ДЖЕССИ ЛИВЕРМОР: ВОЛК-ОДИНОЧКА С УОЛЛ-СТРИТ. Ливермор джесси книги


Джесси Лауристон Ливермор, биография выдающегося трейдера и обзор его книг

Джесси Лауристон Ливермор, выдающийся биржевой спекулянт, сумевший за свою жизнь (1877—1940) несколько раз стать мультимиллионером, а затем потерять все свое состояние. Особой популярности, трейдер Ливермор добился благодаря своеобразным коротким продажам (иначе, продажам без покрытия) во время рыночных крахов происходивших в 1907 и 1929гг.

Джесси Лауристон Ливермор. Подробная биография выдающегося трейдера

Как гласит история, Ливермор стал трейдером благодаря какому-то мистическому проведению в своей судьбе. Дилижанс, на котором Ливермор прибыл в город, остановился напротив брокерской конторы «Weber & Co», куда срочно требовался помощник. В этой конторе от Ливермора требовалось выполнять не сложное, но ответственное задание, требующее сноровки и хотя бы минимум математических навыков – он писал на доске валютные котировки. Сноровки молодому Ливермору хватало, да и с математикой он дружил, т.к. трехлетнюю программу обучения освоил всего за год.

Брокерские конторы того времени, имели большие отличия от тех, какие существуют сегодня. Они больше были похожи на современные букмекерские или игорные заведения, и существовали в основном за счет проигравшихся клиентов, а не спрэдов и комиссий. Занимаясь такой работой, Джесси Лауристон обучился азам акционной торговли и начал самостоятельно предугадывать будущую направленность котировок.

После года работы помощником, Ливермор заработал на изменении курса свои первые спекуляционные деньги в размере 3,12 долларов США. А когда ему исполнилось 15 лет, он выиграл свою первую 1 000 долларов.

Спустя пять лет Джесси Лауристон Ливермор зарабатывает на акциях свои первые 10 000 долларов. Но т.к. брокерские конторы тех, кто постоянно выигрывает, жаловали не особо, и это Ливермора вынудило перебраться в Нью-Йорк.

После переезда Джесси начинает торговать через официального брокера на «NYSE», но дела идут слабо и его сбережения в 10 тыс., сокращаются до 2,5 тыс. К 22 годам Ливермор полностью теряет свои средства. Одолжив 500 долларов, трейдер Ливермор уходит торговать к нелегальным брокерам в Сент-Луисе, и удача ему снова улыбается. В Нью-Йорк он возвращается с капиталом в 2,5 тыс. долларов, рассчитывается с кредитом и торги на бирже возобновляются.

1929 год стал для Ливермора пиком успеха и одновременно началом заката. Ливермор благодаря длительной и тщательной подготовке, планированию хитроумных операций, можно даже сказать махинаций – срывает джек-пот размером более 100 млн. долларов. Именно в этот период Джесси Лауристон возглавляет медведей и на протяжении года подготавливает почву для того чтобы реализовать свои замыслы, и пугает рынок. И вот когда рынок обрушился, Джесси мгновенно скупает все акции по очень интересным ценам.

Правительство и газетчики были единогласны в том, что основным злодеем и виновником, рухнувшей в пучину экономики является Ливермор. Конечно, ведь когда большинство трейдеров обанкротилось на падении акций и выбросилось из окон собственных кабинетов, Джесси Лауристон заработал на этом такой капитал, что сумел обвалить весь рынок.

В 1934 году, Джесси вновь все теряет и становится банкротом. Поговаривают, что здесь не обошлось без вмешательства «друзей» и правительства. Но достоверно об этом не известно. После этого Ливермор с детьми и супругой переезжает в Европу. Но такое сильное потрясение таки не дало возможности Джесси выйти из депрессии. Множество безуспешных попыток на протяжении нескольких лет накопить хоть какой-нибудь стартовый капитал для возобновления торгов на бирже успехом не увенчались и закончились тем, что аналитик Джесси Л. Ливермор в возрасте 63 лет застрелился из револьвера в отельном номере. В предсмертной записке своей жене Ливермор написал, что его жизнь была провалом.

Видео. Биография трейдера – аналитика Джесси Лауристона Ливермора

Обзор книг трейдера — аналитика Джесси Лауристона Ливермора

Книга Д.Л. Ливермора – «Как торговать акциями»

Начать наш обзор мы хотим с книги написанной величайшим торговцем в истории, индивидуалистом, одиночкой и самым успешным биржевым спекулянтом Джесси Лауристон Ливермором – «Торговля акциями» или «Как торговать акциями». Книга, написанная автором незадолго до кончины (1940 г.) и даже сейчас данное пособие считается эталоном, касающегося финансов.

Автор книги в своем труде раскрывает читателю все причины и понятия механизмов, по которым ему удалось выиграть, а затем и потерять свои капиталы, составляющие многие десятки миллионов. На протяжении почти 45-ти лет торговли на разных биржах и наблюдения за фондовыми рынками дали возможность трейдеру Ливермору развить целый ряд уникальнейших инструментов, собственных принципов,  уравнений и формул, поднявших на новый уровень духовность всей торговой системы. Исторические детали и автобиография превратили труд Ливермора в самый увлекательнейший роман, читаемый как говорят, на одном дыхании.

В своем труде автор, с характерной ему откровенностью, отодвигает занавесы и публично показывает свои правила комбинаций цены и фактора времени, чем привлекает особое внимание своей смелостью в среде ведущих трейдеров всех времен. Здесь Ливермор выложил перед читателями плоды своих исследований спекуляции, которые собирал на протяжении более 40 лет.

В книге о торговле акциями, заостряется внимание на вопросах касающихся чтения рыночного настроения, выбору акций, управления капиталом, а также психологическим трейдерским аспектам, которые оказывают влияние о принятии какого либо решения.

Основным постулатом торговой системы Джесси Ливермора является увеличение позиций, пока они соответствуют тренду, а затем быстрое их закрытие, чтобы сократить убытки.

Однако, великий трейдер Ливермор почему-то своей системе следовал не всегда, поэтому, наверное, и стал банкротом. Но как бы там ни было труд «Как торговать акциями» представляет собой одну из самых лучших книг, описывающих торговлю на фондовом рынке. Поэтому прочитав ее, трейдеры смогут понять механизмы и причины, по которым автор смог заработать свои миллионы, а затем их потерять.

Обзор книги Джесси Лауристона Ливермора написанной в 1923 году — «Воспоминания биржевого спекулянта»

Продолжает наш обзор книга, изданная впервые в 1923 году – «Воспоминания биржевого cпекулянта». Данная книга, написанная Эдвином Лефевром является беллетризованной биографией  Джесси Лауристона Ливермора, который поистине был в истории человечества одним из величайших спекулянтов.

Данное произведение не является ни учебником, ни техническим изданием, оно скорее художественное, но при этом несет в себе множество всевозможной полезной информации, а также дает определенное количество мотиваций, которые очень необходимы начинающим участникам биржи.

В «Воспоминаниях» говорится о биржевой торговле и непосредственно бирже, о неудачах и победах, о рыночной толпе и ее психологии. Это произведение – классика жанра, рекомендованное для прочтения любой категорией инвесторов, как новичками, так и специалистами-профессионалами.

СМОТРИТЕ ТАКЖЕ:

Тактика торговли Джесси Л. Ливермора

infofx.ru

Тайна Джесси Ливермора - Erich Notes

Джесси Лауристон Ливермор (1877-1940)

Джесси Ливермор - один из наиболее известных биржевых спекулянтов прошлого, во многом благодаря замечательной книге Эдвина Лефевра "Воспоминания Биржевого Спекулянта, где он действует под именем Ларри Ливингстон. Это была одна из первых книг о бирже которую я прочитал, по-моему, по совету кого-то с форума Форекс-клуба, где проходил обучение азам торговли. Сейчас, уже в зрелом рыночном возрасте, я с большим удовольствием прочитал ее еще раз, и уже смог по достоинству оценить насколько же это хорошая, замечательно остроумная книга. И что интересно, читая о событиях уже вековой давности легко узнаешь все те же извечные проблемы трейдера - нечистоплотные ДЦ, аналитики-недогуру, новости и инсайдеры, проблемы психологии и поиска святого грааля - все как-будто написано в наши дни и иногда даже приходилось делать над собой усилие, что бы вернуть действие в воображении законные временные рамки.

Иными словами - книга на все времена. На цитаты можно растащить почти каждый абзац, но я выбрал только эту одну, хотя было искушение переписать сюда чуть ли не всю книгу:

...С другой стороны, всегда полезно изучать людей - насколько легко мы, твари божьи, склонны верить тому, во что нам хочется верить, и как мы позволяем себе - а на деле даже понуждаем себя - подпадать под влияние собственной алчности или легкомыслия. Людские страхи и упования всегда одинаковы, а потому всегда есть смысл изучать психологию спекулянтов - она ведь тоже не меняется. На Нью-йоркской бирже, как и на поле брани, меняется только оружие, но стратегия вечно одна и та же. Лучше всех, мне кажется, подытожил эти сюжеты Томас Ф. Вудлок, отчеканивший: «Правила удачливой спекуляции акциями основаны на предположении, что в будущем люди будут совершать те же ошибки, что и в прошлом»...

После прочтения книги, довольно неожиданно было узнать о том, что судьба Ливермора сложилась далеко не так хорошо, как можно было бы представить по легкому слогу книги - в 1940 году он покончил с собой, хотя в этом по видимому виноват не рынок, а события его личной жизни.

В книге не описывается, как именно торговал Ливермор, известно только, что он использовал уровни круглых чисел (50, 100, 200, 300 и так далее) и полагал, что если цена проходит уровень такого числа, то как правило она идет дальше до следующего круглого уровня. Помимо этого, в книге упоминаются некие Пивотные Точки и я помню, как много споров было на форумах о том, что же это такое и как их определить на графике. Ответ как всегда лежит на поверхности - а именно в другой книге, автором которой уже является сам Ливермор - "Haw to trade ib stock", или просто "Как торговать акциями" (в интернете доступен русский текст этой книги.)

Книга Эдвина Лефевра вышла в свет в 1923 году, свою книгу Ливермор написал в 1940. И эти две книги я считаю обязательными, настольными книгами трейдера, и вообще на мой взгляд их нужно выпускать под одной обложкой. Книга Ливермора совсем небольшая, в ней всего лишь 50 страниц, на которых он еще раз вспоминает некоторые ситуации описанные в "Воспоминаниях", подводит некоторый итог в тех уроках, которые за все все это время (более 40 лет) ему преподнес рынок, и описывает свой метод ведения записей и анализа рынка.

Вот некоторые основные правила торговли от Джесси Ливермора:

Есть время торговать и есть время быть вне рынка.Позволяйте прибыли расти, а убытки режьте на корню.Нельзя быть инвестором поневоле.Не продавайте вверху и не покупайте внизу.Никогда не усредняйтесь.Никогда не бойтесь нормальных движений, но опасайтесь ненормальных скачков рынка.Всегда выводите часть прибыли.Стройте положительную пирамиду.Остерегайтесь инсайдерской информации.

Что же касается его метода торговли, то он как оказалось довольно прост, и заключается прежде всего в особой форме организации записи рыночных данных. И тут нельзя забывать о том, что времена Ливермора - это времена биржевого телеграфа и таблиц котировок. Графики цен в то время уже существовали, но сам Ливермор на страницах книги, говорит о том, что не доверяет графикам, так как они сильно искажают информацию - и уже не говоря о том, что в те докомпьютерные времена, что бы вести достаточно подробные графики на длительной истории нужны были просто бесконечные рулоны бумаги...

В итоге - то, что изобрел Ливермор - это определенная таблица для записи котировок, чем-то родственная пункто-цифровым графикам и графикам каги. Я не буду детально вдаваться в правила ведения записей Ливермора, просто приведу небольшой пример его метода, как я его понял, уже в переложении в привычный нам графический вид.

Пивотные точки Ливермора:

Во-первых, Ливермор исключил из своих данных фактор времени, обращая внимание только на величину колебаний.Во-вторых, он исследовал нормальный для рынка размер колебаний - иными словами нормальную волатильность движений. (Для 30-ти долларовых акций он считал нормальным шаг колебаний, равный 6-ти пунктам - 6-ти долларам).И в третьих, он всегда торговал группами акций, используя так называемую "ключевую цену".

Т.е. для того, что бы обнаружить на рынке значимый откат акция должна была пройти от своей максимальной точки расстояние равное или большее чем 6 пунктов. В то же время если одна акция в группе падала на 5 долларов, а другая на 7 - то ключевая цена (5+7=12, т.е. 6*2 для двух акций) все равно указывала лигитимность этого движения.

1. Итак, предположим, что цена из начальной точки 40, поднимается до 48 долларов. Это движение более 6 долларов, Ливермор называет Естественным Ралли.2. Далее, цена падает до 41. Это укладывается в шаг 6-ти долларов и поэтому это движение называется Естественной Реакцией. Теперь точка 48 становится первой Пивотной точкой ралли.3. Цена поднимается до 47. Это укладывается в шаг 6-ти долларов, но не превышает последнюю цену Естественного Ралли - 48, поэтому это движение называется Вторичным Ралли.4. С 47 цена падает до 42. Это меньше чем 6 долларов и поэтому это движение не учитывается.5. За этим следует рост до 54. Это больше чем 6 долларов и это более чем на 3 доллара (половина от 6) выше Пивотной точки - 48+3=51. С этого момента движение от 40 до 54 считается Восходящим трендом и точка 40 становится Пивотной точкой тренда, а точка 41 - Пивотной точкой ралли.6. После этого цена падает до 47 - это больше 6-ти долларов и это снижение становится Естественной реакцией, а точка 54 новой Пивотной точкой тренда.

Теперь возможны следующие варианты:1. Цена снижается к нижней пивотной точке 40, чуть не доходя до нее (область 40-43, т.е. 40+6/2). Если теперь цена поднимется от минимума выше чем на 3 доллара, следует покупать с целью до верхней пивотной точки.2. Цена опускается ниже пивотной точки 40, но не ниже чем 37 (40-6/2). Теперь следует покупать если цена поднимется выше 43 (40+6/2).3. Цена опустается ниже 37. Здесь следует продавать, так как начинается Нисходящий тренд.

Обратные рассуждения применими и для верхней пивотной точки - 54.

Рядом с рисунком, вариант записи этих данных в виде таблицы из шести столбцов. Значение разноцветных цифр и подчеркиваний объяснять не буду, надеюсь все и так понятно. В итоге, все оказывается достаточно просто, почти по Герчику - выше полосочки покупаем, ниже полосочки - продаем.

erichnote.livejournal.com

Джесси Лауристон Ливермор. Часть 2

 

1 2 3 4 5 6 7 8

 Быстрый доступ к разделу. Просто кликните по ссылке↓↓↓

  1. Встреча с будущей женой→
  2. Заметка от 13 мая 1917 года→
  3. Женитьба на Дороти→
  4. Чем отличается профессиональный биржевой игрок от профессионального игрока в азартные игры?→
  5. Светлая полоса в жизни→
  6. Наставление сыновьям→
  7. Самое главное→
  8. История рассказанная сыну→
  9. Коллекция оружия→
  10. Рыбалка январь 1925→
  11. Ограбление семьи Ливерморов→
  12. Занимайся тем, чем умеешь→ 
  13. Крах биржи 1929 года, заработок 100.000.000$→
  14. Проблемы в личной жизни
  15. Разговоры в Бич-Клаб→
  16. Сюрприз для Пола→  
  17.  Развод с Дороти. Начало конца→
  18.  Дурные новости связанные с "Бостонским Билли"→
  19. Судебное разбирательство с любовницей. Депрессия. Сложности с Джесси младшим→
  20. Разорение. Депрессия→
  21. Дороти стреляет в собственного сына→
  22. 1938 год и 1939→
  23. Смерть Великого Медведя Уолл-Стрит→ 
  24. P.S→

  

 

Вы читаете часть №2.

←Читать часть №1

 

 

Встреча с будущей женой Дороти

рисованный портрет Дороти

 

 

 

 Но по прежнему была одна проблема. Он все еще не был разведен с Нэтти, ему думалось, что платив ей так много, она с легкостью даст ему развод, но он ошибался. Она знала, что теперь он богат и к тому же любит другую. И она решила вытрясти из него побольше денег. 

Ливермор не хотел отдавать ей свой черный Роллс-Ройз, но она настаивала на этом и подала дело в суд. Ливермор вышел из суда победителем. 

 

Вскоре Джесси покупает Дороти кольцо из платины за 120 тысяч $, а себе быстроходный катер. 

 

 Заметка о Ливерморе от 13 мая 1917 года

 

Ливермор становится известным, вот что можно было прочитать в газетах того времени:

 

 

 Скоро он получает развод от Нэтти. Как он этого добился? Ответ прост: дал ей то, чего она от него хотела. Дом, который он купил для нее и тот фонд на пол миллиона долларов. 

Эти траты не беспокоили его, у него уже была твердая уверенность, что он сможет и дальше зарабатывать деньги.

 

Женитьба на Дороти

 

 

 

 

 

Джесси привел Дороти в их новый дом, она была из зажиточной семьи, но этот дом потряс ее: стены украшали картины известных мастеров, повсюду были люстры и хрусталь, лепнина. Чистая роскошь! Позволить себе такое могли очень и очень не многие. 

 

 

 

 Чем отличается профессиональный биржевой игрок, от профессионального игрока в азартные игры?

 

 

 Светлая полоса в жизни

 

 В 1919 году У Ливермора рождается сын, которого назвали тоже Джесси. Они решили сменить обстановку и уехать из Нью-Йорка. В итоге выбор остановился на прекрасном поместье Локаст Лон, старое, возрастом больше века, которое раньше было фермой.

Матери Дороти так же было выделено несколько комнат. Дороти редко принимала какое-нибудь важное решение без совета с матерью. Вместе с ней Дороти принялась ремонтировать их новый дом. Через два года дом представлял из себя прекрасное зрелище: его украшала антикварная мебель, серебро, картины и гобелены. Только гобелен стоил 25000 долларов, длиной около 20 метров он изображал древнегреческую битву воинов и богов. 

В доме было двадцать девять комнат, двенадцать ванных комнат. В доме была игровая, бар и парикмахерская.  Был нанят личный парикмахер. Обеденный стол был огромен, за ним могли разместиться порядка 50 человек. 

Дороти любила устраивать вечеринки на которые приглашалось много народу. За них отвечала Дороти или мышка, как ее теперь называл Ливермор.

К ним частенько заезжал Чарли Чаплин, который был другой семьи, Чаплин любил поиграть в бильярд. Так же ему нравилось слушать Дороти, он не мог понять, как можно быть такой естественно забавной.

На вечеринки часто приглашались знаменитости: оперные певцы (Джесси обожал оперу), известные пианисты и композиторы. 

 

В 1923 году Дороти рожает второго сына Пола. 

 

 

 Наставление сыновьям

 

 

 Самое главное

 

 История рассказанная сыну

 президент Уилсон

Мало кто из современников знал эту историю:

 

Коллекция оружия

 

 Ливермор питал особую страсть к оружию.

 

 

 Рыбалка январь 1925

 

 Ливермор обожал рыбалку, и однажды в январе 25-го года происходит такая история.

 

Ограбление семьи Ливерморов

 

Но жизнь богатого человека состоит не только из веселого времяпровождения. Всегда есть те, которые хотят поживиться за чужой счет. Ливермор тогда уже был богат и знаменит, часто о нем писали газеты, поэтому он становится следующей жертвой "Бостонского Билли"

 

 

 Они все сидели под дубом, недалеко от дома Ливерморов. Они жарили хот-доги и непринужденно беседовали. Они ждали наступления глубокой ночи, и они были в курсе, что семья Ливерморов в доме не одна, там так же присутствует миллионер - продавец шелка с женой и другие друзья Ливерморов. 

 

 

 Через несколько часов около половины четвертого они встали и направились к дому. У Бостонского Билли была специальная разборная лестница, которая использовалась во всех ограблениях. Это была специальная лестница, сделанная на заказ, после своих преступлений он оставлял ее прямо у дома. Это был почерк Билли. Бэрри и "Бостонский Билли" пролезли в дом, а Кейн с Анной вернулись к машине ожидать сигнала. 

 

 

 В округе так же были совершены подобные преступления. Один из пострадавших Рокфеллер нанял детективов для поиска грабителей. 

Вскоре банда была задержана. Неизвестный позвонил в полицию и дал ориентировки, сказав, что в банде раскол из-за награбленного в доме Ливермора, и сообщил, что Бэрри и Анна поедут поездом, дал их описание.

Бэрри заключил с прокурором сделку взамен того, что Анну и его брата отпустят, не будут предъявлять им обвинения, взамен он даст информацию. Эта информация помогает распутать 22 подобных преступления. Добыча банды "Бостонского Билли" была на несколько миллионов долларов, чаще всего воровали драгоценности и наличность.

Позже Монаган (бостонский Билли) был схвачен благодаря наводке Бэрри. При его задержании ему прострелили ногу.

Бэрри был осужден на 25 лет и каторжные работы, Монаган получил 50 лет. Прокурор сдержал слово и Анне не было предъявлено никаких обвинений. 

Спустя 2 года был взят и Кейн (бывший водитель Ливермора), именно он дал наводки банде для ограбления. Был приговорен к 5-ти годам в каторжной тюрьме. Джесси и Дороти не могли в это поверить, пока он во всем не сознался.

Позже Ливермор получал угрозы от членов банды. И становится известно, что планировалось похищение их детей. Все эти события ввели Ливермора в состояние глубокой депрессии. 

 

 

Занимайся тем, чем умеешь

 

В 1929 году происходит история, которая тоже припадает Ливермору полезный урок.

 

 

В 1925 году у одного блестящего архитектора возникла мысль застроить один пустой участок земли. По задумке это должен был быть лучший спортивный комплекс в стране. Так же должна была быть построена огромная гостиница в тысячу номеров, а также поле для гольфа и казино. Позже должно было появиться еще 3 подобных гостиницы.Было сформировано объединение из лучших умов и влиятельнейших людей для контроля за ходом работы. В их числе был и Ливермор, его сделали главой финансовой комиссии.

Проект набирал оборот, были проданы акции на сумму пол миллиона. Цена на землю и территорию резко выросла. Были проведены многочисленные маркетинговые акции, в которых упоминались имена известных людей, вовлеченных в проект.

Ливермор был против упоминания своего имени в рекламах, ведь получалось так, что как будто он и другие руководящие лично гарантировали успех предприятию.

А тем временем в совете директоров произошел раскол. Дюпон - глава директоров объявляет о своей отставке, дав комментарии прессе, что в проекте дела ведутся неправильно. Потом подают в отставку другие директора, Ливермор, в том числе. Эти негативные события приводят к сильному сокращению продаж (они были равны 25 миллионам долларов) и дальнейшему закрытию проекта.

 

Эта история научила Ливермора еще кое-чему: Занимайся тем, что умеешь делать. А он умел хорошо торговать на фондовом рынке. 

 

 

 Крах 1929 года. Заработок 100.000.000 $  

 

 

 

В 1929 году был сильный бычий рынок, Джесси был в покупках. Но при этом, он ждал, когда случится разворот. Знал, что это неизбежно. И вот тренд сменился с бычьего на боковой. Джесси задавался вопросом, о том - коррекция это или коренное изменение тренда? Весь опыт говорил ему, что наступил перелом тренда, грядет сильный обвал цен. Но вопрос был когда наступит этот пик, сроки решали все. Пытаясь сыграть на опережение, Ливермор совершал ошибки и понес хоть и не значительные, но убытки. 

Из своего штаба он начинает тайную деятельность, задействовав около 100 брокеров.

Он применяет свою тактику пробных ставок, открывает небольшие сделки на продажу. Но рынок пока не падал. Он потерял 250.000 долларов, тогда для него это уже были незначительные убытки. Потом цены упали, так, как раньше не падали.

Ливермор снова пытается продать, но эти продажи вновь были выбиты рынком.

 

Затем уже в третий раз в конце лета пробные продажи неожиданно удержались и стали немного прибыльными. Все шло по плану. Джесси знал, что терпение всегда вознаграждается, именно по этому он так любил рыбачить. Рано или поздно к тебе на крючок попадется крупная рыба. В этот раз уже он был уверен в своей победе. 

 

Рынок для толпы был сильным, растущим, для Ливермора было легко открыть огромные лоты - все только покупали. Но в этот раз все было не так. Рынок не только достиг своего апогея - взрывного роста, а потом такого же резкого снижения. Нет, теперь он делал то, что еще не делал прежде - шел медленно, неуклонно. Ведущие акции не могли достичь новых высот, и профессионалы уже начали продавать, сбивая цены и подогревая толпу. 

 

 

И обычные люди, далекие от мира спекуляций хлынули в рынок. Домохозяйки, фермеры, официанты, рабочие - все торговали с маржей в 10%. Тогда была одна простая формула успеха - покупай и богатей. Покупай и зарабатывай, нет риска, цена растет еще и еще. 

Ливермор видел, как раздут рынок. И что ведущие акции уже не могут дальше расти. 

 

 

 Ливермор сидел в своем кабинете и наблюдал за доской. Теперь музыка цифр уже отчетливо пела о конце войны. Ливермор почти ежеминутно заключал новые сделки. 

 

Крах

 

 

 

 

В средствах массовой информации в крахе лично обвинили Джесси. Что было конечно же абсурдно. Звонки не умолкали, звонили рассерженные, разорившиеся люди, Ливермору стали поступать угрозы. Ливермор по началу сам отвечал звонившим по телефону, но потом он устал от этого. Горе других людей не было радостью для Джесси.

 

Ливермор поражался, как он может чувствовать себя настолько опустошенным, ведь свершилась его главная победа в жизни.

 

Проблемы в личной жизни

 

Помимо всего у Джесси начались проблемы в личной жизни. Его Дороти начала пить. И ее мать, стала ее второй половиной. Дороти спрашивала у нее совета по любому поводу. Их основное совместное занятие было тратить деньги Джесси, в основном на убранство домов.

Мама Дороти была игроком в азартные игры, но игроком профессиональным, выигрыши у нее были чаще проигрышей. Во время путешествия по Европе, в Испании, где жил один влиятельный друг Ливермора, мать Дороти была представлена королю Испании. У них закрутился роман. Связь продолжалась на протяжении нескольких месяцев. Ливермор на это только качал головой.

 

У Джесси была небольшая злость на тещу, чувствуя, что она стоит между ним и Мышкой. Но Джесси не показывал чувств, вообще был скупым на эмоции, он предпочитал играть жизнь как покер, не выказывая никому своих чувств. Это видимое отсутствие эмоций ввергали Джесси в состояние постоянного стресса. Лучше становилось тогда, когда он выходил в море на своей яхте, со временем эти прогулки становились чаще.

 

Ко всему прочему присутствовал еще один отдых для Ливермора - тайный отдых. Он любил красивых женщин, а многие красивые женщины любили мужчин подобных Ливермору.

Джесси всегда был ухожен: личный парикмахер работал ежедневно, и женщинам нравилась таинственность Джесси. Со временем слухи стали распространяться, и однажды они дошли до Дороти. Между супругами состоялся такой разговор. 

 

 

 

 Но это не остановило Джесси. И "похождения" продолжались.

Но эта жизнь не мешала его настоящей жизни - спекуляции на бирже. Она была для него всем. Он раскрывал секреты биржи, и чувствовал себя при этом первооткрывателем, который заглянул первым в гробницу фараона. 

 

 

 Разговоры в Брэдлиз Бич Клаб

 

В Палм-Бич существовало одно игровое заведение (это при том, что игровые заведения во Флориде были запрещены), его членами могли стать только очень состоятельные люди, отбор туда был очень строгим, главным условием попадания в него для кандидатов - нужно было понравится его хозяину - Эду Брэдли. В заведении были очень четкие правила: возраст членов от 25 лет, запрет на курение, расплата с долгами в срок 24 часа, требования к одежде, при чем существовала еще вечерняя одежда, каждый член клуба должен был неукоснительно соблюдать все правила. 

 

Эд (хозяин заведения) и Джесси были близкими друзьями.

 

 

 

 Сюрприз для Пола

 

Однажды родители преподнесли сыну Полу неожиданный подарок. 

 

 

Сыновья редко виделись с родителями. Они учились в школе-интернате, а летом были в лагере. В детстве у них были горничные и няньки, и конечно же, Даш, который был их наставником по жизни.

Все слуги говорили по-французски. Дороти считала, что это облагораживает. Оба мальчика превосходно владели языком, особенно Пол. А вот Джесси Ливермор не пробовал его выучить, всегда говорил по-английски, у него имелись более важные дела.

 

 Развод с Дороти. Начало конца

Пол, Дороти, Джесси

 Лучшие годы и в личной жизни и финансовой для Джесси пришлись на двадцатые и тридцатые годы. Затем, как мы увидим в дальнейшем, жизнь пошла под откос.

 

Ливермор по прежнему любил красивых женщин, особенно ему нравились статистки, и они тоже отвечали ему взаимностью. Он назначал им встречи, выводил в свет, и вскоре стремился к новым отношениям. Все эти слухи о похождениях Джесси доходили до Дороти.

Она злилась на него. Джесси являлся любовью всей ее жизни, она вышла за него в 18, и теперь чувствовала, что они отдаляются друг от друга. В итоге у нее появляется любовник - Лонгкоупу - очень красивый агент казначейства.

Дороти подала на развод. Ливермор, все что требовалось, сказал в суде. Сразу после развода, Дороти обвенчалась с Лонгкоупу. Потом она будет говорить, что была свободной 20 минут. Ливермор вспоминал свой развод с Нэтти, тогда он тоже после развода сразу же женился. Все повторилось вновь.

Ливермор так же как и с Нэтти дал Дороти то, что она хотела: это дом, драгоценности, 1 млн $ на ее имя и на имя сыновей и акции на сумму 1 млн $.

Первое, что сделала Дороти избавилась от этого портфеля и купила "надежные" акции железной дороги, скоро эти акции стали стоить гроши, а вот портфель который оставил Ливермор подорожал к 1950 году в 50 раз до пятидесяти млн. $. Дороти была тягостна память, связанная с Ливермором. Но потом она так и не сможет забыть его - будет говорить о нем до конца жизни по меньшей мере 1 раз в день

Джесси впал в депрессию. Если раньше она ходила где-то поблизости, то теперь уже накрыла его с головой.

 

Ливермор с ГарриетВскоре Джесси знакомится с Гарриет, их знакомит Александр Моор. Их тянуло друг к другу. Она была богатой, их семья владела пивоварней в Омахе. Спустя полгода знакомства, Джесси и Гарриет решают обвенчаться. 28 марта 1933 года они поженились в Иллинойс, свадебного путешествия не было. Это был уже 5-й брак Гарриет, до этого все мужья Гарриет заканчивали жизнь самоубийством.

 

Дороти не хотела возвращаться назад в Эвермор, но все таки вернулась и пожила там немного. В доме жили несколько ее собачек, которых она не выпускала из дома. Собачки мочились на персидские ковры стоимостью десятки тысяч долларов. Когда запах от них стал невыносим, она приказала просто выкинуть эти драгоценные ковры.

 

Однажды в комнате просел пол. Тогда она с дворецким отцентрировали мебель. Отпилили ножки от стола Луи 14 за сто тысяч долларов и еще другие предметы примерно такой же ценности. Потом она перевезла некоторые предметы и уехала в Нью-Йорк.

 

Пришло время платить налоги за дом. Она послала Джесси письмо с указанием их оплаты - он никак не ответил. Тогда ее предупредили, что дом будет продан с аукциона.

 

  Джесси с Дороти устроили судебную тяжбу за право на опеку сыновей, Ливермор говорил, что она сильно пила, а она, что у него множественные связи с женщинами. 

forex-ofsite.ru

Джесси Ливермор

Джесси Ливермор

Волк-одиночка с Уолл-стрит.

Джесси Лауристон Ливермор (Jesse Lauriston Livermore, 1877 - 1940) - поистине грандиозная фигура, настоящий гений биржевой торговли. Интеллектуальная мощь этого человека наводила страх на всех финансовых магнатов того времени. На бирже его называли  «Великим Медведем», «Волком-одиночкой Уолл-стрит» и «Мальчиком – насосом». Он неоднократно вынуждал финансовых воротил и политиков приходить с просьбами усмирить свой пыл и сохранить фондовый рынок от полного краха. Джесси Ливермор являет собой пример того, как много можно добиться, опираясь лишь на здравый смысл и хладнокровную логику.

Джесси Ливермор родился и вырос в небольшом городке Шрусбери, штат Массачусетс. Отец Джесси работал фермером, и с самого раннего детства приучал своего сына к семейному делу. В школе Джесси смог за год освоить трехлетнюю математическую программу, однако отец не видел смысла в его образовании, и не позволил тратить на это время, принуждая сына к каждодневной работе на ферме. Но, не желая для себя такого будущего, мальчик в возрасте 14 лет решается бежать из дома, имея в кармане всего $5 (которые ему положила мама).

Первый опыт

Как говорится в легенде, по прибытии в Бостон Джесси остановился перед небольшой брокерской конторой «Paine Webber's Boston», что и определило его дальнейшую судьбу. Именно здесь он впоследствии и начал работать, записывая котировки акций поступающих с телеграфа. Постепенно его начинает захватывать все эти постоянно изменяющиеся цифры, и он ради любопытства старается предугадать их дальнейшее движение. Но тогда он еще и не задумывался об игре на бирже, пока к нему не обратился его товарищ с предложением сложиться и купить пару акций. В результате провернутой сделки прибыль составила $3. Это были не такие уж большие деньги, но азарт уже захватил молодого Джесси Ливермора.

Далее он начинает торговать в свой обеденный перерыв, забегая в соседнюю букмекерскую контору. Дела пошли хорошо, и вскоре юноша бросил работу и начал серьезно заниматься торговлей в подобных заведениях. Однако не все так хорошо складывалось, как казалось, были и минусы. Поскольку с постоянными выигрышами увеличивалась и его популярность, он получил прозвище «Мальчик насос». И если первая прибыль была около $3, то уже к своим 15 годам, Джесси выиграл $1000, за что его перестали пускать на порог всех брокерских контор города.  К своему двадцатилетию Ливермор остался без возможности продолжения игры, а потому решился отправиться в Нью-Йорк.

В Нью-Йорке его ожидала новая проблема. Там в настоящих брокерских компаниях сделки проводились с большей временной задержкой, что делало невозможной и отчасти убыточной его прошлую стратегию торговли. Джесси с невероятной точностью мог отгадывать будущие движения котировок акций, но пока его заказ исполнялся, все менялось отнюдь не в его пользу. А потому, заработав на бирже свыше $50 тыс. он умудрился все потерять и даже залезть в огромные долги. Джесси Ливермор был молод, но уже ездил на собственном автомобиле, ни в чём себе не отказывал, а потому и свою первую неудачу (в будущем он не раз еще разорится) он воспринял как неприятный урок. Возвратившись в Бостон к уже подзабывшим его букмекерам, он зарабатывает $10 тыс. и вновь отправляется в Нью-Йорк, где начинает снова играть на бирже. В это время он полностью меняет свой стиль торговли, становиться более осторожным, и больше внимания начинает уделять управлению капиталом. Постепенно, совершенствуя свою методику и получая все большие доходы, Ливермор становится заметной фигурой на бирже и в городе, соответственно.

Великий Медведь Уолл-Стрит

В 1906 году Джесси Ливермор проводит свою первую крупную операцию, и зарабатывает сотни тысяч. После чего, полагаясь на свою интуицию, он зарабатывает свой первый миллион. Так 24 октября 1907 г. во время краха на бирже он проводит игру на понижение, и зарабатывает колоссальную прибыль. В тот момент в его руках была власть уничтожить всю биржу до основания. После этого события, еще долгие годы, во всех крахах или крупных падениях акций отдельных компаний винили именно Ливермора. Впоследствии его прозвали «Великий Медведь Уолл-Стрит».

23 октября 1900 года он женился на своей первой жене Нетти, но менее чем через год, разорившись после нескольких неудачных сделок, он просит супругу, заложить коллекцию ювелирных украшений, которую он купил ей. Однако она отказалась, что и послужило главной причиной их развода. Они расстались, и после долгих судебных разбирательств развелись в октябре 1917 года. Его второй женой стала Дороти Вендт. У них было двое сыновей, Джесси-младший и Пол.

До краха 1929 г. Ливермор дважды успел разориться, но, как и прежде, всегда возвращался на рынок. И к моменту «Великой депрессии», он подошёл как самый влиятельный трейдер. На тот момент его состояние оценивалось в сотни миллионов долларов. Настоящий пик карьеры Джесси Ливермора пришёлся на 24 октября 1929 года. Это был его наилучший год, в котором он заработал свыше $100 млн. Далее, на него начали сыпаться угрозы, скандалы, обвинения со всех сторон, а потому он был вынужден побеспокоиться о своей безопасности, наняв себе частного телохранителя.

Жестокие уроки жизни

Последний раз Джесси Ливермор рискнул поставить все в начале 30-х годов, но удача вновь изменила ему, и он снова все проиграл. В течение десяти лет он пытался вернуться на биржу, восстановить свое состояние, но так и не смог. Именно в этот период началась череда несчастий в жизни Ливермора. Он разводиться со своей второй женой. Его сын попадает в больницу с огнестрельным ранением. Все эти неурядицы существенно повлияли на его торговлю. Джесси в третий раз женится, на некой Гэрриет, однако новый брак не способствовал его вдохновению для очередного финансового роста, как это случалось ранее. Ливермор вновь впадает в депрессию, выхода из которой уже не нашлось. Вся его вера в себя, в свое будущее в миг иссякла, оставив лишь горечь и пустоту. Так, в ноябре 1940 года, в возрасте 63 лет Джесси Ливермор  покончил жизнь самоубийством, оставив лишь небольшую записку для жены в своей записной книжке.

Незадолго до смерти великого спекулянта, вышла его книга "How to trade in stocks", позже появилась и русскоязычное издание «Как торговать акциями». Ходили слухи, что эту свою работу Джесси Ливермор написал в надежде, что на вырученные средства от продаж сможет вновь вернуть себе славу и хватку самого опасного биржевого спекулянта, однако этому не суждено было случиться. Как бы там ни было, а на сегодняшний день имя Ливермора почти забыто, однако истины, проповедуемые им, не утратили актуальности и ныне. Его опыт является наиболее жестким и правдоподобным уроком для любого новичка, как, опираясь на свой здравый смысл можно добиться ошеломительного успеха, и как в одночасье можно всего лишиться.

 

www.masterforex-v.org

Книга «Торговля акциями», Джесси Ливермор

30.11.2014Автор: Александр Шевелев

«Торговля акциями» — это автобиография Джесси Ливермора, одна из немногих книг, которая произвела на меня огромное впечатление и в свое время наполнила меня силами для того, чтобы заниматься трейдингом. Истории невероятных успехов, которые представлены в книге, мотивируют двигаться вперед, сокрушительные поражения учат осторожности и развивают серьезное отношение к торговле на бирже, четкие и конкретные правила позволяют сэкономить кучу денег.

Многие топ-трейдеры признают Ливермора величайшим трейдером в истории. Я с этим полностью согласен, потому что Ливермор — это человек, который, начиная с 5 долларами в кармане, добился такого уровня, который позволил ему своими действиями оказывать сильнейшее влияние на фондовый рынок.

Книга написана в 1940-ом году, но до сих пор является одной из самых известных и популярных среди финансовой литературы. Читается на одном дыхании.

 

ИНТЕРЕСНЫЕ МОМЕНТЫ

— уже в 14 лет Джесси Ливермор вел дневник с записями; он постоянно развивался: находил модели поведения цены, учился определять тренды, изучал чужие и разрабатывал собственные теории рынка

— Ливермор был практически не известен за пределами Уолл-стрит, потому что он был очень тихим и замкнутым в себе человеком; он всегда предпочитал работать в одиночку

— каждый, кто хочет начать спекулировать, должен рассматривать спекуляцию как бизнес и относиться к ней соответственно, а не как к обычной азартной игре

— если вы думаете, что сможете совершать только прибыльные сделки, то вы глубоко заблуждаетесь; вы можете выиграть один забег, но не сможете выиграть все скачки

— во все времена люди действовали на рынке одним и тем же образом, ведомые жадностью, страхом, невежеством и надеждой; вот почему числовые характеристики и модели постоянно повторяются

— если вы хотите купить или продать, то не вкладывайте деньги, пока реакция самого рынка не подтвердит ваше мнение

— рынки никогда не ошибаются — люди ошибаются часто

— мнение человека ровным счетом ничего не значит, пока действие рынка не придет в соответствие с его идеями

— следуйте тренду — тренд ваш друг

— настоящие деньги делаются в тех сделках, которые дают прибыль с самого начала

— прибыль всегда заботится о себе, но убытки никогда

— ни один торговый принцип не может быть правильным на 100%

— не становитесь «инвестором поневоле», спекуляция не должна превращаться в инвестицию

— никогда не продавайте, если цена кажется слишком высокой; никогда не покупайте, если цена слишком снизилась

— на восходящем тренде открывать длинную позицию имеет смысл в том случае, если после нормальной коррекции цена устанавливает новый максимум; то же подход можно использовать и при работе в шорт

— никогда не усредняйте потери

— в начале движения всегда появляется очень большой объем

— движение, как правило, заканчивается, когда на рынке возникает «ненормальная реакция», т.е. откат, который явно больше, чем все другие откаты в рамках преобладающего до этого движения

— за большими движениями всегда стоит некая непреодолимая сила; это все, что вы должны знать; не стоит пытаться выяснить все причины, стоящие за движениями цены; просто распознайте существующее движение и присоединитесь к нему

— не надо держать слишком много акций одновременно; намного проще наблюдать за несколькими, чем за всеми

— главная ошибка всех спекулянтов — желание обогатиться за слишком короткий срок

— я делал деньги всегда, когда мне хватало терпения воздержаться от торгов и дождаться формирования базисной точки — точки, которая позволяет увеличить вероятность совершения прибыльной сделки (например, пробой целого уровня)

— увеличенный объем является важным элементом в понимании разворотных базисных точек

— большой объем — это всегда аберрация, т.е. сильное отклонение от нормального поведения рынка

— если после формирования базисной точки движение не развивается, то это явный сигнал опасности

— каждое важное движение — это всего лишь повторение подобных ценовых движений; как только вы познакомитесь с действиями в прошлом, вы будете способны ждать, действовать правильно и прибыльно использовать наступающие тренды

— записывая рыночные цены, изучая записи, внесенные в торговый журнал лично вами, и учитывая «элемент времени», вы сможете обнаружить многие базисные точки для входа, после которых начинается быстрое движение; именно исследования станут для вас настоящими золотыми россыпями

— не собирайте полную линию акций по одной цене; каждая следующая покупка должна быть сделана по более высокой цене, чем предыдущая; то же самое касается и продаж

— никогда не несите потерь больше 10% от инвестированного капитала

— есть времена, когда ваши деньги должны бездействовать; пережидайте боковики в наличных; именно время является лучшим другом искусного спекулянта

— всегда откладывайте 50% прибыли от успешной сделки; держите их в резерве

— в спекуляциях и инвестировании успех приходит только к тем, кто работает для него

 

МОЯ ОЦЕНКА КНИГИ

(от 1 до 5, где 5 — высший балл)

Простота (доступное изложение, четкая структура, ясная логика) — 5

Глубина (детализация, нюансы, факты, общие выводы) — 4

Яркость (эмоциональные переживания, яркие образы, мотивация) — 5

Практическая польза (применение в трейдинге) — 5

 

ИТОГОВЫЙ РЕЙТИНГ

19 баллов из 20 возможных

 

На этом здесь всё. Надеюсь, что данный обзор оказался для вас полезным.

С уважением Александр Шевелев.

 

Книга «Торговля акциями» на Лабиринт.ру

shevelev-trade.ru

Джесси Ливермор Лауристон — история успеха на валютном рынке

Есть такие трейдеры, о которых говорят или с восхищением или не говорят вообще. Такой фигурой в мире трейдинга стал Ливермор Джесси Лауристон. В свое время он был невероятно популярен, да и на сегодняшний день остается эталонной фигурой для множества трейдеров.

Биография Дж. Ливермора

Он родился в небольшом городке Шрусбери в 1877 году. Его отец был простым фермером, а это означало, что будущее Джесси было предначертано.

Но он не хотел становиться фермером, работа в поле не привлекала молодого человека. Тогда он решает сбежать. В этом ему помогает его мать. Он бросает школу и, имея пять долларов в кармане, уезжает из родного города.

Существует красивая легенда, что автобус, в котором ехал Ливермор, остановился как раз напротив дверей брокерской компании «Webbers Boston».

Владельцу этой компании был необходим парень, который должен был записывать изменения цены акций на доске, чем и стал заниматься Джесси. Со временем ему стало интересно делать собственные прогнозы. Он начал их записывать в тетрадь.

Позже один знакомый посоветовал вложить ему свои сбережения (5$) в сделку. Тогда Ливермор получил прибыль в размере 3$, но такая небольшая сумма и стала толчком к работе с биржей.

Во время становления Ливермора, как трейдера работа на бирже сильно была похожа на работу с букмекерской конторой. Трейдеры должны были лишь угадывать направление цены. У Джесси было хорошее преимущество – у него была отличная память и он отлично понимал математику. За довольно короткий период времени он смог приумножить свой капитал и начал подумывать о переезде в сердце финансового мира – в Нью-Йорк.

В двадцать он снова решает переехать. Но на этот раз у него в кармане несколько тысяч долларов. Брокерские конторы Нью-Йорка немного разочаровали молодого трейдера – сделки на них проводились с задержкой и очень часто не по текущей цене.

Вначале Джесси увеличивает собственный капитал до отметки в 50 тысяч долларов, но очень быстро его проигрывает и даже берет в долг. К его счастью, эта неудача стала для него вызовом.

После этой истории он изменяет свою тактику – он начинает делать акцент на минимизацию убытков и сохранение собственного капитала.

В 1906 году Ливермору удается провернуть несколько достаточно крупных сделок, чтобы стать известным и богатым. После этого он начинает вместе с техническим анализом применять и фундаментальный анализ. Он становится профессионалом в «медвежьей игре». Медленно, но уверенно он занимает место одной из влиятельных фигур на валютной бирже.

В 1929 году наступил переломный момент – он рискнул, но удача была не на его стороне. После этого ему удавалось вернуть капитал, но он снова и снова его проигрывал.

Его жизнь была сплошным водоворотом из праздников и светских мероприятий – он не отказывал себе ни в чем. А вот конец у его истории печальный.

Джесси Ливермор Лауристон не смог пережить множество неудач, которые на него свалились. Он заканчивает жизнь самоубийством в отеле «Шэрри – Нидерланд» в Нью-Йорке.

Книги Джесси Ливермора

После себя Ливермор оставил не просто неоценимый вклад в развитие финансового рынка, он написал и издал несколько книг. И на сегодня два его финансовых шедевра пользуются спросом. Это «Торговля акциями» и «Воспоминания биржевого спекулянта». Последнюю писал Эдвин Лефевр на основе интервью Джесси.

  1. Джесси Ливермор Торговля акциями скачать
  2. Джесси Ливермор Воспоминания биржевого спекулянта скачать

VN:F [1.9.22_1171]

Рейтинг: 4.1/5 (Оценило: 8)

Джесси Ливермор, 4.1 из 5 возможных, оценило - 8

Похожие статьи:

g-forex.net

Джесси Ливермор (Jesse Livermore), как торговал легендарный трейдер, биография, цитаты

Кристина Гилёва

Редактор

Джесси Ливермор — один из тех людей, чьё имя со временем всё плотнее обволакивает пелена таинственности. Удивительно, но даже классическая полная биография Ливермора — это художественное произведение. Первые попытки собрать реальные факты о трейдере были сделаны только в нулевых годах нашего века.

Ещё при жизни поступки Ливермора заставляли современников удивляться и находить им самые фантастические объяснения, создавая нечто вроде культа карго. Сначала его успехи относили к везению новичков, затем объясняли поговоркой «Дуракам везёт», потом обвиняли трейдера в сделке с Сатаной и полном отсутствии морали. Разумеется, даже обстоятельства смерти Ливермора до сих пор до конца не ясны. Но обо всём по порядку.

Неблагодарная почва

Джесси Лауринстон Ливермор родился в 1877 году в городке Шрусбери штата Массачусетс. Его отец был бедным фермером. Поскольку в Шрусбери, как и во всей Новой Англии, крайне сухая и каменистая почва, дела шли из рук вон плохо. Из-за бедности Ливерморы два раза переезжали, в итоге остановившись в пригороде Актон.

Несмотря на то, что Джесси проявлял незаурядные способности в школе, Ливермор-старший хотел, чтобы сын повторил его судьбу. Когда мальчику исполнилось четырнадцать лет, отец забрал его из школы и вручил рабочую одежду. К счастью, миссис Ливермор приняла сторону сына и помогла ему сбежать в Бостон. Так в 1891 году юный Джесси оказался один на один с большим городом, в нелепом костюме на вырост и с пятью долларами в кармане.

Юный Хват

Карьера будущего миллионера началась с работы в крошечной на тот момент брокерской конторе Paine Webber, которая сейчас является частью корпорации UBS AG. Офис конторы находился на улице Конгресс-стрит — аналоге Уолл-стрит в Нью-Йорке. Легенда гласит, что здание Paine Webber было первым, которое юный Ливермор увидел в Бостоне, сойдя с фургона.

В обязанности Джесси входило записывание котировок мелом на доске. Он зарабатывал шесть долларов в неделю — в пересчёте на современный курс около ста двадцати. Другим важным занятием для начинающего финансиста стало изучение телеграфной ленты, с помощью которой в то время передавали информацию о падении и росте акций. Он заметил, что поведение рынка имеет повторяющиеся паттерны, которые можно выразить в числовых моделях, и завёл блокнот для записей. От приезда Ливермора в Бостон до покупки им первой акции прошло всего шесть месяцев.

Джесси начал играть со ставок на дешёвые акции в полулегальных конторах — бакет шопах. Иначе чем игрой эту деятельность было назвать нельзя: подобные заведения жили только за счёт обмана. Однако наш герой умудрялся выигрывать, и вскоре мошенники всего города перестали пускать его на порог. Подпольные брокеры дали подростку прозвище Boy Plunger, что можно буквально перевести как «Мальчик-игрок», литературно — «Юный Хват», а менее литературно — «Маленький Пройдоха». Через полтора года Джесси покинул Бостон и перебрался в Нью-Йорк. Капитал юноши составлял порядка 1000 долларов (примерно 20 000 по современному курсу).

Конторы, в которых Джесси Ливермор покупал дешёвые акции, работали по букмекерскому принципу. «Брокер» продавал клиенту 10% актива и выдавал билет с номером сделки. Если за определённый промежуток времени цена снижалась на 10%, контора выигрывала и забирала деньги. Если цена, наоборот, повышалась — выигрывал клиент. Большинством подобных фирм в США владел гангстер Артур Ротштейн.

Помещение Бакет шопа, 1900-е гг. Фото с сайта beyonddebt.net

Большая паника

В «Большом яблоке» игра Ливермора продолжилась, только на более крупных ставках. Поначалу он действовал по старой схеме, используя подпольные конторы. Однако вскоре это ему приелось, и он стал осматриваться на честном рынке. Уже после первых успешных сделок имя Джесси стало известно на Уолл-стрит. Но по-настоящему крупную известность тридцатилетнему спекулянту принёс банковский кризис, известный под названием «Паника 1907 года».

В 1906 году расчёты Ливермора предсказали изменение направления рынка. По его прогнозам, для вероятного понижения было необходимо падение акций нескольких крупных компаний, в том числе стабильного железнодорожного фонда «Ридинг». Ливермор решил обрушить его самостоятельно. Шалость удалась, и у нашего героя появилась рабочая схема заработка: искусственное снижение цены активов + игра на понижение.

Когда в октябре 1907 года Нью-Йоркская биржа потерпела крах, Ливермор сказочно разбогател благодаря своей стратегии. Для примера, 24 октября он получил за день ровно миллион долларов. По легенде, в дело пришлось вмешаться Джону Пирпонту Моргану — самому богатому и влиятельному финансисту США на тот момент. Якобы именно он через своего помощника попросил спекулянта прекратить обвал фондового рынка. Правда это или нет, уже никто не узнает, но Ливермору в любом случае пришлось остановиться — иначе фондовая биржа Нью-Йорка попросту бы исчезла.

Одной из причин краха фондового рынка 1907 года стали онкольные ссуды, которые банки предоставляли брокерам. Брокеры, в свою очередь, занимали эти деньги клиентам под маржу. Бесконтрольное использование онкольных ссуд на фоне общей напряжённой финансовой ситуации привело к кризису доверия — у банков просто не осталось средств для займов, и кредиты перестали закрываться.

Великая Депрессия

В 1929 году Ливермор повторил свой успех с обвалом акций в многократных масштабах. Когда настал Чёрный понедельник, Джесси было уже 52 года. Он был дважды женат и разведён, имел двоих сыновей, на его счету были сотни прибыльных и разорительных сделок, он стал миллионером. И именно его лично многие обвинили в биржевом крахе октября 1929 года.

В «Нью-Йорк Таймс» выходит разгромная статья о Ливерморе, телефон разрывается от гневных звонков, трейдеру угрожают смертью незнакомые люди. Его жена Дороти страдает алкоголизмом и в основном занимается тем, что тратит сбережения мужа. Через три года они разведутся. В 1935 году произойдет ужасная трагедия: Дороти ранит их общего сына из пистолета и попадёт под суд.

Есть мнение, что Джесси страдал клинической депрессией на протяжении всей жизни и именно в начале тридцатых годов симптомы болезни обострились. По горькой иронии, Америка в это время также погрузилась в депрессивное состояние на десять лет — отчасти не без помощи агрессивных биржевых спекуляций. Трейдер периодически переживал страшные приступы отчаяния. Он женился в третий раз, его материальное положение, несмотря на всеобщий кризис, было превосходным. Но все это не могло спасти от недуга, и в 1940-м Ливермор выстрелил себе в голову в гардеробе отеля «Шерри-Нидерланд».

Жена Джесси Дороти Ливермор с сыновьями Джесси младшим и Полом, Санта-Барбара, 1933 г. Фото с сайта beyonddebt.net

Исследователи спорят о причинах смерти Ливермора. Есть версия, что гибель трейдера связана с личностью его третьей жены Гарриет. До Ливермора она четыре раза была замужем, и все мужья заканчивали жизнь суицидом.

Последнее прижизненное фото Джесси Ливермора. 28 ноября 1940 г. Фото с сайта commons.wikimedia.org

Стратегия торговли на фондовом рынке от Джесси Ливермора

Джесси Ливермор изложил профессиональные взгляды в единственной книге «Как торговать акциями» («How To Trade In Stocks»), написанной в конце жизни.

Мы выписали оттуда основные тезисы:

  • Быстро принимайте свои потери.
  • Получайте подтверждение своей правоты до того, как войти на рынок.
  • Не закрывайте позицию, прежде чем у вас появятся веские причины для этого.
  • Выберите для инвестирования ограниченное число акций ведущих компаний и следите за ними.
  • Лучшее время для прибыли — переломные моменты на рынке.
  • Не спешите покупать дешёвые акции сразу после большого падения: очень часто они продолжают падать.

Обложка единственной книги Джесси Ливермора «Как торговать акциями»

Образ Джесси Ливермора в кино

В телевизионном фильме The Day the Bubble Burst (нет названия в русском прокате, перевод — «День лопнувшего пузыря») о крахе фондовой биржи 1929 года есть персонаж Джесси Ливермор, роль которого сыграл актер Ричард Кренна.

Книги о Джесси Ливерморе

«Воспоминания биржевого спекулянта», Э. Лефевр, (Reminiscences of a Stock Operator, Edwin Lefèvre), 1923 год.

«Жизнь и смерть величайшего биржевого спекулянта», Р. Смиттен (Jesse Livermore: World’s Greatest Stock Trader, Richard Smitten), 2001 год.

«Джесси Ливермор — Мальчик-игрок: Человек, который продал Америку в 1929 году», Т. Рабитон (Jesse Livermore — Boy Plunger: The Man Who Sold America Short in 1929, Tom Rubython), 2014 год.

journal.open-broker.ru