она была застенчивой и немного глухой, и обычно стояла за спинами во время медицинских обсуждений. Мы знали, что она была такая наблюдательная и такнастроена на язык тела пациентов что, когда профессоры не соглашались в диагнозе, они спрашивали ее мнение. Человек, который смотрит пристально, на основании большого количества опыта и без тайных замыслов, может видеть глубже, чем большинство.

Тщательное чтение этой книги откроет Вам глаза на огромную важность ложных пробоев цены на бумаги — что Дэвид называет spring (когда они направлены вниз), и upthrust (когда они направлены вверх). Он обещает: “как только становитесь настроенными на поведение спригов и аптрастов, ваши глаза будет открыты к сигналам действия которые работают во всех периодах времени. Спринг может предоставить мотивы для популярных краткосрочных сделок, которые играют дейтрейдеры или, служат катализатором для прироста капитала в долгосрочном периоде”.

Сидя в течение многих часов позади комнаты, в то время как Дэвид читал лекции и показывал торговые примеры, ложные прорывы цен стали одними из моих ключевых паттернов для торговли. Теперь вы можете пройти через десятки графиков с Дэвидом, продвигаясь бар за баром, когда вы учитесь читать их сообщения и ожидать разворота тренда.

Глава по поглощению (absorption) будет учить вас измерять силу действующего тренда. Идет ли тренд как “греческая фаланга шагает по равнине Трои”, как Дэвид выражается — или его рост поглощается увеличивающимися предложениями, которые предшествуют развороту тренда? Теперь, когда вы посмотрите графики Дэвида, вы будете видеть как их паттерны цены и объема раскрывают секреты слабости и силы.

Дэвид проводит семинар по методу Вайкоффа

Не торопитесь, когда читаете эту книгу. Чтобы полностью получить преимущества из нее, вы должны впустить множество сообщений с ее страниц. Обязательно примените понятия Дэвида к текущим графикам, понаблюдайте, как они открываются и становятся более значащими прежде, чем вернетесь к книге и изучите еще дюжину страниц. Это не низкопробная продукция — потребовались годы, чтобы написать ее, и чем больше внимания, которое вы уделяете ей, тем глубже будет ваше преимущество.

Счастливого чтения и счастливой торговли!Доктор Александр Елдер.

Книга на русском «Современная адаптация метода Вайкоффа» доступна для чтения на форуме Института Спроса и Предложения.

Перейти на форум сейчас

Похожие записи

sprosipredlozhenie.com

7 правил торговли Ричарда Вайкоффа

Приведенные ниже правила перечислены в книге Ричарда Вайкоффа «Библия дейтрейдера».Издана в 1919.

Библия дейтрейдера. Книга Ричарда Вайкоффа

Правило торговли Ричарда Вайкоффа №1.Не входите в рынок постоянно!Можно торговать часто. Много возможностей для прибыли появляются в движениях торгового дня, надо очень хорошо выбирать, когда действовать. Не нужно спешить. Рынок будет и завтра, если сегодня он не показал хороших возможностей.

Правило торговли Ричарда Вайкоффа №2.Устраните беспокойство!Беспокойство о графиках, о потерях, об определенной прибыли за день или период, очень деформирует суждение, и приводит к низкому проценту прибыли. Чтение ленты похоже на откладывание яиц. Если курице не удалось склевать необходимую еду и уйти в свое гнездо, она не будет нестись. Если ее волновать собаками и кошками, или если она попытается отложить больше яиц, чем может, в результате мы можем получить омлет.

Прибыль читателя ленты должна зарабатываться естественно. Он должен купить, или продать, потому что это нужно (по сигналу), а не потому, что он хочет получить прибыль или боится сделать потерю. 

Правило торговли Ричарда Вайкоффа №3.Не торгуйте, когда рынок действует непонятно!Рынок может не подходить для операций читателя ленты. Когда цены дергаются вверх и вниз без тренда, как судно без штурвала, и появляется совсем не много сигналов, потери могут возрасти. При таких условиях надо удерживаться от торговли, вплоть до изменения характера рынка.

Правило торговли Ричарда Вайкоффа №4.Торгуйте у брокера, которому доверяете!Брокер может плохо оказывать услуги. Как штраф в игре – каждая секунда промедления это другая цена. Выполнение ваших заявок должно составлять в среднем минуту. О стоп-приказах нужно сообщать быстро как только возможно, они должны находиться на бирже до того как вступят в силу. Обращая пристальное внимание на эти детали, я получал среднее время исполнения моего заказа меньше минуты. Самый быстрый отчет, полученный к настоящему времени это 25 секунд.

A значительная часть моих заказов выполнялась от тридцати, до сорока секунд, изменяясь в зависимости от того, где находится брокер — возле телефона или непосредственно среди других трейдеров, где мои приказы доходят до пола биржи.

Правило торговли Ричарда Вайкоффа №5.Не оставляйте заявки на усмотрение брокера!Ясно и четко произносите размер позиции, цену и название акций. Никогда не говорите ему: «Попытайся продать лучше, чем предлагают (bid) и сообщи мне то, что получилось» – говорите: «Продайте по рынку, отчет немедленно!».

Он не сможет «добиться большего успеха», чем предлагаемая цена. Большое количество спекулянтов действительно пользуются такими условиями, пытаясь добиться лучшей цены, если нет шанса потерять. Но я не хочу, чтобы мой брокер представлял мои интересы, как я. Мои приказы ему, это точный момент, когда акции должны быть куплены или проданы по моему методу, и задержка исполнения часто означает много потерянных долларов.

С сок

sprosipredlozhenie.com

Метод Вайкоффа, как основа анализа рынка

В предыдущих статьях (1, 2, 3) мы уже говорили о двух стадиях движение цены на финансовых рынках: в консолидации (в балансе, во флете) и в тренде (в дисбалансе). В стадии консолидации (балансе) происходит формирование торгового объёма за определённый период времени, а затем после наторговки крупного объёма, при формировании дисбаланса между предложением и спросом, на рынке происходит расторговка в сторону больших объемов на покупку или же продажу.

Как мы уже знаем, движение цены на рынке всегда, независимо от интервала торговли, происходит от одного уровня баланса к другому, от одной зоны наторговки объёма к другой.

На рынке различают несколько фаз развития движения цены:

  • флет – зона накопления актива (аккумуляция) – боковое движение

  • фаза, когда спрос превышает предложение – это восходящий тренд

  • флет – дистрибъюция (зона распределения актива) – боковое движение

  • фаза, когда предложение превышает спрос – нисходящий тренд

С принципами движения цены на рынке от объёма к объёму знакомы многие трейдеры, однако только единицы из них детально анализируют, что же происходит в зоне наторговки объёма. Именно о развитии одной из самых важных стадий рынка – наторговке объёма (зона накопления актива или зона аккумуляции) мы и будем говорить. Анализ будет проводиться на основе метода Вайкоффа, содержащего анализ рыночного объёма и спреда

Рисунок 1

На рисунке представлена схема развития событий в зоне торгового диапазона, а также показаны предположения возможного развития трендового движения, когда спрос на рынке превысит предложение. Давайте определимся с используемой терминологией, а затем каждую фазу развития внутри зоны наторговки объёма рассмотрим в отдельности.

На схеме (рис. 1) накопления (аккумуляции) актива вы видите:

Фазы накопления рыночного актива с A до E — это модель развития зоны наторговки (торгового флета), где

  • Линии А и B — это линии поддержки торгового флета

  • линии C и D — это линии сопротивления торгового флета (зоны накопления)

1 Пункт – PS – Preliminary Support –– это зона предварительной поддержки, где после длительного движения вниз, существенные объемы покупок актива начинают оказывать поддержку рынку. Объём и спред увеличиваются, что служит сигналом о возможном окончании движения цены вниз.

2 Пункт – SC – Selling Climax –– бар, обозначающий кульминацию продаж (кульминацию давления продавцов). Для этого бара характерны – широкий спред, по сравнению с предыдущими барами, и очень высокий объём. Он обозначает, что в этой ценовой зоне (у самого минимума рынка) продажи толпы полностью поглощаются крупными профессиональными трейдерами

3 Пункт – AR – Automatic Rally –– это волна покупок (автоматическое ралли), которая легко может толкнуть цену вверх, поскольку давление продаж значительно истощено. Это движение вверх усиливается также фиксацией коротких позиций. Максимум этого ралли определяет один из уровней формирующегося сопротивления на верхней границе зоны.

4, 7 Пункты – ST – Secondary Test(s) – обозначают повторные тест(ы). Профессиональные трейдеры делают повторный тест зоны кульминации продаж, чтобы еще раз на этих уровнях цен протестировать существующий баланс спроса и предложения. В случае подтверждения дна рынка, существенное предложение возникать вновь не должно, а объём и спред при тестировании зоны поддержки, которая создана кульминацией продаж, должны существенно уменьшиться.

6 Пункт – Creek – второстепенный уровень сопротивления, аналог волнообразного уровня (линии) сопротивления, которая проведена вблизи пиков цены внутри торгового флета, и только после его пробития рынок сможет продолжить дальше движение вверх.

8 Пункт – Shakeouts or Springs – Шейкаут или Спринг, как правило, появляются в конце текущего флета и позволяют стороне, доминирующей на рынке, провести окончательный тест наличия на рынке предложения перед началом движения цены вверх. В случае низкого объёма предложения при пробое уровня поддержки, подтверждается, что путь для сильного движения цены актива вверх свободен. Наличие большого объема предложения, приводит обычно к продолжению падения цены. Средний объём на Спринге может означать, что последуют повторные тесты уровня поддержки и надо действовать очень осторожно. Спринг еще служит ловушкой, для заманивания слабых трейдеров и поглощения их ликвидности по низким рыночным ценам

JAC (Jump across the Creek) – пробой уровня сопротивления в форме волнообразной линии. Такое действие рынка, если пробой происходит на хорошем объёме и спреде является признаком силы (SOS).

11, 13 Пункты – Sign of Strength (SOS) – признак силы, движение цены вверх на хорошем повышающемся объёме и спреде.

12, 14 Пункты – LPS (Back up to Last Point of Support) – это откат к уровню поддержки, который был уровнем сопротивления, происходит на понижающемся объёме и спреде, после признаков силы. Является оптимальным местом для входа в длинную позицию или для добавления к ранее открытой позиции.

Кроме терминологии метода Вайкоффа, давайте вспомним, что анализ логики ценового движения основывается на трёх основных законах рынка:

  • Спроса и Предложения

  • Причины и Следствия

  • Усилие против Результата.

Закон Спроса и Предложения – если спрос на рынке превышает предложение, то цена движется вверх, и наоборот, цена движется вниз при превышении предложения над спросом.

Закон Причины и Следствия – для наличия следствия должна быть причина. То есть, наторговка объёма во флете является причиной выхода цены из торгового диапазона (из состояния баланса в состояние дисбаланса). Тренд (дисбаланc) является уже следствием наторговки объема внутри флетового диапазона.

Закон Усилие против Результата – оценивает доминирование спроса относительно предложения или наоборот, посредством дивергенций. Он помогает выявить дисгармонию между ценой актива и торговым объемом.

Эти законы помогают правильно оценить соотношение сил покупателей и продавцов внутри консолидации, что позволяет открыть торговую позицию на самом выгодном уровне ещё до момента выхода цены за пределы торгового диапазона. Именно в нем происходит процесс накопления или же распределения торгового актива при подготовке его к предстоящему движению, то есть, аккумуляция и дистрибъюция – это причины тренда. Поскольку во флете происходит наторговка объемов, то они представляют места, где формируются торговые возможности с низкими параметрами риска к прибыли, однако, чтобы быть успешными, необходимо правильно определить направление направленного движения и его амплитуду. На рисунке 1 предложена одна из возможных моделей накопления актива.

Именно посредством анализа объёма и цены, а так же моделей накопления в разных фазах флета, можно сделать предположение о превалировании на рынке спроса или предложения, или иными словами, через анализ фаз торгового флета можно понять, что происходит на рынке – аккумуляция или дистрибъюция. Мы будем делать акцент на анализе графических формаций на графике и начнём с аккумуляции – накопления актива.

Рекомендуемые, надежные брокеры для торговли:

Фаза А

В этой фазе, на рынке доминировало предложение и наблюдаются первые признаки его истощения – появление Предварительной Поддержки (PS – пункт 1) и 2 – Кульминации продаж (SC – Selling Climax) — бар с высоким объёмом и широким спредом, который свидетельствует о том, что массовые продажи актива толпой были инициированы так называемыми “умными деньгами”. Когда AR – Автоматическое ралли (пункт 3) истощается, на рынке происходит вторичный тест бара Кульминации продаж (ST – Secondary test, пункт 4). Как правило, вторичный тест сопровождается меньшим объёмом относительно объема бара кульминации продаж, то есть, для теста бара характерен пониженный объём и более узкий спред. В начальной стадии флета именно минимум бара кульминации продаж и/или вторичного теста совместно с максимумом бара AR (Автоматического ралли) устанавливают нижнюю и верхнюю границы торгового диапазона.

Трейдеру следует выделить этот диапазон на графике, чтобы он обращал внимание на поведение цены актива около и на этих уровнях. Иногда фаза А может протекать атипично, без большого объема и спреда, но чаще присутствуют большой объем и спред.

Таким образом, фаза А – это зона остановки предыдущего рыночного движения вниз.

Фаза B

В этой фазе спрос и предложение сбалансированы, а тренд на рынке отсутствует. Предположения о дальнейшем направлении движения рынка на этом этапе трудноуловимы и очень противоречивы, но в этой фазе рынка так же можно найти некоторую полезную информацию.

В начальной стадии этой фазы ценовые колебания могут быть достаточно широкими, а объём часто повышенный, что вводит многих в заблуждение. Однако с развитием флетового диапазона предложение уменьшается, а спрос становится сильнее, поскольку Умные Деньги аккумулируют продажи. То есть, чем ближе к окончанию флета, или к моменту выхода цены из торгового диапазона, тем объем меньше. Линии сопротивления и поддержек отмечены в схеме 1 буквами А, B и C D. Обычно движение цены в фазе B помогает идентифицировать тесты, которые будут встречаться и в следующей фазе. Именно пробой или отсутствие пробоя уровней поддержки и/или сопротивления позволят оценивать качество и количество предложения и спроса.

Фаза C (рис. выше)

В этой фазе актив проходит через серию тестов. Цена актива может начать периодически пробивать поддержку и сопротивление торгового диапазона, устанавливая при этом более высокие вершины или образовывать шейкауты (спринги). Именно их появление предпочтительно, поскольку они поглощают оставшееся на рынке предложения и формируют ошибочное представление о дальнейшем направлении движения (пункте 8).

До начала процесса тестов трейдер не может быть уверенным, что в торговом диапазоне осуществляется процесс аккумуляции и он должен ждать и не открывать торговую позицию, пока не появятся доказательства, что вот-вот начнётся тренд вверх. Если вы будете терпеливы и правильно анализировать события в развивающемся торговом диапазоне, то вы сможете войти в рынок на лучших условиях. В этой фазе рынка предложение истощается окончательно, и возникают условия для открытия позиции в лонг с хорошим соотношением риска и прибыли. Именно шейкаут в пункте 8 (рис. 1) является оптимальным местом для открытия позиции в лонг. Тест в пункте 10 – более консервативный вход в сделку, поскольку этот откат происходил на низком объёме и вход на уровне пункта 8 даёт большую уверенность. Последующие признаки силы (10 -11 пункты) позволят цене войти в следующую фазу D.

Фаза D (рис. 1)

Если оценка ситуации была правильной, и трейдер вошёл в лонг вовремя, то в дальнейшем наблюдается доминирование спроса, что подтверждается признаками силы (SOS – пункты 12, 13), то есть, идёт рост цены на барах с повышенным объёмом и широким спредом. А затем следуют откаты (LPS – реакция – пункты 11, 12 и 13, 14) на пониженном объёме и более узких спредах. При таком поведении актива трейдер может увеличить свою торговую позицию. В случае, если признаки силы отсутствуют, трейдеру необходимо воздержаться от увеличения размера открытой позиции, и поскольку отсутствуют признаки начала движения вверх, искать точки выхода с рынка.

В этой фазе рынка цель трейдера – открытие торговой позиции или ее увеличение, поскольку актив готовится к выходу из торгового диапазона. Аккумуляция спроса уже произошла и имеется потенциал хода цены.

Таким образом, трейдер, чтобы войти в позицию, ждёт эту фазу, поскольку вход в этой точке увеличивает вероятность положительного исхода. Такая вероятность на рис. 1, появляется во время отката (в пункте 12) к поддержке, после пробоя вторичного сопротивления, а так же в пункте 14 в месте пробоя сопротивления. В этой фазе зарождается движение вверх, поскольку Профессиональные Деньги начинают поддерживать движение вверх, после накопления актива и цена вскоре покинет зону флета.

Фаза E

В этой фазе актив покидает диапазон и в дальнейшем цена движется под влиянием спроса. Откаты практически отсутствуют или они краткосрочны. Поскольку у нас позиция открыта, то в этой фазе наша задача – отслеживать торговую позицию и наблюдать за процессом развития тренда. Таким образом, трейдер может входить в позицию лонг в любой точке – 8, 10, 12 и 14, оценивая соотношение риска и прибыли перед ее открытием.

Рассмотрим для примера график фьючерса на золото

Как мы видим, на рынке доминировали продажи до момента появления двух баров с крайне высоким объёмом и широким спредом (SC – Кульминация продаж), которые свидетельствуют, что Умные деньги поглощают продажи толпы. После Кульминации продаж мы наблюдаем Автоматическое ралли (AR) и отмечаем горизонтальной линией его максимум. Этот максимум формирует верхнюю границу торгового диапазона. Затем следует Вторичный тест (SТ), а после него рынок начинает незначительно двигаться вверх, где на линии сопротивления формируется несколько аптрастов, являющихся аналогом спрингов, только они формируются при пробое уровня сопротивления. Далее цена спускается вниз, в зону Вторичного теста, и поскольку давление продавцов отсутствует, двигаться дальше вниз она не может. Затем цена пробивает уровень сопротивления диапазона и начинает движение вверх на признаках силы, после чего цена откатывает к уровню поддержки (LPS), который ранее был уровнем сопротивления, и движется вверх. Это отличная точка для входа в длинную позицию или для увеличения уже открытой позиции.

Следует помнить, что модель накопления на рисунке №1 – это идеальная модель развития флета. Существует большое количество различных вариантов развития зоны аккумуляции. Появление Кульминации продаж не подтверждает, что в торговом диапазоне происходит процесс аккумуляции, а только усиливает вероятность ее возникновения. На рынке это может быть как аккумуляцией, так и дистрибъюцией, а может не быть ни тем, ни другим. Однако, использование метода Вайкоффа и фаз торгового диапазона позволяют трейдеру понять, что на рынке доминирует – предложение или спрос, а также определить, когда цена готова к пробою диапазона.

Мы рассмотрели процесс накопление актива, а сейчас рассмотрим наторговку объёма (рис. 2 и 3, когда в диапазоне происходит распределение актива (зона дистрибъюции) перед движением тренда вниз основе метода Ричарда Вайкоффа.

Рис. 2

Эти рисунки представляют схемы развития событий внутри флета – торгового диапазона, а также позволяют предположить диапазон дальнейшего движения тренда, когда предложение на рынке превысит спрос.

Рис. 3

Определимся вновь с терминологией, а затем проведем анализ каждой из фаз развития движения внутри торгового диапазона (наторговки объёма) в отдельности. Фазы накопления с A до E – это развития торгового флета в идеальной модели.

На рис. 2 и 3- схемах распределения (дистрибъюции) актива видны:

1 Пункт – Preliminary Supply – PSY – предварительное предложение – зона, где высокие объемы продаж оказывают сопротивление движению цены актива вверх. При этом объём и спред увеличиваются, что служит сигналом возможного окончания движения.

2 Пункт – Buying Climax – BC – Кульминация покупок – это бар, на котором происходит кульминация покупок. Для этого бара характерны крайне высокий объём и широкий спред, по сравнению с предыдущими барами. Он свидетельствует, что сила покупок истощается и покупки толпы в данной ценовой зоне поглощаются крупными профессиональными трейдерами.

3 Пункт – AR – Automatic Reaction – Автоматическая реакция, возникает после бара – кульминация покупок. Давление покупок теперь несколько истощено, и волна продаж легко может толкнуть цену вниз. Процесс движения цены вниз подогревается ещё фиксацией длинных позиций. Минимум этой реакции определяет нижнюю границу торгового диапазона.

4, 5, 7 Пункты – Secondary Test(s) – ST –  Вторичный тест(ы). Умные деньги делают вторичный тест зоны BC (Кульминации покупок) для тестирования баланса предложения и спроса на этих уровнях. Если вершина цены подтверждается, то большой спрос не должен возникать вновь, а спред и объём при движении к зоне сопротивления, которая создана Кульминацией покупок, должны значительно уменьшиться.

6 Пункт — Ice – Лёд, уровень Второстепенной поддержки. Этот уровень должен быть пробит ценой до того, как рынок продолжит дальше своё движение вниз.

9-10 и 13-14 Пункты (схема 3) Sign of Weakness – SOW – Признак слабости, который выражается движением цены вниз на повышающемся объёме и спреде. В пункте 10 обычно наблюдается повышенный объём и расширяющийся спред, по сравнению с движением в пункте 9. Мы можем видеть, что на рынке доминирует Предложение. Первое падение цены актива на Лёд к пробою поддержки не приводит, после чего цена трудом пытается двигаться вверх.

11, 13 Пункты (схема 2) и 15, 17 пункты (схема 3) – LPSY (Last Point of Supply) — Откат к уровню сопротивления, которое было уровнем поддержки, на понижающемся объёме и спреде после признаков слабости.

Пункт 11 Схема 2

После теста Льда – уровня поддержки цены попытки небольшого ралли на признаках слабости (узкий спред) показывают трейдеру, как тяжело рынок идет вверх. Объём баров может быть или очень низким, что свидетельствует об отсутствии спроса, или высоким, что говорит о наличие существенного предложения на рынке. В этих местах перед началом движения тренда вниз происходят последние распределения.

Пункт 13 Схема 3

После пробоя Льда (поддержки) происходит ралли к сопротивлению на низком объёме и понижающемся спреде. Здесь происходит последняя волна распределения. Это оптимальные места для входа в короткие позиции.

11 Пункт Схема 3 – UTAD (Upthrust after distribution) – Аптраст после распределения:

  • Аналогичен шейкауту в стадии аккумуляции (накоплении). Как правило, появляется в конце формирования торгового диапазона и доминирующей стороне на рынке необходимо провести окончательный тест спроса перед движением цены вниз. Если объем спроса при пробое уровня сопротивления очень низкий, это подтверждает, что путь для движения цены вниз свободен.

  • Если пробой сопротивления происходит на низком объёме или на высоком объёме с последующим возвращением цены актива в диапазон, то это является признаком дистрибъюции в торговом диапазоне, а не аккумуляции.

  • Появление спроса приводит обычно к продолжению движения цены вверх. Средний объём в таких случаях означает, что за ним последуют следующие тесты уровня сопротивления и здесь трейдер должен действовать очень осторожно. Аптраст еще используется для заманивания слабых трейдеров с целью поглощения их ликвидности по высоким ценам.

Как говорилось ранее, мы рассматриваем по методу Вайкоффа только две схемы дистрибъюции, но эти модели – только два варианта из большого числа различных паттернов в торговом диапазоне в процессе дистрибъюции, однако они знакомят трейдера с важными принципами метода Вайкоффа, которые можно часто видеть в зонах дистрибъюции. Очень многое из анализа дистрибьюции в торговом диапазоне будет являться зеркальным отражением принципов при аккумуляции. Мы не будем всё повторять, что уже было сказано при анализе аккумуляции, а рассмотрим только те зоны, где имеются различия, и где надо акцентировать внимание ещё раз на дополнительных нюансах поведения цены. Также необходимо запомнить, что дистрибъюция происходит обычно более быстро, чем аккумуляция. Рассмотрим сейчас процесс распределения актива по различным фазам.

Фаза А (рис. 2 и 3)

Как видно, спрос в фазе А доминировал, и мы отмечаем появление первых важных признаков истощения спроса в пункте 1, где формируется Предварительное предложение и в пункте 2 – Кульминация покупок (Buying Climax). Чаще всего это происходит на баре с высоким объёмом и широким спредом. Далее следует Автоматическая реакция (Automatic reaction), а потом Вторичный тест (Secondary Test) бара BC (Кульминации покупок). Как правило, Вторичный тест происходит на баре с более низким объёмом по сравнению с объёмом в Кульминации покупок – этот бар имеет пониженный объём и более узкий спред. Является зеркальным отражением такой же фазы в зоне аккумуляции. Фаза А в зоне дистрибъюции может закончится и без большой активности, а доказательством истощения спроса служит уменьшение объёма и спреда. В этой фазе мы видим остановку движения цены вверх, и это может сопровождаться кульминационной активностью, или отсутствием таковой.

Фаза B (2 и 3)

В этой фазе все пункты идентичные пунктам фазы B при аккумуляции, за исключением начала смещения баланса между предложением и спросом в сторону предложения.

Фаза C (рис. 2 и 3)

Начинается с появления (пункт 10, рис. 2) признаков слабости (SOW). Эти признаки возникают обычно на значительно повышенном объёме и спреде при движении вниз. Они могут пробивать поддержку (Лёд), которая образовалась в фазе B, а могут и не пробивать. Однако, движения обратно к пункту 11 (Last point of supply, рис. 1), как правило, неубедительны и проходят на более низком объёме и/или узком спреде. 11 Пункт в обеих схемах дистрибъюции предоставляет последнюю возможность трейдеру закрыть длинные позиции и предлагает первую возможность открыть короткую позицию. Но лучшим местом для этого был бы ре-тест пункта 11 на более низком объёме и узком спреде.

Если посмотреть схему на рис. 3, то в фазе C может начаться выраженное движение цены вверх, которое может пробить вершины торгового диапазона (смотри в пункте 11), после дистрибъюции в виде Аптраста. Это движение цены создаёт ложное представление о будущем направлении движения рынка, а также позволяет профессиональным трейдерам использовать ликвидность толпы для захода в шорт. Актив, перед началом движения вниз переходит от слабых трейдеров к сильным. Выход рынка на новый максимум на относительно узком спреде и повышенном объёме и возврат цены на уровень закрытия предыдущих баров свидетельствует об отсутствии спроса и подтверждает, что пробой сопротивления не является признаком аккумуляции, а это формация дистрибъюции на рынке.

Фаза D (рис. 2 и 3)

Возникает после тестов спроса в фазе C и показывает последнее усилие спроса. Доказательством того, что в этой фазе доминирует предложение, является повышение объема при пробое поддержки или появление признаков слабости, следующих сразу после аптраста.

Трейдер в фазе D получает доказательств о направлении предстоящего движения цены, а также появляется первая возможность открыть короткую позицию или добавить к уже имеющейся позиции. Лучшие возможности для этого – в пунктах 13, 15, 17, на схемах 2 и 3. Это оптимальные места для входа в шорт перед началом движения цены вниз.

Фаза E (рис. 2 и 3)

Актив в фазе E покидает торговый диапазон, и инициатива полностью принадлежит предложению. Откатов цены почти нет, или они краткосрочны. Задача трейдера в этой фазе – сопровождать торговую позицию и наблюдать за развитием тренда.

Возьмём для примера 5 минутный временной период — график фьючерса серебра.

Как видно, на рынке превалировали покупки, пока не сформировались на крайне высоком объёме два бара с очень широким спредом (Кульминация покупок), которые свидетельствуют, что Умные деньги поглощают покупки толпы. Минимум бара Кульминации покупок формирует горизонтальную линию сопротивления торгового диапазона. Далее на повышенном объёме следует Аптраст, который обозначает, что покупки при движении вверх поглощаются, а цена актива начинает торговаться в узком диапазоне. Затем происходит Вторичный тест верхней границы Аптраста и Кульминации покупок. При этом закрытие бара Вторичного теста происходит на самом его минимуме, что подтверждает присутствие давления продавцов и отсутствие давления покупателей. Затем формируются признаки слабости (движение вниз на баре повышенного объёма с широким спредом), а затем цена актива повышается на сужающемся спреде и снижающемся объёме.

Далее цена на признаках слабости пробивает нижнюю границу диапазона и начинается движение рынка вниз, а затем происходит откат к уровню сопротивления (LPSY) и это оптимальная точка для входа в короткую позицию или для добавления имеющейся позиции. На графике также видны объёмы каждого движения вниз и вверх, которые помогают визуально оценить силу продавцов и покупателей в каждом из свингов.

Не следует забывать, что схемы 2 и 3 – это идеальные модели развития торгового диапазона, объясняющие сложный процесс распределения актива. Однако на практике существует большое количество различных вариантов распределения актива в торговом диапазоне. Появление Кульминации покупок не подтверждает, что в торговом диапазоне происходит дистрибъюция, а только усиливает вероятность ее возникновения. Использование метода Вайкоффа и фаз развития флетового диапазона помогают оценить торговые диапазоны и понять, что доминирует на рынке – предложение или спрос, а также определить момент, когда цена готова к пробитию диапазона.

В заключении хотелось бы еще раз акцентировать внимание на том, что анализ и понимание торгового диапазона, в котором осуществляется наторговка объёма, позволяет трейдеру идентифицировать уникальные возможности для входа в рынок с хорошими соотношениями и риска к прибыли.

Трейдер, при анализе торгового диапазона, опирается в основном на закон спроса и предложения. Но если движения внутри торгового диапазона и реакции на него не дают полного понимания баланса или дисбаланса между предложением и спросом, то необходимо ориентироваться на описанный выше закон усилия и результат. При сравнении объёма, спреда, цены и скорости во время движения и реакций на них внутри торгового диапазона, можно анализировать дополнительные признаки силы или слабости финансового актива.

Рекомендуемые, надежные брокеры для торговли:

В прошлом году был хороший вебинар как раз по сегодняшней теме, поэтому рекомендую посмотреть видео: Практические примеры применения методики Вайкоффа (VSA)

 

  • Просмотров: 50208
  • 05.02.2017 в 10:09
  • Автор: Admin
Теги Технический анализ

tempofox.com

Цитаты Ричарда Вайкоффа.

Автор статьи: Jim Wyckoffhttp://www.traderplanet.com/articles/view/10-another-20th-century-great-richard-wyckoff-and-his-methods/Перевод: sprosipredlozhenie.com

Много читателей спрашивают, есть ли у меня родственные связи с Richard Wyckoff. Нет. Однако, я всегда говорю людям, что это неплохая фамилия, чтобы быть в бизнесе.

Джим Вайкофф

Я получил большую часть информации о Richard Wyckoff из двух хороших книг. Первая — «Как я торгую и инвестирую и в Акции & Облигации». Эта книга была издана впервые в 1924 «Журналом Уолл-стрит». Вторая книга «Технический анализ Фондового рынка: Метод Wyckoff,» впервые изданная в 1986 Jack Hutson, издателем журнала «Technical Analysis of Stocks & Commodities.» Обе книги доступны на amazon.com.

Richard Wyckoff, как и Jesse Livermore, был биржевым трейдером на Уолл-стрит в начале 1900-х. Основная торговая методология Wyckoff должна была изучение графика цены, объема и их взаимосвязи в течение времени. Он искал вероятные «поворотные моменты» в индивидуальных акциях и на рынке в целом. Он также группировал акции в сектора и затем строил графики секторов. Он назвал это «волновой график.» Wyckoff полагал, что поведение курса акций состоит из волн покупок (продаж), которые продолжаются настолько долго, насколько они могут привлечь покупателей (продавцов). Когда они исчерпываются, волна останавливается и начинается обратная волна. Его теория мало чем отличается от теории Elliott Wave. В значительной мере, метод Wyckoff в определении критических поворотных моментов базируется не на математических формулах, а на психологии инвестора.

Цели Wyckoff состояли в том, чтобы выбрать только те акции, которые двинутся как можно скорее, быстрее и дальше. Он ограничивал потери, и позволял прибыли расти.

Ниже некоторые ценные мысли, которые я отобрал из двух книг упомянутых выше. Многие из этих самородков — буквальные цитаты Wyckoff.

Любой, кто покупает или продает акцию, облигацию или товар ради прибыли, является спекулянтом, если он использует интеллектуальное предвидение. Если он не делает этого, он играет на деньги в азартную игру.

Техника фондового рынка не точная наука. Цена акции (и других инструментов) сделаны умами людей.» Механические торговые методы или математические формулы не могут конкурировать с человеческим суждением рынка.

Всякий раз, когда Вы судите, исходя из надежды или страха, закрывайте Вашу позицию.

Быть все время на рынке не есть ключ к прибыли. Быть на рынке в момент, когда есть ясный, уверенный технический сигнал, и суждение торговца не подвержено эмоции — это метод Wyckoff для торгового успеха.

Я еще не встречал человека, на Уолл-стрит или вне ее, кто в состоянии делать деньги на (рынках) постоянно и непрерывно. Как и все, я имею хорошие и плохие периоды.

Успех в торговле значит превышение прибыли над потерями. Если кто-либо говорит Вам, что может быть неизменно успешным, отвернитесь, он пытается навязать вам что-либо используя Вашу доверчивость.

Я ограничиваю риск в большинстве случаев, я могу отнести большинство своих потерь к своей неспособности разместить стоп ордер, когда сделка открывается.

Всякий раз, когда (рынок) ситуация не полностью ясна мне, я могу разъяснить его выписывая на бумаге все факты, классифицируя их как благоприятные и неблагоприятные. В этом перечислении на бумаге, у меня не только есть время, чтобы продумать каждый пункт, но я могу увидеть все это и проанализировать намного лучше.

Люди успешны в бизнесе, потому что, когда они сначала делают ошибки, они изучают эти ошибки и избегают их в будущем. Тогда, постепенно приобретая знания основных принципов успеха, они развиваются в хороших бизнесменов. Но многие ли применяют это правило к инвестициям и трейдингу? Очень немногие делают хоть какое либо обучение. Очень немногие относятся к предмету серьезно. Они дрейфуют на рынке, очень часто рынок «кусает» их, они избегают трейдинг некоторое время, возвращаются иногда с теми же результатами, потом постепенно уходят подальше, не дав себе шанс развиться в то, что могло бы быть хорошим трейдером или умными инвестором. Это все неправильно. Люди относятся серьезно к обучению медицины, юриспруденции, стоматологии, или они заводят знакомства с сильной намерением создать бизнес производства или продаж. Но очень немногие когда-либо изучают глубоко этот жизненно важный предмет (трейдинг и инвестирование), что необходимо серьезно делать всем.

Похожие записи

Об Институт Спроса и Предложения
Уникальный проект для изучения метода Вайкоффа, торговой стратегии VSA, понимания важности объемов. Предоставьте рынку возможность самому рассказать о себе. Распознайте его сигналы на графике. Читайте график цены и объема как историю о битве покупателей и продавцов, и узнайте, кто из них владеет преимуществом

sprosipredlozhenie.com